【正文】 ──────────────────────────────────┘ 類別 (萬元 ) 2023首季 2023年報(bào) 2023前三季 2023中報(bào) ? 資產(chǎn)負(fù)債表 │ ? │總資產(chǎn) │ ? │流動資產(chǎn) │ ? │長期投資 │ ? │固定資產(chǎn) │ ? │無形其他資產(chǎn) │ ? │流動負(fù)債 │ ? │長期負(fù)債 │ ? │股東權(quán)益 │ ? │資本公積金 │ 類別 (萬元 ) 2023首季 2023年報(bào) 2023前三季 2023中報(bào) ? 利潤表 。 分析要點(diǎn) ?企業(yè)前景并不暗淡 ?中方?jīng)]有抓住利益受到損害的要害，而不是債權(quán)人 ?企業(yè)轉(zhuǎn)讓的不是歷史分額，而是未來價值的分額 ?虧損是為未來奠定基礎(chǔ)（研發(fā)，人力資源培養(yǎng)，品牌創(chuàng)立、各種廣告等） ?已經(jīng)形成的良好發(fā)展態(tài)勢，是在 45：55的結(jié)構(gòu)下形成的，其中的 30%理應(yīng)得到補(bǔ)償。因此，準(zhǔn)備按5000萬元凈資產(chǎn)的 30%支付。 建達(dá)企業(yè)案例分析要點(diǎn) ?資產(chǎn)的價值具有相對性： ?掛外方品牌； ?銷售網(wǎng)絡(luò)實(shí)際后果； ?資不抵債的管理模式（企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、決策程序、內(nèi)控系統(tǒng)），表現(xiàn)為企業(yè)活動順暢與否，是否與企業(yè)的目標(biāo)一致；為什么白送？ ?引進(jìn)全套生產(chǎn)線，現(xiàn)有技術(shù)的價值？ 四、前后對比看 ：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢及原因 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 用友軟件（ 600588） BS前后對比 ? ——— ────────┬─────────────────────────── ? 名稱 \年度 │ 2023年中期 2023年度 2023年中期 2023年度 ? ────────┼──────────────────────總資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 流動資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 貨幣資金 (萬元 ) │ ? 應(yīng)收帳款 (萬元 ) │ ? 存貨凈額 (萬元 ) │ ? 長期投資 (萬元 ) │ ? 固定資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 無形資產(chǎn) (萬元 ) │ ? 流動負(fù)債 (萬元 ) │ ? 短期借款 (萬元 ) │ ? 長期負(fù)債 (萬元 ) │ ? 股東權(quán)益 (萬元 ) │ ? 資本公積 (萬元 ) │ ? 盈余公積 (萬元 ) │ ? 每股凈資產(chǎn) (元 ) │ ? 資產(chǎn)負(fù)債率 (%) │ ? ———————————————————————————————————— 會計(jì)報(bào)表分析 五、與 CS對比看 ：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 用友軟件（ 600588）現(xiàn)金流量表 ? ───────────┬───────────────────名稱 \年度 (萬元 ) │ 2023年中期 2023年末期 2023年末期 ? ───────────┼─────────────────── 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 │ ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 │ ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 │ ? 投資活動現(xiàn)金流入 │ ? 投資活動現(xiàn)金流出 │ ? 投資活動現(xiàn)金凈流量 │ ? 籌資活動現(xiàn)金流入 │ ? 籌資活動現(xiàn)金流出 │ ? 籌資活動現(xiàn)金凈流量 │ ? 現(xiàn)金及等價物凈流量 │ ? 每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 │ ? ───────────┴─────────────────── 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 六、與 IS對比看 ： 贏利能力和周轉(zhuǎn)能力 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 用友軟件（ 600588）簡化利潤表 ? ─────────┬─────────────────────名稱 \年度 │2023年中期 2023年末期 2023年中期 2023年末期 ? ─────────┼─────────────────────主營業(yè)務(wù)收入 (萬元 ) │ ? 主營業(yè)務(wù)利潤 (萬元 ) │ ? 其他業(yè)務(wù)利潤 (萬元 ) │ ? 