【正文】 i ,231 ????????????? 。由于網絡 a 對其現(xiàn)有客戶征收較高的固定費用來剝奪他們的轉換成本，因此它的市場份額變小了。正如等式（ 13）說明的，當持卡人社會活動范圍較大，通過較多的 ATM終端（ n ）進行交易，或者互聯(lián)成本（ ? ）很高時，大型網絡 a 具有更大的競爭優(yōu)勢。把由等式（ 12）決定的均衡市場份額代入條件 ii ??? ，可以得到：當 bb vn ??? 32 ?? ? 時，存在一個單純戰(zhàn)略均衡 aa ?? ?? 。當 bvn ?? 3?? 時，足夠高的行內交易折扣導致存在單純戰(zhàn) 略均衡，大型網絡獲得市場份額。當 avn ?? 3?? 時，存在單純戰(zhàn)略均衡： aa ?? ?? 。當高的固定費用成本成為為影響消費者網絡選擇決策的主要因素時，一些消費者就會從大型網絡轉向小型網絡，從而縮小兩者的市場份額差距。 四、轉換成本降低對市場均衡的影響 在存在正的互聯(lián)成本的情況下，當消費者的轉換成本降低時，對市場均衡結果會發(fā)生很大的影響： 6 這個結論與現(xiàn)有關于電信網絡研究文獻（ 例如 Farrell and Shapiro 1988,Beggs and Klemperer 1992, Nilssen 1992, To 1996） 研究的結果是完全不同的。而且，從等式（ 11）我們可以進一步得出，兩個網絡收取的固定費用的差異也會降低。從結論 2 來看，轉換成本的降低，比例 vn?? 會降低，導致較大的價格折扣帶來的好處超過了向大型網絡支付的較高的固定費用。比如，跨行交易在降低消費者的轉換成本的同時，也會對互聯(lián)成本產生影響。 對 ATM 網絡利潤 的影響 轉換成本的降低有兩個方面的影響。 ? ? ? ? ?????? ???????????? ??????? vnNvnNFN kababkbbaabai ii ???????? ????? 3131,（ 14） 可以看出，隨著轉換成本的下降，總固定費用也較低。隨著轉換成本的降低，一 方面兩個網絡都降低了固定費用。 銀行 ATM網絡服務價格競爭與市場結構 12 ? ? ?????? ????? ????? vnvn vnNFNkbkkbbbb ????? ????? 312 31， （ 15） 這里，如果 avn ?? 3?? ， ak? ；如果 bb vn ??? 32 ?? ? ， bk? 。而且，轉換成本的下降使基于網絡的價格折扣在選擇網絡決策中的重要性超過了轉換成本。固定費用和市場份額分別由等式（ 10）和（ 11）給出。當轉換成本低于這個水平時，新進入者就沒有利潤。因此他們在轉換服務商時會遇到轉換成本。其次，由于互聯(lián)成本為正，網絡仍會采取有差別定價，因此，選擇大型網絡意味著有更多的機 會享受行內交易價格折扣。在這種情況下，小型網絡（ b ）的均衡市場份額從大于 b? 下降到小于 b? 。 銀行 ATM網絡服務價格競爭與市場結構 13 五、消費者對 ATM 網絡服務的評價 轉換成本的降低會影響均衡價格和市場份額，因此也會影響消費者對服務評價。由于 ba ?? ? ，并且1?? ba ?? ，因此 ba?? 隨著 a? 的下降而上升。 結論 6：通過降低轉換成本，可以提高消費者對大型網絡的總體服務評價。結果，選擇大型網絡的消費者可以享受到更多的價格折扣。如果市場上只有大型網絡生存，市場集中的結果會使價格又上升。目前，除國有銀行、股份制銀行和郵政儲匯局等 15家全國性銀行銀行 ATM網絡服務價格競爭與市場結構 14 機構外，已有 94家城市商業(yè)銀行、農村信用聯(lián)社加入銀聯(lián)網絡。 （ 2） ATM網絡服務收費對銀行卡市場的影響 前文關于 ATM網絡服務收費的研究表明，在 ATM網絡間兼容性不斷增強、消費者轉換成本降低的情況下，不同 ATM網絡間服務的差別收費會加速市場向大型網絡集中，對小型網絡的發(fā)展是不利的。 20xx年 3月中國銀聯(lián)成立，并把聯(lián)網通用作為中心，采取措施擴大聯(lián)網通用覆蓋面，提高交易成功率，促進標準化改造工作。 當前我國銀行卡市場上，銀行借記卡處于絕對的主導地位。從我國銀行卡的消費習慣來看： 88%的 持卡人 表示：日常支取現(xiàn)金都在 ATM機上 、 商場購物都使用銀行卡 、 銀行卡與證券、保險等理財方式結合。 從表 1 可以看出，在銀行間跨行交易中，通過 ATM 系統(tǒng)的跨行交易占有很大比重，因此 ATM 網絡跨行交易收費就是必須要關注的一個重要問題。 