某工程項目投資決策概述(文件)
【正文】 （ 4）項目評估 什么是項目評估 ？ 項目評估，論證和評價從正反兩方面提出意見，為決策者選擇項目及實施方案提供多方面的告誡，并力求客觀、準(zhǔn)確地將與項目執(zhí)行有關(guān)的資源、技術(shù)、市場、財務(wù)、經(jīng)濟、社會等方面的數(shù)據(jù)資料和實況真實、完整地匯集、呈現(xiàn)于決策者面前，使其能夠處于比較有利的地位，實事求是地作出正確、合適的決策，同時也為投資項目的執(zhí)行和全面檢查奠定基礎(chǔ)。 ?項目經(jīng)濟數(shù)據(jù)的評估 （ 1）生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)； （ 2）各項技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)； （ 3）產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算； （ 4）銷售收人及稅金估算； （ 5）利潤預(yù)測。主要計算分析財務(wù)外匯凈現(xiàn)值、財務(wù)換匯成本等評價指標(biāo)。 定義：（ feasibility study） 在建設(shè)項目投資決策前對有關(guān)建設(shè)方案、技術(shù)方案或生產(chǎn)經(jīng)營方案進行的技術(shù)經(jīng)濟論證。 一般說來，應(yīng)從經(jīng)濟可行性、技術(shù)可行性、運行可行性、法律可行性和開發(fā)方案可行性等方面研究可行性。 ?可行性研究是建設(shè)前期工作的重要內(nèi)容。具體包括： （ 1）市場現(xiàn)狀調(diào)查 （ 2）資源條件評價 （ 3）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案研究 （ 4）廠址選擇 （ 5）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案 （ 6）原材料、燃料供應(yīng) （ 7）總圖運輸與公用輔助工程 （ 8）環(huán)境影響評價 （ 9）勞動安全衛(wèi)生與消防 項目可行性研究的內(nèi)容 （ 10）組織機構(gòu)與人力資源配置 （ 11）項目實施進度 （ 12）投資估算 （ 13）融資方案 （ 14）財務(wù)評價 （ 16）國民經(jīng)濟評價 （ 16）社會評價 （ 17）風(fēng)險評價 （ 18）研究結(jié)論與建議 ? 可行性研究內(nèi)容視不同項目而各有所側(cè)重，沒有固定的統(tǒng)一模式，做法也有所不同。 項目可行性報告的內(nèi)容 （ 1）總論： 1） 項目提出的背景（改擴建項目要說明企業(yè)現(xiàn)有概況），投資的必要性和經(jīng)濟意義； 2）研究工作的依據(jù)和范圍。其他行業(yè)建設(shè)項目可行性研究的內(nèi)容，可以參照工業(yè)項目要求，結(jié)合行業(yè)特點具體制定。 10% 鑒別投資方向，尋找投資機會，提出建議書 專題研究，篩選方案，確定初步可行性 深入細致技術(shù)經(jīng)濟論證，重點財務(wù)效益、經(jīng)濟效益分析，多方案比較，確定可行性 初步可行性研究 機會研究 詳細可行性研究 30% %1% %% 1%3% 13個月 46個月 812個月 20% 可行性研究各階段要求 項目可行性報告的依據(jù)、步驟、內(nèi)容和要求 （ 1）項目可行性報告的依據(jù) p67 （ 2）項目可行性報告的步驟 第一步 建設(shè)單位提出項目建議書 第二步 由項目業(yè)主、承辦單位委托有資格的單位進行可行性研究 第三步 設(shè)計或咨詢單位進行可行性研究工作，編制可行性研究報告。 可行性研究報告圖解 項目可行性研究的階段 （ 1） 階段劃分 一個工程建設(shè)項目開發(fā)建設(shè)全過程，大體可分為三個時期，即建設(shè)前期（投資前期）、建設(shè)時期（投資時期）和生產(chǎn)時期。 引言： 可行性研究的目的是用最小的代價在盡可能短的時間內(nèi)確定問題是否能夠解決。 （ 5）項目審批 項目審批程序和內(nèi)容 城建局 項目可行性研究與項目評估的比較 比 較 項目可行性研究 項目評估 研究內(nèi)容原則方法 基本相同 基本相同 時間安排 在前 在后，但可向前延伸參與項目建議書，向后延伸到項目后評估 側(cè)重點 傾向于技術(shù)分析 財務(wù)和社會經(jīng)濟效果分析 考慮因素 微觀角度 宏觀角度 立足點 站在擬建項目的角度研究 由不同的專家從不同的角度審查 簡繁程度 徹底全面研究選擇最優(yōu)方案 審查取消、同意或修正方案 研究單位 投資主體委托工程咨詢機構(gòu) 審批單位或銀行委托工程咨詢機構(gòu) 二、項目可行性研究 初步可行性研究之后，確定本期建設(shè)規(guī)模和建設(shè)期限、 落實選用設(shè)備和取得環(huán)境保護部門的批件、落實工程建設(shè)條件及投資控制指標(biāo)經(jīng)濟分析、資金來源等。主要計算分析全部投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率、財務(wù)內(nèi)部收益率等評價指標(biāo)；項目清償能力分析。 ?建設(shè)條件評估 資源是否清楚，以礦產(chǎn)資源為原料的項目，是否具備相關(guān)機構(gòu)批準(zhǔn)的資源儲量、品位、開采價值的報告；工程地質(zhì)、水文地質(zhì)是否適合投資建廠；原材料、燃料、動力等供應(yīng)是否有可靠來源，是否有供貨協(xié)議；交通運輸是否有保證，運距是否經(jīng)濟合理；協(xié)作配套項目是否落實；環(huán)境保護是否有治理方案；購進成套項目是否經(jīng)過多方案比較，是否選擇最優(yōu)方案；投資廠址選擇是否合理。 ? 制定基建工程項目計劃任務(wù)書應(yīng)注意的事項有： (1)寫明基建工程項目設(shè)計的工作總量； (2)寫明開工和竣工要求； (3)寫明基建工程質(zhì)量 (或技術(shù) )要求； (4)寫明基建工程項目概 (預(yù) )算，控制投資總額的要求； (5)寫明有關(guān)注意安全施工的要求等； (6)基建工程的名稱、編號、規(guī)格、型號、計量單位等。 含義：項目可行性研究報告主要是通過對項目的主要內(nèi)容和配套條件，如市場需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等，從技術(shù) 、經(jīng)濟、工程等方面進行調(diào)查研究和分析比較，并對項目建成以后可能取得的財務(wù)、經(jīng)濟效益及社會影響進行預(yù)測，從而提出該項目是否值得投資和如何進行建設(shè)的咨詢意見，為項目決策提供依據(jù)的一種綜合性的分析方法。 ? 一個項目要獲得政府有關(guān)扶持，首先必須先有項目建議書，項目建議書通過篩選通過后，再進行項目的可行性研究，可行性研究報告經(jīng)專家論證后，才最后審定。對于房地產(chǎn)項目，一般還要有詳規(guī)或修建性詳規(guī)的批復(fù)。 ? 根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，建設(shè)項目是指一個總體設(shè)計或初步設(shè)
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