【正文】 00萬，希望三兩年收回投資。他把錢拿來做事情的時(shí)候，有沒有算過比較成本，比如現(xiàn)在的物價(jià)上漲了，我們用兩個(gè)指標(biāo)就可以看出來，第一是物價(jià)上漲指數(shù)，第二個(gè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的GDP。按15%算，1000萬的公司，股東資金成本就是150萬，所以賺100萬還負(fù)50萬?！景咐?】前不久我參加一個(gè)大學(xué)MBA的畢業(yè)典禮，有一個(gè)42歲的男人問我：“老師，我要畢業(yè)了，請(qǐng)問我選擇什么行業(yè)比較好。很多媒體都在宣傳CEO跳槽，其實(shí)他干不到一兩年就被滾蛋了，他是被人家拿來做秀的，不是用來干事的，真正成事的是能夠堅(jiān)持的人，是在這個(gè)企業(yè)待了一段時(shí)間以后爬上去的。第一個(gè)時(shí)間是蜜月期，老板對(duì)他的期望值絕對(duì)高，實(shí)際上人都是有短板的；第二個(gè)時(shí)間是拿出方案，要干活了；第三個(gè)時(shí)間是推行方案；第四個(gè)階段是方案失敗，卷鋪蓋走人，基本上活不過兩年，就是管理型的空降兵的結(jié)局。有的企業(yè)的銷售利潤(rùn)比以前提高了50%，但是它的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)了200%，存貨增加了300%，應(yīng)收賬款增加了400%。所以，任何一件事情一定要有關(guān)聯(lián)性。及時(shí)是應(yīng)該的，那么是不是天天都有及時(shí)信息？我們以前給每個(gè)業(yè)務(wù)員發(fā)日?qǐng)?bào)表，他出差了，日?qǐng)?bào)表發(fā)不出來就用電話、用短信發(fā)過來。很多企業(yè)填了一大堆數(shù)字，老板也不看，下屬也不看，經(jīng)理人都不知道信息傳遞什么東西，通過信息發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)中存在的問題。這又是一個(gè)方法。因此一本書不需要從頭到尾看，只要抽出它的關(guān)鍵點(diǎn)，翻一翻，就知道自己要的東西在哪里。因此怎么呈現(xiàn)它很重要，這里面要有管理報(bào)表，呈現(xiàn)出來讓大家都能看懂。為什么到總經(jīng)理手上表的數(shù)字就多了呢？不是在于數(shù)字多，而是在數(shù)字歸類的方法多了，有成本、有效益分析、有工段、有銷售、有生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。我一直強(qiáng)調(diào)企業(yè)一定要把優(yōu)秀的東西或人才選出來。杰克【案例3】我以前把我們的工人編成三級(jí)，10%的人戴紅帽子，這紅帽子是最優(yōu)秀的員工，全免檢，但是全免檢不代表都不檢，一個(gè)月要偶爾抽檢他三到四次；80%的員工戴藍(lán)帽子，按照公司規(guī)定是到下一道工序之間要檢；10%的是戴黃帽子的，有10%還不止，如果新員工多的話，新員工來全部都是黃帽子，甚至有時(shí)占到20%，黃帽子的員工要批批檢，而且每隔三小時(shí)有巡檢來對(duì)他重點(diǎn)抽查，每天下班以后還要討論、改善、培訓(xùn)、重點(diǎn)查。但后來也就習(xí)慣了，因?yàn)槊孀邮强孔约喝?zhēng)取的。大家都希望毛利率要高，毛利率高可以加價(jià)，但是加價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)在于有沒有體現(xiàn)差異度。創(chuàng)意原則的關(guān)鍵問題就是要鼓勵(lì)在成本不增加的基礎(chǔ)上增加附加值，這個(gè)價(jià)值最大的來源于創(chuàng)意，而不是在于投入。