【正文】 預(yù)測(cè)。其計(jì)算公式如下：3個(gè)月移動(dòng)平均值的計(jì)算公式為：3．流動(dòng)性需要計(jì)算表法流動(dòng)性需要計(jì)算表法是以經(jīng)濟(jì)判斷為基礎(chǔ)的。14.個(gè)人通過(guò)住宅抵押貸款向銀行借錢(qián)買(mǎi)房，在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券或國(guó)債，購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金等。15.當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行的利潤(rùn)；反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)地增加銀行的利潤(rùn)。缺口分析是銀行計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)最早使用的方法之一，目前銀行界仍在廣泛使用這一方法。 從公式中可以看出，只要存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負(fù)缺口，都面臨利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。18.因此，合約價(jià)格為： = 。又因?yàn)槔势谪浐霞s的最低價(jià)格波動(dòng)為（1 / 32)%， 。 何為利率期貨的空頭對(duì)沖和多頭對(duì)沖？舉例說(shuō)明利率期貨的多頭對(duì)沖為利率現(xiàn)貨市場(chǎng)保值的過(guò)程。他擔(dān)心7月份利率會(huì)下降，從而影響到他的利息收人。另外，假定在7月1日，%，(）。利息損失：，多頭獲利：25002美元（)按照上表，期貨市場(chǎng)的獲利剛好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。 2．折算風(fēng)險(xiǎn)。其主要產(chǎn)生于跨國(guó)公司對(duì)海外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行的并表處理。 其公式為：債務(wù)率＝（當(dāng)年未清償外債余額／當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）x100%3．償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。 何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？（P144頁(yè)）外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 這種抉擇需要依據(jù)兩個(gè)因素：一是所選貨幣是否是可自由兌換的貨幣。（3）爭(zhēng)取使用兩種以上軟硬搭配的貨幣。這是指選擇一種或幾種貨幣給合同貨幣保值。這是指在簽訂貿(mào)易合同時(shí)，買(mǎi)賣(mài)商品的部分價(jià)格暫不確定，而是根據(jù)履行合同時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格或生產(chǎn)費(fèi)用的變化加以調(diào)整，從而達(dá)到保值的目的。3．調(diào)整價(jià)格或利率。在進(jìn)口或向外借款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率升值，可以在征得對(duì)方同意的前提下提前付匯，以避免該貨幣可能升值帶來(lái)的損失；反之，如果預(yù)測(cè)該貨幣貶值，則可以爭(zhēng)取延期付匯，以獲得該貨幣可能貶值帶來(lái)的好處。在進(jìn)口成交時(shí)，進(jìn)口商與銀行做一筆即期外匯交易，買(mǎi)入與進(jìn)口支付所需外匯相等的外匯。這樣，交易雙方在成交日就可以將未來(lái)收付的外幣匯率確定下來(lái)，從而消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商或債務(wù)人在成交時(shí)買(mǎi)進(jìn)該貨幣的看漲期權(quán)。5．掉期交易。這是指長(zhǎng)期對(duì)外借貸雙方，互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種的債務(wù)或債權(quán)。借款是指向銀行借人一筆與其遠(yuǎn)期收入期限、幣種相同的外匯，并用未來(lái)的外匯收人支付到期貸款本息；投資是指將一筆現(xiàn)匯投資于貨幣市場(chǎng)，到期本息用于支付。25.外債結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括：1．借款方式結(jié)構(gòu)。2．外債期限結(jié)構(gòu)。目前國(guó)際通行的衡量外債期限結(jié)構(gòu)是否合理的指標(biāo)主要有三個(gè)：①短期外債／外匯儲(chǔ)備≤35%(45％為警戒線，55％以上則處于緊急狀態(tài)）；②短期外債／商品服務(wù)出口額≤25%；③短期外債／外債總額≤25％。固定利率的特點(diǎn)是利率較高，可以消除國(guó)際金融市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。5．外債借人者結(jié)構(gòu)。 （2）操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。 操作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有哪些？導(dǎo)致的原因有什么？（P165頁(yè)）操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為六種類(lèi)型：（1）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)；（2）信息風(fēng)險(xiǎn)；（3）關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)；（4）法律風(fēng)險(xiǎn)；（5）人員風(fēng)險(xiǎn)；（6）系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)。