【正文】 10家、郵政儲(chǔ)匯局 1家、城市商業(yè)銀行 56家、農(nóng)村信用聯(lián)社和農(nóng)村商業(yè)銀行 20家。差錯(cuò)率也從 20xx年 初的 ％下降到20xx年 10月份 的 ％ 11。 這種政策的出臺(tái)主要考慮的是與國(guó)際接軌以及銀行的服務(wù)成本，但是對(duì)這 種政策對(duì)銀行市場(chǎng)的影響還沒(méi)有充分關(guān)注，尤其是不同 ATM網(wǎng)絡(luò)間服務(wù)差別收費(fèi)將會(huì)對(duì)我國(guó)銀行卡市場(chǎng)產(chǎn)生重要的影響。差錯(cuò)率 也從 20xx年初的 ％下降到20xx年 10月份 的 ％ 9。 對(duì)我國(guó)銀行卡收費(fèi)改革的啟示 （ 1）我國(guó)銀行 ATM系統(tǒng)兼容性不斷提高，持卡人轉(zhuǎn)換成本下降 20xx年 3月中國(guó)銀聯(lián)成立， 并把聯(lián)網(wǎng)通用作為中心，采取措施擴(kuò)大聯(lián)網(wǎng)通用覆蓋面，提高交易成功率，促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化改造工作。 隨著轉(zhuǎn)換成本的降低，小型網(wǎng)絡(luò)失去了市場(chǎng)份額并且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變得更少。但是，當(dāng) ATM 網(wǎng)絡(luò)間具有正的互聯(lián)成本時(shí)，行內(nèi)交易的邊際成本低于跨行交易的邊際成本。因 此，轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)提高交易的總體價(jià)值。為了得到交易的全部?jī)r(jià)值，我們對(duì)每個(gè)消費(fèi)者的交易價(jià)值進(jìn)行加總。這兩個(gè)影響都會(huì)降低小型網(wǎng)絡(luò)（ b ）的利潤(rùn)。如果相對(duì)于行內(nèi)交易價(jià)格折扣來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)換成本充分小，新用戶就會(huì)選擇大型網(wǎng)絡(luò)，使大者更大。轉(zhuǎn)換成本的下降使 ATM 網(wǎng)絡(luò)更重視吸引新用戶。 結(jié)論 5： 降低消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本，產(chǎn)業(yè)的總體利潤(rùn) 會(huì)下降，小型網(wǎng)絡(luò)的生存更難。 （ 17） 為了使進(jìn)入有利可圖，固定費(fèi)用等式（ 16）和市場(chǎng)份額等式（ 17）需要為正并且足夠大，以彌補(bǔ)原始成本。 對(duì) ATM 網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)準(zhǔn)入的影響 轉(zhuǎn)換成本的降低會(huì)影響市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘。因此，轉(zhuǎn)換成本的降低也降低了小型網(wǎng)絡(luò)的利潤(rùn) 7。 降低轉(zhuǎn)換成本的一個(gè)重要的政策目的是推進(jìn)小型銀行網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。 結(jié)論 4 還說(shuō)明，轉(zhuǎn)換成本的降低減少了 ATM 網(wǎng)絡(luò)的利潤(rùn)。另一方面，大型網(wǎng)絡(luò)提高了市場(chǎng)份額（結(jié)論 3）。因此，與轉(zhuǎn)換成本的降低一樣，互聯(lián)成本的提高也會(huì)使比值 vn?? 變小。 結(jié)論 3： 通過(guò)降低消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本，可以降低網(wǎng)絡(luò)均衡的固定費(fèi) 用，并且提高大型網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)份額。由于持卡人更樂(lè)于在大型網(wǎng)絡(luò)內(nèi)享受價(jià)格折扣，因此選擇大型網(wǎng)絡(luò)更具有吸引力。 銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 11 轉(zhuǎn)換成本降低對(duì)均衡價(jià)格和市場(chǎng)份額的影響 根據(jù)等式（ 10），兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)的均衡固定費(fèi)用隨著轉(zhuǎn)換成本的提高而提高。在這種情況下，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)價(jià)格折扣變得更有價(jià)值時(shí)，比例 vn?? 就會(huì)較小。另一方面，大型網(wǎng)絡(luò)使消費(fèi)者有更多的機(jī)會(huì)享受到基于網(wǎng)絡(luò)不同的價(jià)格折扣。