【正文】 難。地方政府與國有中小企業(yè)之間政企不分，歸根到底是一種利益關(guān)系的產(chǎn)物。目前我國既缺乏相關(guān)的信用法律制度，也未建立起全社會(huì)統(tǒng)一的企業(yè)與個(gè)人征信系統(tǒng)，還缺乏統(tǒng)一權(quán)威管理部門，導(dǎo)致相關(guān)政府缺乏有效協(xié)調(diào)和銜接，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行秩序混亂，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度缺乏。 沒有專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)我國尚無專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在從商業(yè)銀行上獲得貸款一般需要擔(dān)保物，而商業(yè)銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難，加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，原來以中小企業(yè)為放貸對象的基層銀行，有責(zé)無權(quán)，有心無力。在如何拓寬籌資渠道和籌資方式上，本文主要從企業(yè)本身和政府及社會(huì)金融機(jī)構(gòu)三方面進(jìn)行論述 企業(yè)自身的措施中小企業(yè)籌資難很大程度是由企業(yè)自身的不利因素造成的，因此，中小企業(yè)應(yīng)加快改革步伐，從企業(yè)自身入手。一家企業(yè)，特別是中小企業(yè)，都有銀行對它的考察期，為企業(yè)評定一個(gè)信用等級，銀行再根據(jù)這家企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用等級決定貸不貸款，貸多少，這就需要企業(yè)與銀行建立長期的關(guān)系。在這里要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，中小企業(yè)要想獲得銀行的進(jìn)一步支持，利用銀行貸款實(shí)現(xiàn)融資的目的，就必須努力增強(qiáng)信用意識，自覺摒棄背信棄義、踐踏信用的違法亂紀(jì)行為，提高自覺還貸意識和行為，以實(shí)際的行動(dòng)取信于銀行。創(chuàng)業(yè)板是上市企業(yè)不受所有制形式的限制，有效地拓寬了國內(nèi)中小企業(yè)的融資渠道。2003年，我國深圳首先創(chuàng)立中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)，該協(xié)會(huì)通過嚴(yán)格的資格審查吸收中小企業(yè)入會(huì)，交納互助保證金，當(dāng)企業(yè)需要資金時(shí)由協(xié)會(huì)出面擔(dān)保，有利于促進(jìn)企業(yè)健康快速發(fā)展。這里所說的政策支持，主要是在稅收方面的支持，也就是稅收優(yōu)惠政策，稅收優(yōu)惠政策是最直接向企業(yè)提供資金援助的方式，有利于中小企業(yè)資金的積累和持續(xù)成長。針對評定標(biāo)準(zhǔn)，對不同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)在進(jìn)行信用等級評估時(shí)，應(yīng)盡量弱化單純用絕對數(shù)表示企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的有關(guān)指標(biāo)的分?jǐn)?shù)占比，以相對消除對中小企業(yè)的信用歧視。但是，在建立和完善專門金融機(jī)構(gòu)方面，目前我國各方面的準(zhǔn)備工作是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的，無論在商業(yè)銀行還是在其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，建立和完善相應(yīng)的專門金融機(jī)構(gòu)，都是他們所仍然是被關(guān)注的話題。早在1999年3月，國家經(jīng)貿(mào)委出臺(tái)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)方案》，這一政策的實(shí)施獲得了較好的成果。 結(jié) 論改革以來企業(yè)的籌資方式正在不斷向多元化發(fā)展，企業(yè)資金來源多，中小企業(yè)發(fā)展迅速，國民經(jīng)濟(jì)得到提高，人民生活水平自然而然就改善了，但由于中小企業(yè)自身底子薄，自有資金少，民間融資等各種融資渠道又不大暢通，因此，資金的來源仍然是金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)要解決的問題。企業(yè)籌資難有可能是各種因素交織形成的，這就要根據(jù)不同的情況來進(jìn)行調(diào)解。 樊（ANDY FAN）. 融資[M].北京:石油工業(yè)出版社,2009：130135.[6] [Z].北京:中華工商聯(lián)合出版社,2007：95110.[7] [J].中小企業(yè)管理與科技,2009,12：9596.[8] 張朝元，[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版，2008：112.