還有一個(gè)原因是我預(yù)計(jì)未來中國(guó)在比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上面跟國(guó)外走過的道路是一樣的。巴士車都搬到中國(guó)大陸來做，因?yàn)樽霭褪康拟k金工的成本是最高的，而中國(guó)的勞動(dòng)力成本低廉。國(guó)際化是要利用全世界的資源?？傊萌虻馁Y源，做世界的市場(chǎng)，這才叫充分利用各國(guó)的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這幾年一些地方用零土地地價(jià)，或更便宜的優(yōu)惠政策吸引投資，這些方法只能吸引小企業(yè)，真正具有市場(chǎng)型和大資源型配制的企業(yè)，它一定不會(huì)考慮這個(gè)問題。我們今天衡量一些企業(yè)的效益的時(shí)候，特別是跟經(jīng)理人考核指標(biāo)的時(shí)候，也都存在問題。這個(gè)企業(yè)的老板認(rèn)為這沒關(guān)系，他們可以貸到款，政府也給他們支持。所以，現(xiàn)在一定要關(guān)注有沒有現(xiàn)金的凈流量，凈流量的結(jié)余量。做餐飲業(yè)的沒做滿十年，都沒有資格講餐飲業(yè)應(yīng)該怎么經(jīng)營(yíng)。但有些地方做決策的時(shí)候，沉默成本又是不能算的。（八）對(duì)等原則風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬往往是相輔相成的，兩利相衡取其中，兩弊相衡取其輕。企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)則是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。上百億、幾十個(gè)億的企業(yè)問的問題是風(fēng)險(xiǎn)的問題，比如他們問這個(gè)行業(yè)未來的危機(jī)在哪，他已經(jīng)想到那個(gè)地方去了。開車開得好壞在車速，車速越快眼睛越看得遠(yuǎn)，開車最好的水平是看他對(duì)預(yù)見問題的處理能力。企業(yè)的兩大問題是關(guān)鍵盈利環(huán)節(jié)和關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)缺陷。因此，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間一定要達(dá)到非常好的配比關(guān)系。我們總是習(xí)慣去看現(xiàn)象，很多人做事憑感覺，其實(shí)感覺也是一種能力，但是把感覺轉(zhuǎn)換成意識(shí)，有意識(shí)地去做，那就叫管理。1億元做到10億之間，企業(yè)管理很容易出問題，這個(gè)時(shí)候企業(yè)普遍反映就是亂，制度、系統(tǒng)會(huì)出問題。做到400億之后，企業(yè)組織的系統(tǒng)化和市場(chǎng)多元化、專業(yè)化就會(huì)變成問題。走多元化看起來比較容易，但是聯(lián)想走多元化后又失敗了，現(xiàn)在又回歸到用國(guó)際化來走專業(yè)化，現(xiàn)在終于突破1000億大關(guān)。原來，他們還是把聯(lián)想和海爾列入為中小型企業(yè)。世界500強(qiáng)企業(yè)的總裁都要求要懂財(cái)務(wù)，而且46%原來都是CFO。今天，無論是中國(guó)小霸王，還是商務(wù)通、四通電腦打印機(jī)、三株口服液，或前不久讓全國(guó)人民都補(bǔ)鈣的企業(yè)，很多都曇花一現(xiàn)，他們大部分都是靠一個(gè)產(chǎn)品的成功或一個(gè)營(yíng)銷模式的成功或一個(gè)方式的成功，不是系統(tǒng)化的成功，因而都存活不了多久。這是企業(yè)大部分經(jīng)營(yíng)者和會(huì)計(jì)們都很關(guān)心的事情。到現(xiàn)在為止，中國(guó)的市場(chǎng)價(jià)值還沒有建立起來，沒有一個(gè)非常好的財(cái)務(wù)分析的理念。