在這種情況下，兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)份額趨于相等。 值得注意的是， vn?? 反映了轉(zhuǎn)換成本與消費(fèi)者行內(nèi)交易與跨行交易價(jià)格折扣價(jià)值的比例關(guān)系。在這個(gè)情況下，較大的網(wǎng)絡(luò)即使在收取較高固定費(fèi)用的情況下，也可以從小型網(wǎng)絡(luò)那里得到市場(chǎng)份額。 但是，當(dāng)互聯(lián)成本是正的時(shí)候，等式（ 13） 可以 看出， ba ?? ? 超過(guò)了 ? ? 3ba ?? ? 并且隨著 vn? 的上升而上升。特別是，我們可以從等式（ 12）推導(dǎo)出， vnkbaba ????? ?? ????? 23 （ 13） 很明顯，假設(shè) ba ?? ? ，則有 ba ?? ? 。 結(jié)論 1： ATM 網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行卡交易收費(fèi)的均衡變動(dòng)費(fèi)用等于邊際成本，均衡的固定費(fèi)用由等式（ 10）決定。第二，由于較低的固定費(fèi)用可以吸引更多的消費(fèi)者，并且增加了他們享受價(jià)格折 扣的機(jī)會(huì)。具有較大轉(zhuǎn)換成本時(shí)，消費(fèi)者（需求函數(shù)）對(duì)價(jià)格不敏感。 5 許多學(xué)者都提到了這個(gè)情況：消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本可以提高公司剝削其現(xiàn)有客戶的能力，并且降低了公司吸引新客戶的動(dòng)機(jī)（例如 Klemperer 1987a, Klemperer 1987b, Farrell and Shapiro 1988, Beggs and Klemperer 1992, Klemperer 1995.）。由于網(wǎng)絡(luò) a 比 b 擁有更多的忠實(shí)客戶，降低固定費(fèi)用，網(wǎng)絡(luò) a 的成本比 b更大。 （ 9） 一階條件可以得到均衡的固定費(fèi)用： vnF k ii ????? ???31 ， ? ?bai ,? 。同理，對(duì)于一個(gè)消費(fèi)者，行內(nèi)交易的價(jià)值就會(huì)較高，也就是說(shuō)， ? ? ? ?ijii PqPq ? 并且 ijii vv ? 。否則，網(wǎng)絡(luò)就可以通過(guò)改變行內(nèi)交易價(jià)格與邊際成本的相對(duì)大小來(lái)增加利潤(rùn)。一階條件會(huì)得到如下結(jié)果： cPcP ijii ??? 。假設(shè)網(wǎng)絡(luò) j 的定價(jià)策略是給定的，并且網(wǎng)絡(luò) i 的均衡市場(chǎng)份額固定在i? ，我們將（ P2 ）的形式變化為： （ P3 ） ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ?iijijjiiiiiiiPPF FPqcPnPqcPnNMax ijiii ????? ?????, 3 Salop（ 1979）認(rèn)為，轉(zhuǎn)換成本的存在區(qū)域減少銀行的兼容性。為了保證這樣一種純策略均衡的存在，我們假設(shè)問(wèn)題（ P2 ）的一階條件會(huì)產(chǎn)生一個(gè)唯一均衡。選擇網(wǎng)絡(luò) i 的持卡人付出的固定費(fèi)用為 iF ，行內(nèi)交易服務(wù)費(fèi)用為 ? ?iiiii PqPn? ，跨行交易服務(wù)費(fèi)用為 ? ?ijijj PqPn? 。, ， i? 和 j? 由等式（ ）和（ ）決定。最后，等式（ 6）說(shuō)明，網(wǎng)絡(luò)當(dāng)前的市場(chǎng)份額對(duì)消費(fèi)者的決策也有重要影響。當(dāng)網(wǎng)絡(luò) i 收取較低價(jià)格時(shí)（交易價(jià)值 kkv 和 kiv 較大），也會(huì)有更多的消費(fèi)者從 k 轉(zhuǎn)向 i 。在以上假設(shè)的基礎(chǔ)上，我們把等式（ 3）和（ 4）代入 ????? ??? ikkkk ,，就會(huì)得到以下關(guān)于市場(chǎng)份額的等式。我們假設(shè)消費(fèi)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)的選擇決策是獨(dú)立的，不是集團(tuán)性的。 銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 6 kiik ww ???,? ，這里 ki? 。由于邊際消費(fèi)者認(rèn)為選擇任何網(wǎng)絡(luò)都是無(wú)差異的，因此邊際消費(fèi)者的轉(zhuǎn)換成本是由下面的等式?jīng)Q定的： 2 Klemperer（ 1995）把轉(zhuǎn)換成本定義為“消費(fèi)者追求當(dāng)前購(gòu)買與以往投資兼容性”的結(jié)果。