【正文】 　　【解析】信用期限是指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間間隔。 　 該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為30006000萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素）。 【答案】（1）計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：　　①變動(dòng)成本總額=3000600=2400（萬(wàn)元）　?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000100%　=　60% （2）計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：①應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù)=1030%+2020%+9050%=52（天） 　?、趹?yīng)收帳款平均余額=540052/360 =780（萬(wàn)元） 　　③維持應(yīng)收帳款所需資金=78060%=468（萬(wàn)元）　?、軕?yīng)收帳款占用資金“應(yīng)計(jì)利息”=4688%=（萬(wàn)元） 　?、輭膸こ杀?540050%4%=108（萬(wàn)元）　?、薏捎靡曳桨傅男庞贸杀?+108+50 =（萬(wàn)元） 　?。?）計(jì)算以下指標(biāo)：　?、偌追桨傅默F(xiàn)金折扣=0 　　②乙方案的現(xiàn)金折扣=540030%2%+540020%1% =（萬(wàn)元）　?、奂滓覂煞桨甘找嬷?5000（160%）[5400（160%）]=（萬(wàn)元）④甲乙兩方案稅前損益之差=（）=（萬(wàn)元） （4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。　?。?）計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額?！　　　　　　　　敬鸢浮緼 [2009年多選題]企業(yè)如果延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（ ）。四、應(yīng)收賬款的監(jiān)控應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)——衡量需要多長(zhǎng)時(shí)間收回應(yīng)收賬款賬齡分析表——追蹤每筆應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款賬戶余額的模式——重要的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)工具ABC分析法——確定重點(diǎn)監(jiān)控的對(duì)象（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)★應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一種方法。公司收款的歷史決定了其正常的應(yīng)收賬款余額的模式。A類：逾期金額比重大，占客戶數(shù)量的比例低——催款的重點(diǎn)C類：逾期金額比重小，占客戶數(shù)量比例高B類：介于AC之間.對(duì)這三類不同的客戶，應(yīng)采取不同的收款策略。作用：融資功能；減輕企業(yè)應(yīng)收賬款管理負(fù)擔(dān)；減少壞賬損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（應(yīng)收賬款與貨幣資金的置換）　　第四節(jié) 存貨的管理 一、存貨的功能★　　保證生產(chǎn)正常進(jìn)行　　有利于銷售　　便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本（季節(jié)性產(chǎn)品或需求波動(dòng)較大的產(chǎn)品）。如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵費(fèi)、電報(bào)電話費(fèi)等?！　　咀⒁狻俊　。?）在一定時(shí)期進(jìn)貨總量既定的條件下，無(wú)論企業(yè)采購(gòu)次數(shù)如何變動(dòng)，存貨的購(gòu)置成本通常保持相對(duì)穩(wěn)定（假定物價(jià)不變且無(wú)采購(gòu)數(shù)量折扣），因而屬于決策的無(wú)關(guān)成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無(wú)關(guān)，如倉(cāng)庫(kù)折舊、倉(cāng)庫(kù)職工的固定工資等，常用F2表示?！　∪绻訲C來(lái)表示儲(chǔ)備存貨的總成本，它的計(jì)算公式為：TC= TCa +TCc+TCs= F1++DU+ F2+Kc+TCs　　企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使企業(yè)存貨總成本即上式TC值最小?！　。ㄒ唬┙?jīng)濟(jì)訂貨模型 ★★★　　經(jīng)濟(jì)訂貨模型的假設(shè)：　?。?）存貨總需求量是已知常數(shù)　?。?）訂貨提前期是常數(shù)　?。?）貨物是一次性入庫(kù)　　（4）單位貨物成本為常數(shù)，無(wú)批量折扣　?。?）庫(kù)存持有成本與庫(kù)存水平呈線性關(guān)系　?。?）貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響。經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算公式　　由于變動(dòng)訂貨成本與訂貨量是反方向變化，變動(dòng)儲(chǔ)存成本與訂貨量是正方向變化的，因此，令二者相等，即可得出經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本公式。 　　 （2）計(jì)算年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本。2=30000（元）　　（4）本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次=36000247。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象?！　。?）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。其計(jì)算公式為：再訂貨點(diǎn)＝原材料使用率原材料的在途時(shí)間式中，原材料使用率是指每天消耗的原材料數(shù)量，是年需要量與生產(chǎn)周期的比值。【例510】【例題】東方公司生產(chǎn)中使用甲零件，全年共需耗用3600件，從發(fā)出定單到貨物到達(dá)需要10天時(shí)間，一次訂貨成本72元。四、存貨的控制系統(tǒng)（一）ABC控制系統(tǒng)★類別特點(diǎn)管理方法A類品種數(shù)量約占全部庫(kù)存的10%—15%，但價(jià)值約占全部庫(kù)存的50%70%重點(diǎn)控制、嚴(yán)格管理B類品種數(shù)量約占全部庫(kù)存的20%—25%，但價(jià)值約占全部庫(kù)存的15%20%一般管理（比C類管理嚴(yán)格）C類品種數(shù)量約占全部庫(kù)存的60%—70%，但價(jià)值約占全部庫(kù)存的10%35%一般管理【例題】根據(jù)ABC存貨控制系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行重點(diǎn)控制、嚴(yán)格管理的存貨是（?。?。否則任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)將導(dǎo)致整個(gè)生產(chǎn)線的停止。所以，存貨管理主要針對(duì)占用資金大而數(shù)量少的A類存貨。信貸額度的有限期限通常為1年。此時(shí)，銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。 【例題】某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬(wàn)元，%，企業(yè)借款150萬(wàn)元，平均使用8個(gè)月，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)（　）元。借款實(shí)際利率=【例題】某企業(yè)按年利率6%向銀行借款800萬(wàn)元，銀行要求維持貸款限額10%的補(bǔ)償性余額。