【正文】 假設(shè) ATM 網(wǎng)絡(luò) i 收取一個(gè)歧視價(jià)格， ? ?ijiii PPF , ， iF 代表網(wǎng)絡(luò)使用的固定收費(fèi)，對于銀行借記卡，銀行要收取一定的年費(fèi)； iiP 是每次行內(nèi)交易的收費(fèi)，在我國同城行內(nèi) 交易是不收費(fèi)的，我們?yōu)榱搜芯糠奖?，假設(shè)也收取一定的費(fèi)用，在世紀(jì)中我們可以理解為這個(gè)收費(fèi)很小，對于消費(fèi)者沒有明顯的損失。如果一個(gè)消費(fèi)者社會(huì)互動(dòng)的范圍越廣，則他就越可能在很大的范圍中使用更多 ATM 終端進(jìn)行交易。我們假設(shè)每一個(gè)消費(fèi)者在市場上使用 n 個(gè) ATM終端進(jìn)行服務(wù)。比如，網(wǎng)絡(luò) i 對行內(nèi)交易給予價(jià)格折扣，因此網(wǎng)絡(luò) i 的消費(fèi)者就會(huì)增加行內(nèi)交易，減少跨行交易。假設(shè) iw 代表網(wǎng)絡(luò) i 的持卡人的所有交易的價(jià)值，則： ? ?baiFvnvnw iibbiaai , ???? ?? （ 3） 消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)選擇決策的影響因素 每個(gè)持卡人通過比較 ATM 網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)表現(xiàn)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的價(jià)值來對網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行選擇。由于轉(zhuǎn)換成本的存在，持卡人對當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)選擇會(huì)影響未來的決策。當(dāng)邊際（無差異）消費(fèi)者從網(wǎng)絡(luò) k 轉(zhuǎn)向其他網(wǎng)絡(luò) ? ?kii ? 時(shí)，發(fā)生轉(zhuǎn)換成本 ?ik,? 。已有的研究成果表明，消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本可以提高公司剝削其現(xiàn)有客戶的能力，并且降低了公司吸引新客戶的動(dòng)機(jī)（例如 Klemperer 1987a, Klemperer 1987b, Farrell and Shapiro 1988, Beggs and Klemperer 1992, Klemperer 1995.）。由于轉(zhuǎn)換成本 ik,? 分布于區(qū)間 ? ??,0 中，網(wǎng)絡(luò) k 的新的市場份額就是 ????? ??? ikkkk ,。也就是說，通過等式（ 3），消費(fèi)者就會(huì)知道市場份額 a? 和 b? 。首先，當(dāng)網(wǎng)絡(luò) k 收取較 高價(jià)格時(shí)（消費(fèi)者交易價(jià)值 kkv 和 kiv 較?。?，會(huì)有更多的消費(fèi)者從 k 轉(zhuǎn)向 i 。這意味著，轉(zhuǎn)換成本越高，消費(fèi)者的忠誠度越高，越不容易轉(zhuǎn)向其他網(wǎng)絡(luò)。競爭性網(wǎng)絡(luò)的目的是利潤最大化： （ P2 ） ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ?iijijjiiiiiiiPPF FPqcPnPqcPnNMax ijiii ????? ?????, 這里， jibaji ?? 。選擇網(wǎng)絡(luò) i 的一個(gè)消費(fèi)者使用的 ATM 終端個(gè)數(shù)為 n ，使用同一網(wǎng)絡(luò)中 in? 個(gè) ATM 終端的進(jìn)行 ? ?iiPq 次交易，與另外一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的 jn? 個(gè) ATM 終端進(jìn)行 ? ?ijPq 次跨行交易。 3也就是說，在定價(jià)決策中，最好不要試圖制定一種進(jìn)攻型價(jià)格來吸引競爭對手的絕大多數(shù)忠實(shí)客戶。為了達(dá)到一定的市場份額水平 i? ，網(wǎng)絡(luò) i 能夠采用的一個(gè)可行的定價(jià)策略是 ? ?ijiii PPF , ，以此來達(dá)到消費(fèi)者期望的價(jià)值水平 iw 。這個(gè)必要約束是為了保證網(wǎng)絡(luò) i 能獲得市場份額 i? 。 （ 8） 因此，當(dāng)市場份額不對稱、存在正的消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本和一般需求函數(shù)的情況中，在 均衡情況下，網(wǎng)絡(luò)收取的變動(dòng)費(fèi)用等于邊際成本 4。