④客戶(hù)、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Client,Producs and Business Practices)，即有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤，例如受托人違約、濫用客戶(hù)的秘密信息、銀行賬戶(hù)上的不正確的交易行為、洗錢(qián)、銷(xiāo)售未授權(quán)產(chǎn)品等。28.為此，銀行必須對(duì)借款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)果來(lái)決定是否回避。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，最終能達(dá)到降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。單個(gè)貸款比例通常是指規(guī)定銀行對(duì)單個(gè)借款人的貸款余額不得超過(guò)銀行資本余額的一定比例，來(lái)使貸款分散化。具體有銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款、混合貸款等。①保險(xiǎn)。商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保證人。信用衍生產(chǎn)品是指以貸款的信用狀況為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生金融工具，它是一種雙邊的金融合約安排，在這一合約下，雙方同意互換商定的或者是根據(jù)公式確定的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流的確定依賴(lài)預(yù)先設(shè)定的未來(lái)一段時(shí)間信用事件的發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)抑制的手段主要有：①健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償有兩種方式：一種是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即銀行在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，將損失直接攤?cè)顺杀净驔_減資本金；另一種是自保風(fēng)險(xiǎn)，即銀行根據(jù)對(duì)一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)損失的測(cè)算，通過(guò)建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆賬損失。（P187188頁(yè)）1．外部風(fēng)險(xiǎn)包括：①信用風(fēng)險(xiǎn)。③法律風(fēng)險(xiǎn)，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。30.通常的投資目標(biāo)有：①本金安全。而股票則不然。③資本增長(zhǎng)。資本不一定是增長(zhǎng)，也可能有損失。種類(lèi)分散化即在股票和債券這兩種證券上作適當(dāng)?shù)姆峙?。不同部門(mén)或行業(yè)的公司所發(fā)行的證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)差別很大。3．選擇證券。一般五六種不同部門(mén)的債券就可以滿足分散化的要求，如可以選擇政府債券和公司債券，公司債券中可以包括公用事業(yè)、電信業(yè)、銀行和金融業(yè)等發(fā)行的高質(zhì)量債券。這種組合一般包括那些銷(xiāo)路很好、預(yù)期盈利大大超過(guò)市場(chǎng)平均收益的公司股票。一般來(lái)說(shuō)，存款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：1．存款不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，是指因各種原因而使銀行應(yīng)該具有的存款總額減少的風(fēng)險(xiǎn)。 這種組合一般包括公用事業(yè)公司普通股股票、成熟行業(yè)中的熱門(mén)公司股票、可轉(zhuǎn)換債券等。由于投資目標(biāo)從本上來(lái)說(shuō)就是高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，因而所選擇的證券必須能滿足提高收益和減少風(fēng)險(xiǎn)的要求。④投資時(shí)機(jī)分散化。在債券組合中對(duì)債券的到期時(shí)日加以必要分散，則可以維持一定水平的收入，并保護(hù)本金的安全。為了達(dá)到上述投資目標(biāo)，大多數(shù)投資者都按投資分散化進(jìn)行組合投資。資本增長(zhǎng)一般是通過(guò)收人的再投資和購(gòu)買(mǎi)增長(zhǎng)股票而獲得。有一筆穩(wěn)定的經(jīng)常收人，常常是進(jìn)行證券投資的出發(fā)點(diǎn)。在這方面，債券自然比股票可靠。 證券投資風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策有哪些？（P197199頁(yè)）1．確立證券投資目標(biāo)。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行流動(dòng)資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 5．補(bǔ)償措施。4．抑制措施。保證貸款的安全性較抵押貸款和質(zhì)押貸款要低。信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁途徑有一兩條：一是有些貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)可由借款人或銀行以向保險(xiǎn)人投保的方式轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人；二是借款人將其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的各種可保風(fēng)險(xiǎn)都向保險(xiǎn)公司投保，從而把銀行面臨的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)間接地轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。③貸款方的分散。