12 Mengze Shi（ 20xx）對電信網絡的研究表明，網絡兼容性的提高可以迅速降低消費者的轉換成本。 從表 2 可以看出，在我國 ATM 網絡中，四大國有商業(yè)銀行具有明顯的網絡優(yōu)勢。因此，許多政策的出臺必須要考慮其對產業(yè)組織的影響。羅歇（ Rochet） 著，劉錫良譯，《微觀銀行學》，西南財經大學出版社， 20xx年 1月，英 文版 1997年。 5. Mengze Shi, “Price Competition With Reduced Consumer Switching Costs”,20xx. 6. Nilssen, Tore (1992), “Two Kinds of Consumer Switching Cost,” Rand Journal of Economics, Vol. 23, No. 4, 579589. 7. Knittel, ., 1997. “Interstate long distance rate: Search costs, switching costs, and market power”. Review of Industrial Organization ,12, 519–536. 8. Ausubel, L., 1991. “The failure of petition in the credit card market”. The American Economic Review ,81, 50–81. 9. Stango, V., 1998. “Price dispersion and switching costs: Evidence from the credit card market”. Mimeo, Department of Economics, University of Tennessee. 10. Sharpe, ., 1997. “The effect of consumer switching costs on prices: A theory and its application to the bank deposit market”. Review of Industrial Organization 12, 79–94. 11. James, C., 1987. “Some evidence on the uniqueness of bank loans”. Journal of Financial Economics 19, 217–235. 12. Vale, B., 1993. “The dual role of demand deposits under asymmetric information. Scandinavian”, Journal of Economics 95, 77–95. 13. Petersen, M., Rajan, R., 1994. “The benefits of lending relationships: evidence from small business data”. Journal of Finance 49, 3–37. 14. Boot, ., 20xx. “Relationship banking: What do we know?”, Journal of Financial Intermediation 9, 7–25. 作者： 王海東 單位： 南開大學經濟系 博士 聯(lián)系方式： 300071 天津 南開大學 19 樓 219 房間 王海東 Email: 電話： 02223506457， 13920348808 。 3. （法）泰勒爾著，張維迎譯，《產業(yè)組織理論》，中國人民大學出版社， 1998年 3月。 弗雷克斯（ Freixas）、讓 在這種情況下，對 ATM 跨行交易采取差別收費只能推動銀行卡市場繼續(xù)向大型銀行 ATM網絡服務價格競爭與市場結構 16 網絡集中，小型 ATM 網絡的生存將越來越困難。 14 以上資料引自： 徐慶春 ，《 銀行卡消費者心理偏好調查報告 》， 《證券時報》 ， 20xx 年 6 月 11 日 。 10 Mengze Shi（ 20xx）對電信網絡的研究表明，網絡兼容性的提高可以迅速降低消費者的轉換成本。 消費者提出 這樣幾個問題 ：異地取款收費太高 、 信用卡要降低年費 、 各銀行收費應統(tǒng)一 、 跨行交易手續(xù)費太高 等問題 14。其中，國有獨資商業(yè)銀行 4家、股份制商業(yè)銀行