某工程項目投資的估算與評價概論(文件)
【正文】 —— 各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備費用的百分比。 (2)流動資金是按照 相應(yīng)負荷時 的各項費用金額和給定的公式計算 。每年其他費用為 860萬元 (其中 :其他制造費用為 660萬元 )。 試用分項詳細估算法估算擬建項目的 流動資金 。 30)=2750 萬元 =(年工資福利費 +年其他費 )247。 年周轉(zhuǎn)次數(shù) =19200247。 (360247。 40)= 存貨 =++= 萬 元 由此求得 : 流動資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +現(xiàn)金 +存貨 =2750+ += 萬元 流動負債 =應(yīng)付賬款 =年外購原材料、燃料、動力費 247。 對于 非經(jīng)營性 項目 ,財務(wù)分析應(yīng)主要分析項目的 財務(wù)生存能力 . 項目評價 財務(wù)評價 —— 微觀評價 國民經(jīng)濟評價 社會評價 宏觀評價 五、財務(wù)評價概述 國民經(jīng)濟評價和財務(wù)評價的聯(lián)系與區(qū)別 經(jīng)濟評價 區(qū)別 共同點 財務(wù)評價 評價角度 費用 效益的劃分 價格 參數(shù) 目的 基礎(chǔ) 微觀評價 直接費用和直接效益（計算） 市場價格 官方匯率、基準收益率 都以尋求最小投入獲得最大產(chǎn)出為目的 都在完成了產(chǎn)品需求預測、工程技術(shù)方案、資金籌措等可行性研究基礎(chǔ)上進行的 國民經(jīng)濟評價 宏觀評價 社會費用和社會效益，還需考慮間接費用和效益。 財務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在足夠大的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，其次各年累計盈余不應(yīng)出現(xiàn)負值。 指標： v 盈虧平衡分析 v 敏感性分析 v 概率分析 六、不確定性分析 u 建設(shè)投資估算表 u 建設(shè)期利息估算表 u 流動資金估算表 u 項目總投資使用計劃與資金籌措表 u 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 u 總成本費用估算表 財務(wù)分析輔助表包括： 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 1. 項目計算期 （一般 ≤ 20年） 計算期 建設(shè)期 運營期 參照建設(shè)的合理工期或項目的建設(shè)進度計劃合理確定 根據(jù)項目特點參照項目的合理經(jīng)濟壽命確定 運營期很長的項目，如水利樞紐，其主體工程是永久性工程，其計算期應(yīng)根據(jù)評價要求確定 對設(shè)定計算期短于運營壽命期較多的項目，計算內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標時，為避免計算誤差，可采用 年金折現(xiàn) 、 未來值折現(xiàn) 等方法， 將計算期結(jié)束以后年份的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出折現(xiàn)至計算期末 。若難以確定投入與產(chǎn)出的價格變動，一般可采用項目運營期初的價格；有要求時，也可考慮價格總水平的變動。 5．匯率 ? 財務(wù)評價匯率的取值，一般采用國家外匯管理部門公布的當期外匯牌價的賣出、買入的中間價。 ? 設(shè)定財務(wù)基準收益率時，應(yīng)與財務(wù)評價采用的價格相一致，如果財務(wù)評價采用變動價格，設(shè)定基準收益率則應(yīng)考慮通貨膨脹因素。 ? 根據(jù)估算數(shù)據(jù)，編制營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。 總成本費用 制造成本 （生產(chǎn)成本） 期間費用 直接費用 制造費用 直接材料（含燃料、動力） 工資及福利費 其他直接支出 （間接費用， 分攤計入成本） 折舊費 工資、福利（現(xiàn)場管理人員） 維簡費 其他制造費用 管理費用（含 無形資產(chǎn)攤銷 ） 財務(wù)費用（ 利息支出 、籌資費用） 銷售費用 不計入成本 扣除 折舊費 維簡費 攤銷費 利息支出 經(jīng)營成本 用于財務(wù)評價 現(xiàn)金流量 分析 （收付實現(xiàn)制） 制造成本法總成本費用的構(gòu)成 直接計入成本 總成本費用 可變成本 固定成本 外購原材料 外購燃料、動力 計件工資及福利 計時工資及福利 修理費 其他費用（含攤銷費用） 折舊費 維簡費 攤銷費 利息支出 按費用要素分類法總成本費用的構(gòu)成 經(jīng)營成本 經(jīng)營成本估算 ? 經(jīng)營成本是項目經(jīng)濟評價中所使用的特定概念，作為項目運營期的主要現(xiàn)金流出 ? 經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料和動力費＋工資及福利費＋修理費 +其他費用 ? 經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－財務(wù)費用 固定成本與可變成本估算 ? 盈虧平衡分析時，需要將總成本費用分解為固定成本和可變成本。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023/2/132023/2/132023/2/13Monday, February 13, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 2023/2/132023/2/13February 13, 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 2023/2/132023/2/132023/2/13Feb2313Feb23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 2023年 2月 2023/2/132023/2/132023/2/132/13/2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023/2/132023/2/132023/2/132/13/2023 2:05:31 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023/2/132023/2/132023/2/132023/2/132/13/2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023/2/132023/2/132023/2/132023/2/13 MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis te
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