【正文】 A．對(duì) B．錯(cuò) 11．由于我國(guó)區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)差異十分顯著，所以在貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析過程中應(yīng)當(dāng)考慮區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)變量。 ( ) A．對(duì) B．錯(cuò) 15．銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該首先選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。 4． B 【解析】 置信水平越高，信用狀況越好，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)概率越低。 流動(dòng)性比率：用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 7． B 【解析】 久期公式為 ΔP ＝－ P D Δy247。那么，資產(chǎn)的變化值 AP＝－ 1 000 5247。 8． A【解析】購買理論認(rèn)為，銀行對(duì)負(fù)債并不是消極被動(dòng)和無能為力的，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，而且銀行完全可以采取主動(dòng)地負(fù)債、主動(dòng)地購買外界資金等手段實(shí)現(xiàn)。 B人民幣超額準(zhǔn)備金率＝ (在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款＋庫存現(xiàn)金 )247。 10． D 【解析】 D中有明顯的邏輯錯(cuò)誤，因?yàn)橹挥凶庸镜馁Y產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)成果歸母公司之說，沒有反過來的說法。 經(jīng)濟(jì)資本＝商業(yè)銀行自行計(jì)量，應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失的，取決于風(fēng)險(xiǎn)水平的資本。 14． B【解析】商業(yè)銀行應(yīng)采用適當(dāng)?shù)募用芗?術(shù)和措施，保證所傳輸交易數(shù)據(jù)的完整性、真實(shí)性和一致性。 18． B 【解析】 考查風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。 A是更適合的選項(xiàng)，因?yàn)樽晕以u(píng)估就是對(duì)銀行的日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行評(píng)估，計(jì)算金額和發(fā)生概率都更適合模型法。短期貸款和呆賬貸款只需按照性質(zhì)分類披露。 26． D 【解析】 美式看漲期權(quán)的最大價(jià)值等于歐式 看漲期權(quán)的最大價(jià)值，美式看跌期權(quán)的最大價(jià)值小于歐式看跌期權(quán)的最大價(jià)值。 30． D 【解析】 定期存款利率根據(jù)政策調(diào)整而浮動(dòng)，沒有使用任何的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段。事后檢驗(yàn)如同我們計(jì)算方程做出結(jié)果然后帶回去檢驗(yàn)，如果與原題相符，說明準(zhǔn)確率很高，如果不符，說 明某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，但是問題到底出在哪并不一定。 36． A 【解析】 缺口分析 衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法； 久期分析 衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)價(jià)值影響的一種方法。無法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，后面的步驟都無從談起，只有 A符合“ 最基本 ” 。 42． A 【解析】 累計(jì)外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。 45． D 【解析】 A、 B、 C是在真正對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理之前要做的工作，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于控制風(fēng)險(xiǎn)，選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)組合。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是 VaR的一種計(jì)量方法。一般來說，商業(yè)銀行的董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)都是相似的，只是各種不同風(fēng)險(xiǎn)管理部門具體負(fù)責(zé)某種風(fēng)險(xiǎn)。 51． A 【解析】 信用問題，不僅是商業(yè)銀行，也是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各經(jīng)濟(jì)主體面臨的最大問題。 54． C 【解析】 操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制評(píng)估的工作流程包括：全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與報(bào)告、作業(yè)流程分析 和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)識(shí)別與評(píng)估、制定與實(shí)施控制優(yōu)化方案以及報(bào)告自我評(píng)估工作與日常監(jiān)控五個(gè)階段。 C內(nèi)審部門不直接負(fù)責(zé)或參與其他部門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，監(jiān)督與操作本身就是應(yīng) 該分開的。 59． A 【解析】 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)最大的優(yōu)點(diǎn)就是 “ 動(dòng)態(tài) ” 預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)，其他選項(xiàng)都是相對(duì)的靜態(tài)分析。這時(shí)就要選擇波動(dòng)率小的組合，即第二個(gè)。 