商業(yè)銀行業(yè)績評估教材-資料下載頁
2025-02-08 13:33本頁面
【正文】 加大 ， 銀行凈值比重降低 ， 清償力風險加大 ， 資產(chǎn)損失較易導致銀行破產(chǎn)清算 。 另一方面股本乘數(shù) （ EM） 會放大資產(chǎn)收益率的波動幅度 ， 較大的股本乘數(shù) （ EM） ， 導致ROE不穩(wěn)定 。 ? 因而該模型以 ROE 為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系，較好的反映了銀行的經(jīng)營績效。 2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 ROE = ROA EM ? = PM AU EM ? = TME EME AU EM 其中： – PM： 凈利潤率 =稅后凈收入 / 營業(yè)總收入 – AU： 資產(chǎn)利用率 =營業(yè)總收入 / 資產(chǎn)總額 – TME： 稅賦管理效率 =稅后凈收入 / 稅前凈收入 – EME： 支出管理效率＝稅前凈收入／營業(yè)凈收入 ? 首先，銀行凈利潤率（ PM） 的提高，要通過合理的資產(chǎn)和服務定價來擴大資產(chǎn)規(guī)模，增加收入，同時控制費用開支使其增長速度小于收入增長速度才能得以實現(xiàn)，因而該指標是銀行資金運用能力和費用管理效率的體現(xiàn)。 ? 其次，資產(chǎn)利用率（ AU） 體現(xiàn)了銀行的資產(chǎn)管理效率。銀行的資產(chǎn)組合包括周轉(zhuǎn)快、收益低的短期貸款、投資，又包括期限長、收益高的長期資產(chǎn)，還包括一些非盈利資產(chǎn)。各類資產(chǎn)在經(jīng)營中都起一定作用，不可或缺良好的資產(chǎn)管理可以在保證銀行正常經(jīng)營的情況下提高其資產(chǎn)利用率，導致 ROA指標的上升，最終給股東帶來更高的回報率 。 ? 通過上面的分析，可以將三因素模型理解為： ? ROE=資金運用和費用管理效率 *資產(chǎn)管理效率*風險因素 ? 采用這種分析方法，可以從這三個方面理解ROE指標的決定及其變化的原因，準確評價銀行業(yè)績。 ? 銀行利潤率 (PM)不只是同其資金運用以及費用管理效率相關 ， 也同銀行的稅賦支出有關 。 ? PM=稅后凈利潤 /總收入 ? =稅后凈利潤 /稅前利潤 *稅前利潤 /總收入 – 銀行稅前利潤是其營業(yè)中的應稅所得 ， 不包括免稅收入和特殊的營業(yè)外凈收入 。 ? 稅后凈利潤 /稅前利潤越高 ， 反映銀行的稅賦支出越小 ， 稅賦管理較為成功 。 ? 稅前利潤 /總收入也反映了銀行的經(jīng)營效率是銀行資金運用和費用管理能力的體現(xiàn) 。 ? 實際上 ， 將 PM分解為 TME和 EME后 ， 就得到了四因素的杜邦分析模型 。 ? 將 PM分解后，得到 四因素模型 ： ? ROE=稅后凈利潤 /稅前利潤 *稅前利潤 /總收入 *資產(chǎn)利用率 *權(quán)益乘數(shù) ? 由此將 ROE理解為： ? ROE=稅賦支出管理效率 *資金運用效率和費用控制管理效率 *資產(chǎn)管理效率 *風險因素 ? 從杜邦分析模型中可以看出， ROE指標涉及到了銀行經(jīng)營中的方方面面，通過綜合性極強的股本收益率指標，見解體現(xiàn)了一行經(jīng)營中各方面情況及其之間的制約關系，可以以此對銀行的業(yè)績進行全面的分析評估。 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , February 26, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 01:09:1201:09:1201:092/26/2023 1:09:12 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :09:1201:09Feb2326Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 01:09:1201:09:1201:09Sunday, February 26, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :09:1201:09:12February 26, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 2月 26日星期日 上午 1時 9分 12秒 01:09: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 2月 上午 1時 9分 :09February 26, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 2023年 2月 26日星期日 1時 9分 12秒 01:09:1226 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 上午 1時 9分 12秒 上午 1時 9分 01:09: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , February 26, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 01:09:1201:09:1201:092/26/2023 1:09:12 AM ? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 :09:1201:09Feb2326Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 01:09:1201:09:1201:09Sunday, February 26, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :09:1201:09:12February 26, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 26日星期日 上午 1時 9分 12秒 01:09: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 2月 上午 1時 9分 :09February 26, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 26日星期日 1時 9分 12秒 01:09:1226 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 1時 9分 12秒 上午 1時 9分 01:09: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 , February 26, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 01:09:1201:09:1201:092/26/2023 1:09:12 AM ? 1越是沒有本領的就越加自命不凡。 :09:1201:09Feb2326Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 01:09:1201:09:1201:09Sunday, February 26, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 :09:1201:09:12February 26, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 26日星期日 上午 1時 9分 12秒 01:09: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 上午 1時 9分 :09February 26, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 2月 26日星期日 1時 9分 12秒 01:09:1226 February 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 上午 1時 9分 12秒 上午 1時 9分 01:09: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴
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