對(duì)于網(wǎng)絡(luò) i 的使用者，如果保持繼續(xù)使用同一網(wǎng)絡(luò)，他得到的服務(wù)價(jià)值是 iw ，如果轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò) j ，其得到的服務(wù)價(jià)值是ijiw ?? 。我們假設(shè)，相互競(jìng)爭(zhēng)的網(wǎng)絡(luò)之間的服務(wù)沒(méi)有不同。也就是說(shuō)當(dāng) ji? 時(shí)， ? ?iiPv 和 ? ?ijPv 是不同的。 一個(gè)消費(fèi)者通過(guò)比較交易的邊際效用來(lái)決定與一個(gè) ATM 網(wǎng)絡(luò)的最優(yōu)交易次數(shù)。如果一個(gè)消費(fèi)者社會(huì)活動(dòng)的范圍很小，在他就可能在很小的范圍內(nèi)使用很少的ATM 終端進(jìn)行交易。 ijP 是對(duì)每次跨行交易的收費(fèi)，前一個(gè)角標(biāo)代表交易開(kāi)始的網(wǎng)絡(luò)，后一個(gè)角標(biāo)代交易終結(jié)的網(wǎng)絡(luò)。結(jié)果，對(duì)于每個(gè)網(wǎng)絡(luò)，跨行交易的邊際成本要高于行內(nèi)交易。我們進(jìn)一步假設(shè) ba ?? ? ，也就是 ATM 網(wǎng)絡(luò) a 比 b 擁有更多的使用者。 一、 ATM 網(wǎng)絡(luò)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的一般模型 假設(shè)銀行 ATM 網(wǎng)絡(luò)的使用者規(guī)模是 N ，有兩個(gè)銀行，即有兩個(gè) ATM 網(wǎng)絡(luò)提供服務(wù)（ borai ? ）。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)也開(kāi)始與國(guó)際接軌，對(duì)銀行卡（包括借記卡）服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)。但是，本文的分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)不同網(wǎng)絡(luò)之間存在互聯(lián)成本時(shí)，降低轉(zhuǎn)換成本反而 會(huì)加速市場(chǎng)集中。一般產(chǎn)業(yè)組織分析認(rèn)為，通過(guò)降低轉(zhuǎn)換成本，可以加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)組織間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)新建企業(yè)的發(fā)展。 關(guān)鍵詞： ATM 網(wǎng)絡(luò)、轉(zhuǎn)換成本、互聯(lián)成本、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng) Abstract: In this paper we study how the interconnection costs and a reduction of consumer switching costs may affect market petition in the ATM work. With positive interconnection costs, the works charge lower usage fees for the services within the same works than for services between the works. Such workbased price discounts provide the large ATM work with a petitive advantage because its subscribers are more likely to enjoy price discounts than the subscribers to a small work. Keywords: ATM, switching costs, interconnection costs, price petition 引言 我國(guó)以往銀行卡服務(wù)不收費(fèi)，因此消費(fèi)者在選擇銀行卡服務(wù)決策中沒(méi)有成本意識(shí)，銀行卡市場(chǎng)也沒(méi)有充分體現(xiàn)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的影響力。 這種銀行 ATM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)收費(fèi)的改革將對(duì)我國(guó) ATM網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要的影響，從產(chǎn)業(yè)組織角度進(jìn)行深入研究對(duì)我國(guó)今后銀行業(yè)改革和管制政策的制定具有重要的理論和實(shí)踐意義。假設(shè)兩個(gè) ATM 網(wǎng)絡(luò)的初始用戶規(guī)模分別是 aN? 和 bN? ，這里， 1?? ba ?? 。當(dāng)持卡人進(jìn)行跨行交易時(shí)，就會(huì)發(fā)生互聯(lián)成本。