65． D 【解析】 兩部分，一部分是按市價(jià)計(jì)算出的重置資本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得。 68． B 【解析】 首先，這不是一部法律，只是一個(gè) “ 辦法 ” ，排除 A、 D，部門規(guī)章是某部門針對(duì)自己而制定的行政性法律規(guī)范文件。只有 C合適，內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識(shí)別和防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。 71． B 【解析】 A項(xiàng)是由于外部事件而引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)； C項(xiàng)是由于內(nèi)部流程而引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)； D項(xiàng)是由于人員因素而引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。 74． D 【解析】 本題中考察基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，通過比較四個(gè)選項(xiàng)，就會(huì)判斷出 D項(xiàng)是風(fēng)險(xiǎn)最大的，換句話說，如果其他選項(xiàng)都會(huì)發(fā)生基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)的話， D的風(fēng)險(xiǎn)就必然發(fā)生，因此 D是最適合選項(xiàng)。 77． B 【解析】 被納入資本要求范圍的： 交易賬戶 利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 銀行賬戶和交易賬戶 匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 78． D 【解析】 在確定資本分配權(quán)重時(shí)，需要考慮的是：組合在戰(zhàn)略層面的重要性；經(jīng)濟(jì)前景 (宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè) )；收益率 (ROE)；目前的組合集中情況。期權(quán)對(duì)沖是利用期權(quán)合約進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，股票對(duì)沖是利用投資與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的股票來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。 82． C 【解析】 內(nèi)部控制評(píng)價(jià)是對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)、實(shí)施和運(yùn)行結(jié)果獨(dú)立開展的調(diào)查、測(cè)試、分析和評(píng)估等系統(tǒng)性活動(dòng)。 84． A 【解析】 銀行的收益絕大部分來自利息收入，對(duì)其來說，利率風(fēng)險(xiǎn)是最重要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 86． B 【解析】 內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個(gè)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的數(shù)據(jù)，一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得；外部數(shù)據(jù)指通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，由于國(guó)內(nèi)的外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商規(guī)模 /實(shí)力有限，很多數(shù)據(jù)需要商業(yè)銀行自行采集、評(píng)估或用其他數(shù)據(jù)來替代。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。 2． ABCDE 【解析】 壓力測(cè)試選擇的情景都是極端條件下，非正常狀況下的情景。 5． AD 【解析】 B個(gè)人客戶評(píng)分是對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，不是預(yù)測(cè)收益的。通過本題，考生可將久期的三個(gè)基本內(nèi)容綜合歸納記憶。 10． ABCDE 【解析】 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的監(jiān)督檢查主要包括六個(gè)方面，概括地說，檢查順 序是建立模型、數(shù)據(jù)積累、例外情況、模型修正、計(jì)量目標(biāo)、應(yīng)用結(jié)果。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系三個(gè)維度的關(guān)系是：①全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；②企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；③每個(gè)層次都必須從八個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 16． ABCDE 【解析】 掌握缺口分析的局限性。通過分析達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)效率、評(píng)估企業(yè)所創(chuàng)造價(jià)值人、估計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等目標(biāo)。計(jì)算得出 ΔP ＝－ ，因此，該債券價(jià)格下降 。 22． AD 【解析】 A項(xiàng)預(yù)期損失是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會(huì)發(fā)生的損失，而不是沒有預(yù)計(jì)到的損失； D項(xiàng)應(yīng)為代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失。 25． AB 【解析】 代理業(yè)務(wù)的主要操作風(fēng)險(xiǎn)有人員因素、外部事件、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷四個(gè)方面。