怎么把這個(gè)數(shù)字和另外一個(gè)數(shù)字聯(lián)系企業(yè)，我們就要學(xué)會(huì)看報(bào)表。第二，賬目。第三，報(bào)表。管理是建立在真實(shí)信息基礎(chǔ)之上的。 所以，單據(jù)、賬目和表格，構(gòu)成了報(bào)表。二、一張照片與二段錄像(一)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的了解途徑經(jīng)理人首先要學(xué)會(huì)看賬目，學(xué)會(huì)從哪個(gè)角度去看，從哪個(gè)面去看，這是非常重要的事實(shí)。一張照片一段錄像一段錄像資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益利潤(rùn)=收入支出本期結(jié)余=上期結(jié)余+本期收入本期支出企業(yè)狀態(tài)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量點(diǎn)段段看照片，首先可以看得出是什么狀態(tài)；第二，所有的照片都是講過去的故事，或者說是昨天的故事；第三，所有的照片，都是時(shí)間點(diǎn)上的反映。那個(gè)時(shí)候她們插隊(duì)落戶回到城里來，第一大問題就是要找對(duì)象，找對(duì)象的時(shí)候，人家都會(huì)拿照片到我們家來，給我爸爸媽媽看，我爸爸媽媽一開始看照片的時(shí)候，覺得小伙子很好，一見面就發(fā)現(xiàn)不對(duì)勁。當(dāng)我們看見一個(gè)狀態(tài)的時(shí)候，只有做比較，才能注意到這個(gè)狀態(tài)中哪里出了問題。她說不行，先把照片發(fā)給她看一下。因此要學(xué)會(huì)拿照片進(jìn)行比較，跟什么比較很重要。我就跟他說，他做60個(gè)億的企業(yè)，在村里肯定是挺不錯(cuò)的。通過比較就看出差距。年初數(shù)和年末數(shù)就形成了差別，這叫看照片要學(xué)會(huì)看差異，所以靜態(tài)的照片是看差異。照片是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的，錄像是一段故事，它是發(fā)生在一段時(shí)間里面發(fā)生的故事，是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，它還要回答的一個(gè)問題是：賺到錢了嗎？有錢了嗎。為什么有的企業(yè)好像賬面上有錢，但卻拿不出錢，原因是她的現(xiàn)金流量出現(xiàn)問題。這是兩個(gè)不同的問題。那么，當(dāng)月的費(fèi)用價(jià)格、利潤(rùn)被甩掉一大塊，這是不應(yīng)該的，但是現(xiàn)金流量表應(yīng)該把這24萬全部體現(xiàn)在賬面上?，F(xiàn)金流量表是用剩下的現(xiàn)金來表達(dá)我們明天能做什么。我們首先看到的是資產(chǎn)負(fù)債表。所有的流動(dòng)資產(chǎn)都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)的關(guān)鍵。但是光有固定資產(chǎn)投下去，又不代表企業(yè)就有了經(jīng)營(yíng)成果，因此它必須要在固定資產(chǎn)基礎(chǔ)上增加流動(dòng)。比如做服務(wù)業(yè)，要有個(gè)店面；做個(gè)工廠，要有廠房和設(shè)備。所有的資產(chǎn)由兩個(gè)部分構(gòu)成，一個(gè)是流動(dòng)資產(chǎn)，一個(gè)是非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成。昨天、今天和明天的思維構(gòu)成了一張照片、兩段錄像，這一張照片和兩段錄像構(gòu)成了整個(gè)報(bào)表體系。