我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討(文件)
【正文】 收益和風(fēng)險不成比例，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)更偏向于向大企業(yè)放貸而對中小企業(yè)提高門檻的現(xiàn)象突出。然而，在中國的金融市場，金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，可以說是不完全的競爭。（4）金融機(jī)構(gòu)的組織制度有著結(jié)構(gòu)性的缺陷。 如果非官方非正式金融機(jī)構(gòu)，也就是說民間金融機(jī)構(gòu)，能夠穩(wěn)健發(fā)展和逐步增長，將十分有效，對于緩解中小企業(yè)的融資困難。相對而言，我國的大型企業(yè)，特別是那些上市公司。（2）對中小企業(yè)來講，抵押和擔(dān)保的能力不足。有很多中小企業(yè)因?yàn)橥恋?、廠房等不動產(chǎn)所有權(quán)不完整，因而不能達(dá)到抵押的條件。（3）規(guī)模小、盈利能力低，操作風(fēng)險高，這是很多中小企業(yè)的共性。由于中國的資本市場仍處于初級階段并將長期處于初級階段，如果企業(yè)直接上市，融資規(guī)定則又非常嚴(yán)格。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，近30％的中小企業(yè)在未來兩年之內(nèi)將會消失在市場這個大環(huán)境；超過一半的則會在六年內(nèi)停業(yè)或者倒閉。（1）由間接融資和直接融資構(gòu)成的金融體系并不完美。銀行壟斷了市場。如上所述，如果沒有間接融資，直接融資完全可以滿足中小企業(yè)的融資需求，那么這樣的問題就不會出現(xiàn)。種種研究表明：要解決中小企業(yè)融資的問題，在制度上，必須創(chuàng)新。 這使得中小企業(yè)信息落后，不夠誠信。不僅市場發(fā)展程度低，而且只是依靠血緣和地域關(guān)系代替社會信用關(guān)系進(jìn)行經(jīng)營，實(shí)在是難以真正的市場化，而且還會或多或少的擾亂金融市場秩序。前文我們已經(jīng)討論了我國的金融機(jī)構(gòu)，它是多元化結(jié)構(gòu)的，是以銀行為主體，占主導(dǎo)地位的。除了銀行，還有其他的融資渠道，比如民間融資、企業(yè)自籌、內(nèi)部集資。其中，發(fā)行股票是最為直接的資金自籌。內(nèi)部集資是指，為了加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部集資管理，在自身資金短缺時，在企業(yè)內(nèi)部職員中以債券等形式來達(dá)到籌集資金的借貸方式。它能拓寬融資的渠道；融資方式也十分靈活；而且融資時間比較長。，提高自身信用（1）建立健全中小企業(yè)管理體系，提高企業(yè)的素質(zhì)。只有這樣，才能有效使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得到改善。同時，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)信用培訓(xùn)，樹立良好的信用理念。保證質(zhì)量以獲得社會認(rèn)可，從而開拓良好的融資渠道。在目前狀況下，資本市場規(guī)模不夠大，缺乏等級制度以及政府的壟斷。因此，禁止“非法集資”并不是解決之道。 監(jiān)管好融資方的信用，抗風(fēng)險能力等方面，可以在一定程度上控制金融風(fēng)險，并且還會極大地推動中小企業(yè)的發(fā)展，甚至我國整個金融市場的發(fā)展?！ヂ?lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融渠道受到限制的情況下，需要不斷發(fā)展和創(chuàng)新新的融資方式。而互聯(lián)網(wǎng)金融，它所具備的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢可以為中小企業(yè)提供更好的信息服務(wù)。數(shù)據(jù)都是主動獲取得到的，這樣一來，就使得中小企業(yè)的資質(zhì)能夠更加及時的被進(jìn)行評估。在P2P這種模式里，在網(wǎng)站中，籌資方的風(fēng)險信息、信用以及貸款利率都是完全透明的。資本供應(yīng)方面面臨相似的風(fēng)險，根據(jù)貸款利率進(jìn)行借貸，就沒有貸款分配的煩惱。雖然有各種各樣的困難，融資問題，大政策傾向性問題，民眾認(rèn)可度、接受度的問題等。以解決更多的實(shí)際性問題——融資難。而中小企業(yè)也以自己的堅(jiān)韌、頑強(qiáng)的品質(zhì)占據(jù)市場，并且為社會做出卓越貢獻(xiàn)：更多的就業(yè)崗位，更加方便快捷的生活方式，創(chuàng)造更多的納稅，間接的維護(hù)了我國社會環(huán)境的安定。眾籌和P2P有點(diǎn)相同，但是在資本的收益方面，變成了項(xiàng)目的物質(zhì)收益，供給方將基于同樣的風(fēng)險在完成項(xiàng)目的質(zhì)量和回報率的基礎(chǔ)上，來確定資金配給，沒有配給現(xiàn)象。由于供求和信息透明度因素，使在同一網(wǎng)站或在相同融資模式下提供的資本回報率近乎一樣。中小企業(yè)能不能融資則根據(jù)定量模型進(jìn)行評估。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)獲取能力和獲得以后的數(shù)據(jù)分析能力能夠幫助中小企業(yè)掌握及時、準(zhǔn)確的信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，這個新興的融資方式，它的優(yōu)勢明顯：低成本、大數(shù)據(jù)以及云會計(jì)。我們必須使“地下銀行”制度更加規(guī)范化。 二是政府官員參與其中。在現(xiàn)有的資本市場里，投資者的投資愿望，融資者的資金需求，都不能得到滿足。中小型企業(yè)常常通過“地下銀行”來使用私人資本。（3）中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提高管理水平，從而達(dá)到提高自身的競爭力的目的。良好的企業(yè)信用和良好的企業(yè)形象一定能帶來更多的商業(yè)信譽(yù)和商業(yè)機(jī)會。然后，必須做好內(nèi)部控制制度建設(shè)，努力提升自身能力。中小企業(yè)通過這種方法所享有的資金期限長達(dá)三年，遠(yuǎn)超過銀行貸款期限?？梢园l(fā)現(xiàn)，國家是允許合法的內(nèi)部集資存在的，它可以有效緩
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