由于行內(nèi)交易價(jià)格低于跨行交易價(jià)格，對于一對消費(fèi)者，會(huì)增加使用同一網(wǎng)絡(luò)的 ATM 終端，減少跨行交易。, 。另一方面，網(wǎng)絡(luò)從忠實(shí)客戶（具有較高轉(zhuǎn)換成本的客戶）身上攫取較少的利潤。 ?? ?? k baba FF 3??? ?? （ 11） 4 Ray， Laffont 和 Tirole （ 1998b）在分析電信網(wǎng)絡(luò)時(shí)，再一個(gè)包括兩個(gè)競爭者的模型中，假設(shè)網(wǎng)絡(luò)是相同的、消費(fèi)者的需求彈性是不變的情況下，得到了同樣的結(jié)果。 第二，等式（ 10）說明，均衡的固定費(fèi)用隨著轉(zhuǎn)換成本的提高而提高。銀行卡固定費(fèi)用對市場份額的影響有兩個(gè)方面：第一，較低的固定費(fèi)用可以降低一個(gè)新持卡人的支出。結(jié)果，均衡的固定費(fèi)用會(huì)比較低。（ 12） 等 式（ 12）表明一個(gè)網(wǎng)絡(luò)的當(dāng)前客戶基數(shù)怎樣影響網(wǎng)絡(luò)未來的市場份額。如果我們把網(wǎng)絡(luò)市場份額的動(dòng)態(tài)過程看作是這樣一個(gè)一階段博弈的重復(fù)，我們可以看到，最后兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)的市場份額會(huì)相等。銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競爭與市場結(jié)構(gòu) 10 當(dāng)行內(nèi)交易的價(jià)格折扣充分大時(shí)， ba ?? ? 甚至可能超過 ba ??? 。如果 avn ?? 3?? ，存在單純戰(zhàn)略均衡 aa ?? ?? 。另一方面，當(dāng) avn ?? 3?? 時(shí)，足夠低的行內(nèi)交易價(jià)格折扣導(dǎo)致大型網(wǎng)絡(luò)失去市場份額。 這個(gè)結(jié)論反映了網(wǎng)絡(luò)當(dāng)前市場份額對未來市場份額的兩個(gè)相反的影響：一方面，大型網(wǎng)絡(luò)通 過收取高的固定費(fèi)用來剝削現(xiàn)有客戶的轉(zhuǎn)換成本。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)價(jià)格折扣充分高時(shí)，一些消費(fèi)者即使付出高的固定費(fèi)用，也會(huì)從小型網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)向大型網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步拉開市場份額的差距?，F(xiàn)有的對電信網(wǎng)絡(luò)的研究認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)打破壟斷，促進(jìn)小型網(wǎng)絡(luò)市場份額的增長。 隨著消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本的降低，比例 vn?? 也降低，因此增強(qiáng)了行內(nèi)交易價(jià)格折扣在網(wǎng)絡(luò)選擇決策中的影響力。在這種情況下，一些消費(fèi)者會(huì)從小型網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)向大型網(wǎng)絡(luò)，市場份額更加分化?？缧薪灰讜?huì)增加額外的數(shù)據(jù)傳輸和管理過程，從而增加網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商的成本， 提高了跨行交易的互聯(lián)成本（ Bernardi and Nuijten, 20xx）。一方面，轉(zhuǎn)換成本的下降降低了兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)的總固定費(fèi)用。 結(jié)論 4： 轉(zhuǎn)換成本的降低可以減少消費(fèi)者對網(wǎng)絡(luò)固定費(fèi)用的總支出。另一方面，大型網(wǎng)絡(luò)吸引了更多的消費(fèi)者，大型網(wǎng)絡(luò)比小型網(wǎng)絡(luò)收取了更多的固定費(fèi)用。 在等式（ 15）中，隨著消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本的 降低，小型網(wǎng)絡(luò)的固定費(fèi)用和市場份額都下降了。結(jié)果很明確，轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)減少小型網(wǎng)絡(luò)的利潤，威脅其生存。 