第08講 關(guān)聯(lián)度分析：數(shù)字分析發(fā)現(xiàn)真正的企業(yè)問題（二）（二）資產(chǎn)負(fù)債表我們?cè)诳促Y產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，就看企業(yè)昨天剩下什么，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表的左邊是總資產(chǎn)，右邊是它的來源，是負(fù)債加所有者權(quán)益。那么在利潤(rùn)表上每個(gè)月應(yīng)該寫1萬塊，其他的錢是放在待攤費(fèi)用里面。利潤(rùn)和現(xiàn)金流有時(shí)間差，它的經(jīng)營(yíng)形態(tài)是不一樣的，利潤(rùn)采取全職發(fā)生制。我們需要注意的問題是經(jīng)營(yíng)成果是利潤(rùn)，利潤(rùn)等于收入減去支出，它會(huì)影響企業(yè)的未分配利潤(rùn)，影響企業(yè)的資產(chǎn)變動(dòng)，但是資產(chǎn)的變動(dòng)不代表利潤(rùn)，也有可能是負(fù)債。經(jīng)理人看照片的時(shí)候，還要學(xué)會(huì)看兩段錄像。天天跟比自己落后的人去比，當(dāng)然自我感覺很好。我告訴他：美國(guó)GE的杰克而一般的同學(xué)，他都不跟他們坐在一起，因?yàn)樗麄兊乃刭|(zhì)不夠。后來，她兒子帶女朋友上門，門一拉開，她就后悔，那女生很矮?！景咐?】前不久，我有一個(gè)朋友跟我說他最近很郁悶。所以，對(duì)所有的照片，你都要知道它是在什么時(shí)候拍的。任何報(bào)表都是期初數(shù)和期末數(shù)，兩張照片放在一起，一個(gè)會(huì)看照片的人，就知道把年初數(shù)和年末數(shù)拿來做比較，看看中間哪些地方發(fā)生了偏差。因?yàn)榭凑掌涂梢钥吹贸鲚喞痛蟾艁?，每一張照片都是在講昨天發(fā)生的故事，拍照片都是表現(xiàn)時(shí)間點(diǎn)上的問題。首先要知道，它為什么是這樣的報(bào)表。比如美國(guó)空軍軍官打仗，他的前提條件是要真實(shí)的信息。要什么，就設(shè)計(jì)不同的表格，這是關(guān)鍵。我們今天都按會(huì)計(jì)制度來做賬，很多企業(yè)建賬的標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)會(huì)計(jì)制度來進(jìn)行設(shè)立賬目的，而從管理的角度來說，建賬實(shí)際上是作為分類用的。從會(huì)計(jì)角度來說，單據(jù)是記賬的依據(jù)，從經(jīng)理人角度來看，單據(jù)是控制流程用的。今天很多創(chuàng)業(yè)成功的經(jīng)理人或企業(yè)家們大都缺乏財(cái)務(wù)思維，而真正做財(cái)務(wù)的人又完完全全是一個(gè)記賬會(huì)計(jì)。企業(yè)還有另外一個(gè)面叫資本的價(jià)值。即便是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，他也不怎么樣會(huì)看報(bào)表，但他會(huì)做報(bào)表。大部分企業(yè)剛開始都是發(fā)現(xiàn)了一個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，找到了一個(gè)產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品靠著一個(gè)團(tuán)隊(duì)，創(chuàng)造了一個(gè)營(yíng)銷的神話，但是隨之而來的是企業(yè)的沒落。這點(diǎn)非常重要。有一次，我跟國(guó)外一個(gè)企業(yè)管理研究人員一起討論問題。那時(shí)候就提出一個(gè)問題，就是最好走多元化。大部分中小型企業(yè)一般都難以越過10億元這個(gè)坎兒。