時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分?？傊{(diào)動(dòng)與否要符合自己的利益。 32． ABC 【解析】 首先排除 E，因?yàn)槿绻u(píng)估作用不大，也就不會(huì)有這樣的方法在國(guó)際上推廣。對(duì)于可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以通過制定應(yīng)急和連續(xù)營(yíng)業(yè)方案、購買保險(xiǎn)、業(yè)務(wù)外包等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或緩釋。 36． BDE 【解析】 風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失 的能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足程度； A項(xiàng)不良貸款遷徙率屬于風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)； C項(xiàng)核心負(fù)債比例屬于風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。 39． AC 【解析】 在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，核心資本包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本 (股本、盈余公積和未分配利潤(rùn) )和公開儲(chǔ)備；附屬資本包括未公開儲(chǔ)備、重估 儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具。 3． A 【解析】 說法正確，故選 A。 7． B 【解析】 投資組合中的資產(chǎn)相關(guān) 系數(shù)為正時(shí)，說明風(fēng)險(xiǎn)分散效果比較差；投資組合中的資產(chǎn)相關(guān)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，說明風(fēng)險(xiǎn)分散效果比較好。 11． A 【解析】 說法正確，故選 A。 15． B 【解析】 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是比較消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ，首先應(yīng)該選擇積極的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。 13． A 【解析】 說法正確，故選 A。 9． B 【解析】 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩釋是積極的管理風(fēng)險(xiǎn)的策略，當(dāng)然是允許的。 5． A 【解析】 本題是對(duì)外部數(shù)據(jù)內(nèi)容的考查。 三、判斷題 1． A【解析】 說法正確，故選 A。 38． BE 【解析】 考生在對(duì)某個(gè)概念不清晰的時(shí)候，要學(xué)會(huì)聯(lián)想其他類似概念，比如 A項(xiàng)，如果不知道行業(yè)盈虧系數(shù)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可以聯(lián)想其他相關(guān)系數(shù)的特征，一般來說，系數(shù)越低，兩者的相關(guān)性越小，風(fēng) 險(xiǎn)也就越小，因此可以大膽推斷行業(yè)盈虧系數(shù)越低，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小。 35． CD 【解析】 國(guó)際商業(yè)銀行廣泛利用流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法、缺口分析法、現(xiàn)金流分析法以及久期分析法評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 33． ABCD 【解析】 E是該指標(biāo)的缺陷。 31． ABD 【解析】 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告具有多種形式：①投資組合報(bào)告；②風(fēng)險(xiǎn)分解 “ 熱點(diǎn) ”報(bào)告；③最佳投資組合復(fù)制報(bào)告；④最佳風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略報(bào)告。 29． ABC 【解析】 預(yù)期利率上升，浮動(dòng)利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動(dòng)利率。 27． AB 【解析】 期權(quán)價(jià)值由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。 24． DE 【解析】 本題選項(xiàng)其實(shí)分為兩部分，一部分是 A、 B、 C，都是小額存款 人；另一部分是 D、 E，大額存款人。 21． ABDE 【解析】 C中 “ 只需 ” 的措辭就要引起考生注意。 20． AC 【解析】 久期公式 ΔP ＝－ P D Δy247。 A、 B、 C、 D、 E選項(xiàng)都與此有關(guān)。 14． ACE 【解析】 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是為了驗(yàn)證應(yīng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的準(zhǔn)確性、穩(wěn)定性和審慎性。 11． ACD 【解析】 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求和信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求是關(guān)于資本充足率定量信息披露的內(nèi)容。通過本題，提醒考生在掌握知識(shí)細(xì)節(jié)的同時(shí)，對(duì)整本風(fēng)險(xiǎn)管理教材的總體把握也很重要，有時(shí)可以提供另一種解題的思路。 6． BDE 【解析】 在評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專家負(fù)責(zé)審核一些技術(shù)性較強(qiáng)的假設(shè)條件，例如整體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、利率變化 /預(yù)期、信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)等。 