[9] [J].財(cái)會(huì)通訊理財(cái)版,2008,9：1819.[10] 章文波，[J].商業(yè)時(shí)代 ，2009，24：9192.[11] 武巧珍，. [M].北京：中國社會(huì)科學(xué)出版社，2007：195223.[12] [M].廣州：廣東經(jīng)濟(jì)出版社，2002：3941. 。拓寬中小企業(yè)的籌資渠道和籌資方式是十分必要的，企業(yè)、政府和各金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)采取積極措施，幫助我國中小企業(yè)解決資金籌措的難題。其實(shí)大多數(shù)中小企業(yè)都是要根據(jù)當(dāng)前的籌資環(huán)境和籌資現(xiàn)狀來決定籌資方式的選擇，那么企業(yè)就要對現(xiàn)實(shí)的籌資環(huán)境和現(xiàn)狀有一個(gè)大致的了解。另外，基金應(yīng)配合金融機(jī)構(gòu)的授信作用，不斷擴(kuò)大保證范圍，放寬保證對象，逐漸簡化送保手續(xù)，讓更多的中小企業(yè)受益。適當(dāng)?shù)卦诟鞯貐^(qū)建立擔(dān)保基金，能彌補(bǔ)中小企業(yè)信用不足的缺陷，同時(shí)也減少了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)籌資的風(fēng)險(xiǎn)，如日本的信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，德國的重建創(chuàng)立基金會(huì)等。[12]對于建立專門金融機(jī)構(gòu)，日本就是一個(gè)先驅(qū)，在日本，有很多專門為中小企業(yè)進(jìn)行融資的機(jī)構(gòu)，例如“中小企業(yè)金融公庫”，在這方面，我國應(yīng)該向日本國家學(xué)習(xí)，更多地關(guān)注于成立專門面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，適當(dāng)降低貸款規(guī)模的下限并規(guī)定中小企業(yè)最低貸款限制。這可減少起征點(diǎn)以下的企業(yè)的稅收稅負(fù)水平，提高起征點(diǎn)的稅種主要有營業(yè)稅和所得稅等。制定扶持民營中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)，用立法的形式規(guī)范民營中小企業(yè)的融資服務(wù)體系，如加快制定包括《民營中小企業(yè)法》、《發(fā)營中小企業(yè)投資法》、《民營中小企業(yè)技術(shù)革新促進(jìn)法》以及與風(fēng)險(xiǎn)籌資相關(guān)的法規(guī)。中小企業(yè)應(yīng)該建立中小企業(yè)互助組織，加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力。中小企業(yè)由于規(guī)模小，市場占有率小，很難在主板市上立足，那就必須爭取進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場上市，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展積累足夠的資本。國內(nèi)中小企業(yè)太多，參差不齊，而且情況非常復(fù)雜，銀行很難從表面判斷一個(gè)企業(yè)是否有信用，企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)出擊，多向銀行交涉，樹立好自己的形象。企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)加強(qiáng)自身素質(zhì)的提高，提高經(jīng)營水平，遵循誠信原則，改變籌資觀念，將個(gè)人財(cái)產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)區(qū)別開來，同時(shí)應(yīng)建立健全的會(huì)計(jì)核算體系，提供令人信服的會(huì)計(jì)信息，通過這些措施，可以提高中小企業(yè)的信用水平，增強(qiáng)銀行對資金供應(yīng)者的信心。在尋找到原因后，我們即可得出拓寬中小企業(yè)籌資方式的思路。另外，法律的執(zhí)行環(huán)境也很差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)。國有資產(chǎn)的流失，無形資產(chǎn)的非法利用，企業(yè)投資決策的失誤，經(jīng)營管理的不善，不知是誰的責(zé)任。這些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的任免主要是依靠行政權(quán)力，企業(yè)貸款和資金的運(yùn)轉(zhuǎn)由地方政府直接操辦，董事長、總經(jīng)理在大多數(shù)情況下都是根據(jù)行政程序進(jìn)行工作，企業(yè)行為也是地方政府官員個(gè)人意志的體現(xiàn)，導(dǎo)致中小企業(yè)不注重市場的調(diào)節(jié)，而是按照上級的指示辦事。