中國(guó)企業(yè)走過的道路中，營(yíng)業(yè)額3000萬是一個(gè)坎兒，小企業(yè)怎么能越過這道坎兒，跟它的產(chǎn)品有關(guān)系。因?yàn)閼?zhàn)略決定方向，模式?jīng)Q定成長(zhǎng)，細(xì)節(jié)決定成敗，資本決定速度。知道關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)在哪兒，你就知道你的管控中最危險(xiǎn)系數(shù)在什么地方。我看一個(gè)司機(jī)開車，他開一段，我坐在后面，基本上就能判斷這個(gè)司機(jī)開車技術(shù)怎么樣，這跟開車時(shí)間長(zhǎng)短沒有關(guān)系，而是跟他的習(xí)慣有關(guān)系。做企業(yè)，每個(gè)階段的問題是不一樣的，人承受的事情就是他的保障、財(cái)富。我發(fā)現(xiàn)小企業(yè)問得最多的問題是銷售問題、經(jīng)營(yíng)問題，怎么賣不動(dòng)，賣不出去，怎么賣得更多，他們都問這個(gè)。所以做企業(yè)有人主張切西瓜挑大邊，現(xiàn)在是錯(cuò)誤的，做企業(yè)往往先要評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。有人想已經(jīng)花了1000萬了，不能再投了，還有的人說已經(jīng)花了1000萬，現(xiàn)在再投資200萬，還是值得的。雖然每一筆生意看起來很賺錢，但是每隔一兩年、兩三年，又把賺的錢拿回去重新裝修，要不就是搬家，錢就跟沒賺到一樣。沉默成本就是你投下去以后，就死掉了。產(chǎn)品開發(fā)不夠，它的銷售模式有問題，導(dǎo)致的現(xiàn)金凈流量連續(xù)下降，融資再好，反而越來越壞。比如在考核一個(gè)市場(chǎng)的時(shí)候，你應(yīng)該考核的是現(xiàn)金凈流量。（七）凈增加價(jià)值在企業(yè)的財(cái)務(wù)行為準(zhǔn)則之中，一定要注意創(chuàng)造凈價(jià)值的能力，而不是創(chuàng)造總價(jià)值、總收入的能力。而在中國(guó)大陸恰恰要用中國(guó)大陸擅長(zhǎng)的地方，因?yàn)槠髽I(yè)是一個(gè)生物鏈中一個(gè)小小的環(huán)節(jié)，你在這個(gè)地方活得好不好，不完全取決于你，而取決于你的上下游給你的協(xié)調(diào)能力、協(xié)調(diào)水平。它把財(cái)務(wù)中心放在日本，因?yàn)槿毡救谫Y成本很低；它把市場(chǎng)中心放在美國(guó)，因?yàn)槊绹?guó)是全世界信息最聚焦的地方，它在美國(guó)就可以覆蓋全世界；它把技術(shù)中心放在馬來西亞，因?yàn)轳R來西亞相對(duì)封閉它要完成它的技術(shù)保密；它把后段的開發(fā)放中國(guó)大陸，因?yàn)楹蠖问褂眯蚤_發(fā)技術(shù)泄露一點(diǎn)沒有關(guān)系，中國(guó)的技術(shù)保護(hù)也不好，但是做技術(shù)開發(fā)的人用量很大，而中國(guó)的工程師又便宜，所以它可以放到中國(guó)大陸。用世界的資源，做全球的市場(chǎng)，這才叫全球化、國(guó)際化。很多人都認(rèn)為中國(guó)有特色，但實(shí)際上跟全世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移是有關(guān)的。比方成本價(jià)值是一個(gè)企業(yè)的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也就是說企業(yè)比別人在利用原材料上面更有效率，比別人勞動(dòng)生產(chǎn)率更高。同樣，在財(cái)務(wù)行為準(zhǔn)則上，差異度越高，加價(jià)幅度越高，利潤(rùn)率也會(huì)越高，這是一個(gè)非常重要的引導(dǎo)。因而，優(yōu)秀是完全可以塑造一個(gè)團(tuán)隊(duì)的氛圍。