從資本市場參與者行為看我國的會計問題(文件)
【正文】 證券交易所有 A股上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間的交易數(shù)據(jù) 26 關(guān)聯(lián)交易的劃分 ? 以 《 企業(yè)會計準則 ——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露 》 的劃分為準則 ? 共 12大類 ? 包括：購買商品、銷售商品、資產(chǎn)股權(quán)交易、費用收入分擔(dān)、代理費用收入 、租賃、擔(dān)保抵押 、管理方面合同 、研究開發(fā)項目 、提供資金 、許可協(xié)議以及關(guān)聯(lián)方共同投資 ? 描述性統(tǒng)計見表 1 27 1998年度 樣本數(shù)量 比例 1 比例 2 購買商品 164 銷售商品 194 資產(chǎn)股權(quán)交易 86 費用收入分擔(dān) 54 代理費用收入 30 租賃 98 擔(dān)保抵押 91 管理方面合同 16 研究開發(fā)項目 8 提供資金 105 許可協(xié)議 44 存在關(guān)聯(lián)交易的公司 310 NA 深市Ａ股上市公司 413 NA NA 28 關(guān)聯(lián)方的劃分 ? 五大類 ? 第一大股東集團 ? 第二大股東集團 ? 第三大股東集團 ? 非股東關(guān)聯(lián)方 ? 其他關(guān)聯(lián)方 ：不包括在以上類別之內(nèi)的 ? 描述性統(tǒng)計（公司年度樣本）－表 2 29 關(guān)聯(lián)交易方式 總樣本 非股東的關(guān)聯(lián)方 第一大股東集團 第二大股東集團 第三大股東集團 其他股東 購買商品 2314 456 1678 97 21 62 （比例％） 銷售商品 2600 575 1839 87 33 66 （ 比例％） 資產(chǎn)股權(quán)交易 2508 435 1807 176 31 59 （比例％） 租賃 1346 198 1 066 48 9 25 （比例％） 擔(dān)保抵押 1485 585 796 64 12 28 （比例％） 提供資金 1203 305 799 62 15 22 （比例％） 30 股權(quán)結(jié)構(gòu)的描述性統(tǒng)計 ? 19982022年 ? 前三大股東持股比例的均值分別為： ％， ％和 ％。 ? 控股股東數(shù)量的增加以及股權(quán)在控股股東之間更加均勻的分布會降低關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的金額和概率 ? 為緩解 “ 一股獨大 ” 問題提供了一種思路。 ? 資本市場中的會計問題應(yīng)該主要靠市場機制來解決而非依靠政府行政力量和注冊會計師機制： ? 如建立賣空機制，讓市場懲罰作假者 ? 加大作假的法律成本。 45 ? 為提高審計師的獨立性，有關(guān)部門的一系列重大變革： ? 1995年以來獨立審計準則的不斷制定與完善； ? 1998年開始的會計師事務(wù)所“脫鉤改制”； ? 2022年推動的會計師事務(wù)所的合并重組 …… ? 效果如何？作用如何？ 46 1998－ 2022年 ROE分布 圖一：19982022年 按年度ROE分 布情況圖050100150200250300(∞,10%)(10%,8%](8%,6%](6%,4%](
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