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實(shí)際利率。發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。非金融企業(yè)發(fā)行的一般采用間接承銷方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行的一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。是一種“自動(dòng)性籌資”。（2）有信用期和現(xiàn)金折扣。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是高昂的。【例515】（二）應(yīng)計(jì)未付款應(yīng)計(jì)未付款，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)分配過(guò)程中，已經(jīng)計(jì)提但尚未以貨幣支付的款項(xiàng)。適用情況：（1）購(gòu)買單位對(duì)于緊俏商品往往樂(lè)于采用這種方式購(gòu)貨；（2）銷貨方對(duì)于生產(chǎn)周期長(zhǎng)，造價(jià)較高的商品，往往采用預(yù)收貨款方式銷貨，以緩和本企業(yè)資金占用過(guò)多的矛盾。另外，短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款?！　　　　　　敬鸢浮緿【解析】喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金折扣率/（1現(xiàn)金折扣率）*360/（信用期折扣期），可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期和喪失的機(jī)會(huì)成本呈正向變動(dòng)，信用標(biāo)準(zhǔn)和喪失的機(jī)會(huì)成本無(wú)關(guān)，信用期和喪失的機(jī)會(huì)成本呈反向變動(dòng)，所以本題應(yīng)該選擇D。應(yīng)計(jì)未付款隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而增加，企業(yè)使用這些自然形成的資金無(wú)需付出任何代價(jià)。 %　　　 　%　 　%　　　　%【答案】C【解析】放棄現(xiàn)金折扣信用成本率＝[1%/（1－1%）]〔360/（30－10）〕＝18%放棄現(xiàn)金折扣的信用決策放棄原因：（1）企業(yè)資金暫時(shí)缺乏；（2）將應(yīng)付的賬款用于臨時(shí)性短期投資，以獲得更高的投資收益。供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的在于加速資金回收。（一）應(yīng)付賬款★商業(yè)信用條件通常包括以下兩種：（1）有信用期，但無(wú)現(xiàn)金折扣。相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低（——直接籌資）短期融資券籌資數(shù)額比較大；發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。對(duì)企業(yè)發(fā)行融資券實(shí)行余額管理，待償還融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。在我國(guó)，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，是企業(yè)籌措短期（1年以內(nèi)）資金的直接融資方式?！　　　　　　敬鸢浮緼【解析】因?yàn)榻杩罱痤~=申請(qǐng)貸款的數(shù)額*（1補(bǔ)償性余額比率），所以，本題中需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=60/（120%）=75萬(wàn)元，選項(xiàng)A是正確答案。（三）補(bǔ)償性余額★★是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定比例計(jì)算的最低存款余額。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過(guò)最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。但是，銀行并不承擔(dān)必須全部信貸數(shù)額的義務(wù)。一、短期借款短期借款，是指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年（含1年）以下的各種借款。 　　 A．?dāng)?shù)量較多的存貨　　 B．占用資金較多的存貨　　 C．品種較多的存貨　　 D．庫(kù)存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨【答案】B【解析】對(duì)存貨采用ABC法進(jìn)行控制時(shí)，分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)，一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。特點(diǎn)庫(kù)存持有水平可以大大降低。建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)，最小增量為10件。為防止由此造成的損失，就需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱為保險(xiǎn)儲(chǔ)備?！敬鸢浮浚?）A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝　?。?）計(jì)算A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)?！　? 　　 【答案】A　　【解析】專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定性進(jìn)貨費(fèi)用，它和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無(wú)關(guān)，屬于決策無(wú)關(guān)成本；采購(gòu)員的差旅費(fèi)、存貨資金占用費(fèi)和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)都和進(jìn)貨次數(shù)及進(jìn)貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。 　　 （4）計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次。EOQ=TIC=【例5－9】 歷年試題[2001年計(jì)算題]某公司年度需耗用乙材料36 000千克，該材料采購(gòu)成本為200元／千克，年度儲(chǔ)存成本為16元／千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元。 相關(guān)成本　　在上述假定條件下，由于存貨單價(jià)不變（不存在數(shù)量折扣），購(gòu)置成本無(wú)關(guān)；不允許存在缺貨，缺貨成本無(wú)關(guān)?！　　　　　　　?，是指因材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等 【答案】C 【解析】存貨的保險(xiǎn)費(fèi)通常屬于變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用。用公式表達(dá)的儲(chǔ)存成本為：　　 儲(chǔ)存成本＝儲(chǔ)存固定成本＋儲(chǔ)存變動(dòng)成本　　 TCc＝F2+Kc 　　（三）缺貨成本　　缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購(gòu)代用材料解決庫(kù)存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購(gòu)入成本。　　 取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本 TCa= F1++DU　?。ǘ﹥?chǔ)存成本　　儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失，等等，通常用TCc來(lái)表示。　　 訂貨成本= F1+　　D――存貨年需要量　　Q――每次進(jìn)貨量　　K――每次訂貨的變動(dòng)成本 　　 購(gòu)置成本　　購(gòu)置成本是指為購(gòu)買存貨本身所支出的成本，即指存貨本身的價(jià)值。其又分為訂貨成本和購(gòu)置成本。四、應(yīng)收賬款日常管理