汽車行業(yè)財務(wù)報告分析專訓(文件)
【正文】 勢 第五單元 財務(wù)報表內(nèi)容分析 主要內(nèi)容： ? 短期流動性 ? 資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力分析 ? 預(yù)測分析 ? 投入資本報酬率 一、短期流動性 — 短期風險 ? 短期流動性是企業(yè)履行短期債務(wù)的能力，也反映了企業(yè)的風險 短期流動性 因素變動分析 營運資本 流動資產(chǎn) 流動負債 營運資本 流動比率 以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的比率 經(jīng)營活動 應(yīng)付帳款流動性 存貨周轉(zhuǎn)率 流動負債流動性 其他 速動比率 現(xiàn)金流量指標 財務(wù)靈活性 審計 企業(yè)（項目）財務(wù)決策與風險 企業(yè) /項目財務(wù)決策 投資決策 融資決策 確定資產(chǎn)融資 規(guī)模及結(jié)構(gòu) 確定資產(chǎn)投資 規(guī)模及結(jié)構(gòu) 財務(wù)風險 經(jīng)營風險 企業(yè) /項目風險 可能導致 財務(wù)風險 企業(yè)面臨財務(wù)危機的具體表現(xiàn)形式 ， 無力償還到期債務(wù) ， 且無債務(wù)重整計劃 。不同的資產(chǎn)和不同的融資渠道具有不同的風險。 2. 健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，尤其是收益與風險相關(guān)的財務(wù)決策評價及預(yù) 警機制。 6. 平衡近期融資與遠期融資需求，維護合理的資信水平，保持財務(wù)靈活 性和持續(xù)融資能力。 ? 歷史盈利水平分析 ? 現(xiàn)實盈利水平分析 四、投入資本報酬率 ? 投入資本報酬率計量公司是否成功應(yīng)用融資來獲取收益的能力 投入資本報酬率 投入資本報酬率 的重要性 管理業(yè)績 獲利能力 財務(wù)杠桿 預(yù)算 資產(chǎn)報酬率 資產(chǎn)報酬率 分析 長期資產(chǎn)運 營能力分析 股東權(quán)益報酬率 股東權(quán)益報 酬率分析 長期資產(chǎn)運營能力分析 ? 固定資產(chǎn)分析的重點：一是占用資金狀況；二是融資方式；三是現(xiàn)金流的匹配；四是使用效率。 ? 在起步階段，由政府部門負責開展，隨著評價制度的逐步規(guī)范及市場經(jīng)濟體系的不斷完善，它將同審計、資產(chǎn)評估一樣，由中介機構(gòu)實施，并成為經(jīng)濟活動中的一項日常行為。 經(jīng)營者業(yè)績 主要通過經(jīng)營者在經(jīng)營管理企業(yè)的過程中對企業(yè)經(jīng)營、成長、發(fā)展所取得的成果和所做出的貢獻來體現(xiàn)。資本保值增值率成本利潤率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率不良資產(chǎn)比率資產(chǎn)損失比率流動比率、速動比率現(xiàn)金流動負債比率長期資產(chǎn)適合率經(jīng)營虧損掛帳比率總資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率三年利潤平均增長率三年資本平均增長率一、財務(wù)效益狀況二、資產(chǎn)營運狀況三、償債能力狀況四、發(fā)展能力狀況凈資產(chǎn)收益率銷售（營業(yè)）利潤率1. 領(lǐng)導班子基本素質(zhì)2. 產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度）3. 基礎(chǔ)管理比較水平4. 在崗員工素質(zhì)狀況5. 技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）6. 行業(yè)或區(qū)域影響力7. 行業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略8. 長期發(fā)展能力預(yù)測流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負債率資本積累率銷售（營業(yè)）增長率總資產(chǎn)報酬率 效 績 評 價 指 標 體 系 財務(wù)效益指標 資產(chǎn)營運指標 發(fā)展能力指標 基本指標 基本指標 基本指標 基本指標 修正指標 修正指標 修正指標 評 議 指 標 償債能力指標 修正指標 謝謝大家！ ? 聯(lián)系方式： 手機 電話 。 工商類競爭性企業(yè)效績評價指標體系 評價內(nèi)容 基本指標 修正指標 177。 企業(yè)效績及企業(yè)效績評價 ? 企業(yè)效績 是指一定經(jīng)營期間的企業(yè)經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績。 第一步 明確定義分析目的 財務(wù)報表分析步驟（ 2） 第二步 設(shè)計與分析目的一致的問題和標準 ?銀行短期貸款信貸官員： 借款人愿意償還短期貸款嗎？ 借款人能夠償還短期貸款嗎？ 在未來的貸款期內(nèi)現(xiàn)金來源和運用是什么？ 財務(wù)報表分析步驟（ 3） 第三步 明確最具效益性和效率性的分析指標 銀行短期貸款信貸官員： 短期流動性指標 存貨周轉(zhuǎn)率指標 現(xiàn)金流量預(yù)測 預(yù)分析 財務(wù)報表分析步驟（ 4） ? 第四步 解釋證據(jù) 銀行短期貸款信貸官員： 你的貸款決策要求你說明 和評價證據(jù)，然后做出是否貸款的決策，它還包括各種 貸款參數(shù)：金額、利率、期限、還款模式、和貸款條件 分析中要運用你的判斷力 二、財務(wù)報表分析架構(gòu)模塊 ? 短期流動性：公司償還短期債務(wù)的能力 ? 資金流量：未來可利用和處置的現(xiàn)金 ? 資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力：公司產(chǎn)生未來收入和償還長期債務(wù)的能力 ? 投資報酬率：公司提供足以吸引和維持資金供給的財務(wù)回報能力 ? 資產(chǎn)利用率：產(chǎn)生的收入可以達到足夠獲利水平的資產(chǎn)質(zhì)量 ? 經(jīng)營業(yè)績：公司在長期經(jīng)營活動中實現(xiàn)收入最大化和費用最小化的能力 ? 市場指標：上市公司情況 三、財務(wù)報表分析報告 ? 分析概要：公司的背景材料、行業(yè)和經(jīng)濟環(huán)境 ? 證據(jù)：分析中使用的財務(wù)報表和信息包括比率、趨勢、統(tǒng)計和所有組合在一起的分析指標 ? 假設(shè)確定與公司所在行業(yè)和經(jīng)濟
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