[8] 中小企業(yè)管理者的管理水平不高和技術(shù)人員嚴(yán)重缺乏大部份中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，公司治理落后，經(jīng)營管理水平不高，財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。造成我國中小企業(yè)籌資難的現(xiàn)狀由各方面的因素制約著，我們主要從以下幾點(diǎn)進(jìn)行概括。中小企業(yè)籌資難不僅是中國的問題，也是世界性的問題，只是困難的程度不同而已。隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立，中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分?！岸迨袌觥笔侵行∑髽I(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的一個(gè)有效選擇，但是由于種種原因，國內(nèi)二板市場尚未推出。引人注目的是，為解決中小企業(yè)貸款難、融資難問題，各國有商業(yè)銀行成立了小型企業(yè)信貸部，各地進(jìn)行了組建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的試點(diǎn)工作。 除此在外，在發(fā)展中國家比較常見的非正規(guī)金融還有地下投資公司和企業(yè)集資。民間融資，也稱民間金融、非正規(guī)金融，是與官方正式金融相對應(yīng)的概念。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織依法投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資有限責(zé)任公司或股份有限公司。典當(dāng)?shù)淖畲缶窒扌栽谟谥荒苡糜谝粫r(shí)救急，不是長久之計(jì)。典當(dāng)行能在短時(shí)間內(nèi)為企業(yè)提供資金，作為一種新型的融資方式，彌補(bǔ)了銀行融資不足的困難。這種方式適合于發(fā)展中遇到資金不足情況的中小企業(yè)。 融資租賃是一種融貿(mào)易、金融、租借為一體的特殊金融產(chǎn)品，出租人提供的是金融服務(wù)，而不是單純的租借服務(wù)，從而企業(yè)以少量資金作為租金及時(shí)更新設(shè)備，保證生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)上的先進(jìn)性，防止陳舊老化，是資金籌集的一種捷徑。通過融資租賃，以融物達(dá)到融資的目的，企業(yè)可不用巨額的自有資金去購買所需設(shè)備，只需擁有租賃設(shè)備使用權(quán)并利用其產(chǎn)生的未來收益向租賃公司支付租金，從而大大減少企業(yè)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。融資租賃是由承租人向租賃公司提出辦理租賃業(yè)務(wù)的申請，租賃公司經(jīng)審查認(rèn)為項(xiàng)目可行后，由租賃公司代為融資，并根據(jù)承租人要求向供應(yīng)廠商購進(jìn)其所需設(shè)備再交付承租人使用，承租人只需按期交付租金，承租人在租賃期內(nèi)享有對租賃物占有、使用和受益的權(quán)利，在租賃期屆滿時(shí)合同規(guī)定有優(yōu)先購買選擇權(quán)，所定立的購價(jià)預(yù)計(jì)低于行使選擇權(quán)時(shí)的租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的5%，承租人只是象征性的交付一些價(jià)款，即可取得設(shè)備所有權(quán)。財(cái)政補(bǔ)貼的應(yīng)用環(huán)節(jié)是鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)，促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等。我國在嚴(yán)格劃分財(cái)政資金和銀行資金的前提下，根據(jù)明確的社會(huì)目標(biāo)和財(cái)政資金的用途設(shè)立兩類專項(xiàng)基金，一類鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和失業(yè)人口的創(chuàng)業(yè)，例如，政府對專項(xiàng)科技成果的采購基金、教育和科研基金、失業(yè)人口和小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)基金；另一類幫助降低市場風(fēng)險(xiǎn)，例如，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、特殊行業(yè)的再保險(xiǎn)基金等。商業(yè)信用籌資的不利因素：（1）商業(yè)信用籌資使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的難度增加。（2）操作靈活，信用規(guī)模適度，同時(shí)能達(dá)到鞏固經(jīng)濟(jì)合同，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的效果。從改革開放至今，商業(yè)信用在我國逐步放開，范圍逐步擴(kuò)大，并發(fā)揮了較大的積極作用。銀行加內(nèi)部監(jiān)督，大幅度減少信用貸款數(shù)量，絕大部分貸款都需要抵押或擔(dān)保