營業(yè)費(fèi)用 (萬元 ) │ ? 管理費(fèi)用 (萬元 ) │ ? 財(cái)務(wù)費(fèi)用 (萬元 ) │ ? 投資收益 (萬元 ) │ ? 利潤總額 (萬元 ) │ ? 凈利潤 (萬元 ) │ ? 未分配利潤 (萬元 ) │ ? 每股收益 (元 ) │ ? 凈資產(chǎn)收益率 (%) │ ? 每股未分配利潤 (元 ) │ ? ─────────┴───────────────────── 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 七、看資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目 ?貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金） ?特點(diǎn)：償債能力最強(qiáng)，贏利能力最弱 ?比例：現(xiàn)金比率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /流動負(fù)債 ?管理重點(diǎn)：銀行存款，其他貨幣資金，制度管理 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 應(yīng)收帳款 ?質(zhì)量分析（ 1）不良資產(chǎn) ? （ 2）沉淀資產(chǎn) ?分析重點(diǎn)（ 1）虛增 虛贏實(shí)虧 ? （ 2）虛減 — 偷稅 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 存貨 ? 管理重點(diǎn)：計(jì)價，影響損益 ? 舉例： A材料分別采用 FIFO和 LIFO方法 ? —————————————————— ? 項(xiàng)目 購入 發(fā)出 結(jié)存 ? 1日 20X5 100 ? 10日 30X6 280 ? 20日 30 ? FIFO下， 發(fā)出成本 =100+60=160 ? LIFO下，發(fā)出成本 =180 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 其他應(yīng)收款（垃圾箱） ?質(zhì)量分析（不良，沉淀） ?原因分析 （ 1）應(yīng)收帳款（偷稅） ? （ 2）私自拆借（利息問題） ? （ 3）備用金（內(nèi)部結(jié)算問題） ? （ 4）長期投資（偷稅） ? （ 5）利潤大包裝 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 待攤費(fèi)用和長期待攤費(fèi)用 ?內(nèi)容 已經(jīng)支出，但要在 12個月內(nèi)攤銷 ? 長期待攤費(fèi)用則要在一年以上攤銷 ?實(shí)質(zhì) 還是資產(chǎn) ?案例 WORLDCOM ?將 38億美元的費(fèi)用化支出，作了資本化處理 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn) ?（ 1）原價：歷史成本 ?（ 2）累計(jì)折舊：磨損掉的價值 ?（ 3）固定資產(chǎn)凈值 =原價 累計(jì)折舊 ?（ 4）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ?（ 5）固定資產(chǎn)凈額 （帳面價值） ? =固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn)的財(cái)務(wù)比率 ?長期資產(chǎn)適合率 ? =（長期負(fù)債 +所有者權(quán)益） /（固 定資產(chǎn) +長期投資） ?固定資產(chǎn)成新率 = ? 固定資產(chǎn)凈值 /固定資產(chǎn)原價 ?固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例 = ? 固定資產(chǎn) /總資產(chǎn) 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn)管理中應(yīng)注意 ?（ 1）質(zhì)量：生產(chǎn)經(jīng)營用 良性資產(chǎn) ? 非生產(chǎn)經(jīng)營用 沉淀資產(chǎn) ? 閑置未用 沉淀資產(chǎn) ? 不能繼續(xù)使用 不良資產(chǎn) ?（ 2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：償債能力，生產(chǎn)能力 ?（ 3）稅負(fù)分析：增值稅 ?（ 4）成本分析：折舊費(fèi)，修理費(fèi) 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 固定資產(chǎn)管理中應(yīng)注意 ?（ 5）固定資產(chǎn)折舊方法的經(jīng)濟(jì) ? 實(shí)質(zhì)分析 ?（ 6）全額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況 ? A，長期閑置，已無轉(zhuǎn)讓價值 ? B，已經(jīng)不可使用，或產(chǎn)生大量不 ? 合格品 ? C，已遭毀損 ? D，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能帶來經(jīng)濟(jì)利益。 于久洪 會計(jì)報(bào)表分析 存量和流量方程式 資產(chǎn)