3． ABCE 【解析】 D項(xiàng)是金融衍生品。 90． C 【解析】 為了準(zhǔn)確理解 VaR估計(jì)結(jié)果的有效性并改進(jìn) VaR模型，監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)自身必須對(duì) VaR模型的準(zhǔn)確性和測(cè)量精度進(jìn)行檢驗(yàn)和評(píng)估，即所謂的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)和誤差分析：①準(zhǔn)確性檢驗(yàn)是比較 VaR模型的 估計(jì) (預(yù)測(cè) )結(jié)果與實(shí)際損益情況，以評(píng)估 VaR模型的有效性；②誤差分析是對(duì) VaR估計(jì)結(jié)果的誤差水平測(cè)量和精度評(píng)估。 87． B 【解析】 按照《巴塞爾新資本協(xié)議》， A項(xiàng)債務(wù)人欠息或手續(xù)費(fèi) 90天以上 (含 )； C項(xiàng)債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90天以上 (含 )； D項(xiàng)銀行同意消極債務(wù)重組，由此可 能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費(fèi)用，造成債務(wù)規(guī)模減少的才可定義為違約。這四種都是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的種類。 83． A 【解析】 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí) 的最具有特點(diǎn)的場(chǎng)景就是存款人擠兌，考生要將這個(gè)場(chǎng)景與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來記憶。?？碱}目，加強(qiáng)記憶。 79． A 【解析】 分析題干，從開始到結(jié)束 ，過程中的頭寸是不變的，從字面上也可以判斷是靜態(tài)對(duì)沖。 76． D 【解析】 巴塞 爾委員會(huì)提出平均要將銀行總經(jīng)濟(jì)資本的 15%分配給操作風(fēng)險(xiǎn)，這種按總收入一定比例提取資本的方法也稱為 “ 阿爾法 (α) 法 ” 。因此，黃金價(jià)格變動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)。另外，本題從語態(tài)上分析便可得出答案， A、 C過于肯定，有失偏頗。 69． C 【解析】 A、 B都是整個(gè)過程中的某一步驟， 排除。 67． C 【解析】 A、 B、 D都與收入有關(guān)，凈資產(chǎn)收益率和產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)景氣指數(shù)高，風(fēng)險(xiǎn)就越小，反之，這些指標(biāo)數(shù)值越低，說明行業(yè)遇到困難，風(fēng)險(xiǎn)就越大。 A、 C、 D都不是 SPV的主要目的。 61． B 【解析】 A項(xiàng)事后檢驗(yàn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的一種； C項(xiàng)若估算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果近似，則表明該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較高； D項(xiàng)若估算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果差距較大，則表明該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較低，或者是事后的檢驗(yàn)的假設(shè)前提存在問題。 58． B 【解析】 解答該題時(shí)，根據(jù)審慎性原則，可容易選出 B。 56． D 【解析】 A為了確保風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的有效性和可靠性，還可以使用外部人員撰寫的報(bào)告，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)，外部審計(jì)師，而且外部報(bào)告有很高的參考性。 53． D 【解析】 內(nèi)部評(píng)級(jí)法是巴塞爾委員會(huì)提出的對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法。所以，不要因?yàn)橛X得題目眼熟就立即選 C。 49． C 【解析】 C是董事會(huì)的工作職責(zé)，同時(shí)要注意正確選項(xiàng)，歸納記憶。 47． C 【解析】 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的演變分為兩個(gè)階段：第一個(gè)階段的標(biāo)志是 1979年美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提出了駱駝評(píng)級(jí)體系，被稱為審慎監(jiān)管；第二階段是風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管。 43． A 【解析】 信用風(fēng)險(xiǎn)與 “ 信用 ”“ 債務(wù) ” 是聯(lián)系在一起的。 40． B 【解析】 三大支柱是指最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束。 38． A 【解析】 要掌握的最基本的風(fēng)險(xiǎn)管理順序是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制。 34． A 【解析】 應(yīng)為每半年。 32． D 【解析】 A是事后檢驗(yàn)的概念， B、 C都是關(guān)于事后檢驗(yàn)的正確說法。 28． B 【解析】 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素包括內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)，以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素等方面。 25． D 【解析】 D是信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)的主要特征。 23． D 【解析】 質(zhì)押只能是就動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。 20． A 【解析】 外部評(píng)級(jí)主要依靠專家定性分析。 16． D 【解析】 D貨幣互換交易雙方面臨著利