黃帽子的人都把帽子揣在口袋里，進(jìn)了工廠才戴，因?yàn)樗缓靡馑?。企業(yè)是追求卓越的，卓越的追求的關(guān)鍵是在于有沒有把卓越變成行為標(biāo)準(zhǔn)。韋爾奇講過一句話是非常有道理的，他說做企業(yè)就是要選擇優(yōu)秀。（四）優(yōu)秀引導(dǎo)準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)里面有一個(gè)非常重要的準(zhǔn)則，就是一定要分三六九等。這些數(shù)字要一脈相承，這些數(shù)字的關(guān)鍵都是從工人手上的那一張卡得來的。最后問題就是如何呈現(xiàn)信息，現(xiàn)在企業(yè)的最大問題是沒有管理報(bào)表，不得已拿會(huì)計(jì)報(bào)表做管理分析的時(shí)候，有時(shí)候用不上，有時(shí)候是驢和馬，驢嘴和馬嘴還是有點(diǎn)不一樣的，大體上有一點(diǎn)近，但是它們都是從企業(yè)基本信息來的。關(guān)注點(diǎn)是非常重要的，有的人看東西沒關(guān)注點(diǎn)，隨便看。這時(shí)候經(jīng)理可以發(fā)現(xiàn)這個(gè)問題，再分析這個(gè)問題的時(shí)候，目的就是要既要關(guān)注老客戶，又要促進(jìn)新客戶。另外，這個(gè)信息之中的導(dǎo)向是非常重要的，很多企業(yè)把信息拿來以后，就浪費(fèi)掉了，表格填了一大堆，沒用。現(xiàn)在很多企業(yè)抓不出問題，跟它的關(guān)聯(lián)方不建備是有關(guān)系的。有的經(jīng)理人跟老板說：我今年業(yè)績(jī)?cè)黾恿?。有一個(gè)明星CEO在一家企業(yè)待滿了四年，就是等著期權(quán)兌現(xiàn)，他最好的方法是從來不走出自己的辦公室，跟所有的管理干部都不接觸，只跟老板一個(gè)人接觸，老板感覺到他是安全的，因?yàn)樗粫?huì)跟老板奪權(quán)，他熬到了那一天，就出來了。為什么很多空降兵活不過18個(gè)月，原因是不了解。40歲以前不要怕，40歲后不要悔，40歲后做事一定要順勢(shì)而為，不要從頭開始，最笨的家伙是不斷在挖坑，人是可以挖很多井，但總是挖不深。人生也有機(jī)會(huì)成本，我們最大的機(jī)會(huì)成本是時(shí)間，我們都沒有辦法重新來過，因此我們必須把今天的事情做得徹底地好，我們?cè)谌松杏謺?huì)選擇很多條路，我們并不知道哪一條路最好，只有把現(xiàn)在這條路做好、走到了，才能把以前的道路的成本收回來。假如是投入1000萬，一年賺100萬。假如希望兩到三年就能收回投資，那么股東回報(bào)率就要33%～50%，這是股東的期望回報(bào)。企業(yè)的利潤(rùn)是收入減去支出，收入統(tǒng)統(tǒng)要包括，支出中只算經(jīng)營(yíng)成本，而股東的資金成本沒有算。作為企業(yè)來講，也有機(jī)會(huì)成本。他在衡量這兩件事情的時(shí)候，沒有那么清晰。比如當(dāng)我們選擇做一件事情的時(shí)候，肯定覺得做別的事情價(jià)值更高，因此我們一定會(huì)放棄做另外一件事情，而選擇正在做的這件事情，把另外一件事情可能的收益放進(jìn)來，這就是機(jī)會(huì)成本。而自立行為又可以分為“趨利避害”準(zhǔn)則和機(jī)會(huì)成本準(zhǔn)則。第05講 森林的視野：企業(yè)管理者看數(shù)字的角度（三）一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)行為準(zhǔn)則作為一個(gè)經(jīng)理人，我們應(yīng)該具備怎樣的價(jià)值觀，應(yīng)該把握住的的財(cái)務(wù)的準(zhǔn)則是什么？很多企業(yè)的營(yíng)業(yè)額上升了，卻沒有利潤(rùn)，規(guī)模上去以后，風(fēng)險(xiǎn)反而更大，企業(yè)的運(yùn)行難以