vnFb ???? ?31 ； （ 16） vn vnb ?? ??? 2331???。很明顯，轉(zhuǎn)換成本的降低使市場進(jìn)入趨于無利可圖。在一些市場商，特別是快速增長的市場，總會(huì)有一些沒有轉(zhuǎn)換成本的新用戶。隨著轉(zhuǎn)換成本的降低，網(wǎng)絡(luò)間的固定費(fèi)用的差異變小，新用戶選擇大型網(wǎng)絡(luò)更具吸引力。而且，由于 ???? ?ba ? ，小型網(wǎng)絡(luò)的固定費(fèi)用會(huì)隨著轉(zhuǎn)換成本的降低而下降。上面提到，選擇網(wǎng)絡(luò) i 的消費(fèi)者預(yù)期的交易價(jià)值是 ? ? ? ?cvncvn ji ??? ? 。根據(jù)結(jié)論 3，轉(zhuǎn)換成本的提高會(huì)提高網(wǎng)絡(luò) a 的市場份額，因此 ba?? 的數(shù)值減小了。 六、結(jié)論及對中國的啟示 主要結(jié)論 可以確信，通過增強(qiáng)不同 ATM 網(wǎng)絡(luò)的兼容性，可以大大降低消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本，從而加強(qiáng)價(jià)格競爭。在這種情況下，小型銀行（ ATM 網(wǎng)絡(luò)）的銀行卡市場份額將發(fā)生萎縮。在這種情況下，加強(qiáng)銀行兼容型、降低轉(zhuǎn)換成本政策的初衷會(huì)被市場集中程度的提高所掩蓋。 20xx年 10月份，銀行卡同城跨行交易成功率已經(jīng)達(dá)到 ％，異地跨行交易成功率達(dá)到 ％ ， 與 20xx年銀聯(lián)成立時(shí)相比，分別提高了 31個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行以與國際接軌為名對銀行卡（包括借記卡）服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)，從 20xx年 3月 1日起實(shí)施。到 20xx年 銀聯(lián)主機(jī)系統(tǒng)可用度和網(wǎng)絡(luò)可用度已經(jīng)達(dá)到 ％以上， 20xx年 10月份，銀行卡同城跨行交易成功率已經(jīng)達(dá)到 ％，異地跨行交易成功率達(dá)到 ％ ， 與 20xx年銀聯(lián)成立時(shí)相比，分別提高了 31個(gè)百分點(diǎn)。 截止到 20xx年 6月底，我國已有發(fā)卡金融機(jī)構(gòu) 91家。 在 銀行卡收費(fèi)方面， 調(diào)查顯示，持卡人對銀行卡的收費(fèi)越來越關(guān)心。 9 《 銀行卡跨行交易收費(fèi)辦法和標(biāo)準(zhǔn)變了》，《 中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 》， 20xx 年 12 月 20 日 。 13 《 銀行卡跨行交易收費(fèi)辦法和標(biāo)準(zhǔn)變了》，《 中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 》， 20xx 年 12 月 20 日 。 表 2 20xx年 3季度末各商業(yè)銀行特約商戶、 POS和 ATM機(jī)數(shù)量及 比重 銀行 特約商戶（戶） 比重 POS（臺(tái)） 比重 ATM（臺(tái)） 比重 工行 89,476 % 31,508 % 7,432 % 農(nóng)行 86,564 % 49,808 % 8,560 % 中行 101,212 % 54,865 % 6,616 % 建行 82,189 % 68,681 % 10,141 % 交行 40,003 % 44,515 % 3,038 % 中信 35,213 % 2,168 % 648 % 光大 1,790 % 1,728 % 1,063 % 華夏 3,029 % 3,415 % 364 % 民生 3,249 % 1,606 % 684 % 招行 2,737 % 4,555 % 1,464 % 廣發(fā) 3,652 % 3,020 % 422 % 深發(fā) 6,300 % 594 % 349 % 浦發(fā) 3,854 % 5,690 % 664 % 興業(yè) 310 % 725 % 309 % 郵儲(chǔ) 1,962 % 4,471 % 5,499 % 資料來源： 中國銀聯(lián)股份有限公司 研究報(bào)告，《中國銀聯(lián)季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢 分析報(bào)告》， 20xx 年 2 月 18 日 。 參考文獻(xiàn)： 1. 哈維爾 2. 夏大慰主編，《產(chǎn)業(yè)組織：競爭與規(guī)制》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 20xx年