通過(guò)降低信貸資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)中的比市，增加非信貸資產(chǎn)的種類(lèi)和比重，可以降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。所以，要使我國(guó)的商業(yè)銀行健全信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的回避機(jī)制，就必須賦予銀行貸款自主權(quán)，減少行政干預(yù)和其他干預(yù)。 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施有哪些？（P192195頁(yè)）1．回避措施。⑥經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)（Business Disruption and System Failure)，例如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化。②外部欺詐（ExtemalFraud)，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為，例如搶劫、偽造、開(kāi)具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。27.從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。要求掌握好私營(yíng)部門(mén)與公共部門(mén)對(duì)外舉債的比例，協(xié)調(diào)好兩者的關(guān)系，明確債務(wù)責(zé)任，提高外債使用效益，增強(qiáng)兩個(gè)部門(mén)的外債償還能力，減少整個(gè)國(guó)家的外債風(fēng)險(xiǎn)。要均衡外債利率結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵是控制浮動(dòng)利率債務(wù)，因?yàn)閲?guó)際金融市場(chǎng)變化多端，浮動(dòng)利率外債過(guò)多，會(huì)因?yàn)槔噬仙黾觽鶆?wù)負(fù)擔(dān)。必須做好以下幾項(xiàng)工作：①做好主要貨幣匯率和利率走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計(jì)價(jià)貨幣；②為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則，如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應(yīng)占一定的比重；③合理安排幣種構(gòu)成，注意借用及償還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種構(gòu)成相吻合，盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)一；④在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢(shì)，利用國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新工具，如債務(wù)互換等，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。合理的外債期限結(jié)構(gòu)要求各種期限的債務(wù)之間保持適當(dāng)?shù)谋壤?。衡量一?guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于60％。 何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法主要包括哪些內(nèi)容？（P158160頁(yè)）外債結(jié)構(gòu)管理是指對(duì)外債的來(lái)源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進(jìn)行的分析與合理安排。這是一種組合型管理方法，是借款、即期外匯交易和投資三者的組合，適用于短期外匯收付的場(chǎng)合。7．借款與投資。這樣，無(wú)論日后利率高的貨幣匯率如何貶值，套利者都不會(huì)受到影響。出口商或債權(quán)人在成交時(shí)買(mǎi)進(jìn)該貨幣的看跌期權(quán)。在有關(guān)經(jīng)濟(jì)交易成交時(shí)，出口商或債權(quán)人在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出該貨幣期貨，做空頭套期保值；進(jìn)口商或債務(wù)人買(mǎi)進(jìn)該貨幣期貨，做多頭套期保值。2．外匯遠(yuǎn)期交易。配對(duì)是指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體在一筆交易發(fā)生時(shí)或發(fā)生后，再進(jìn)行一筆與該筆交易在幣種、金額和收付日相同，但資金流向正好相反的交易，使兩筆交易所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)相互抵消的一種方法。4．提前或推遲收付匯（Lead/Lag）。這是賦予交易一方權(quán)利，在合同期滿時(shí)再確定據(jù)以進(jìn)行支付的貨幣。這是指當(dāng)合同貨幣的匯率發(fā)生變動(dòng)而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失或經(jīng)濟(jì)收益時(shí)，由交易雙方共同均攤。2．加列合同條款。選擇有利的合同貨幣可以遵循下列基本原則：（1）爭(zhēng)取使用本幣。（P14154頁(yè)）管理外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)法1．選擇有利的合同貨幣。（2）在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。23.（P157頁(yè)）衡量或考核一個(gè)國(guó)家的償債能力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng)：，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)量、價(jià)格和成本等，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。1．交易風(fēng)險(xiǎn)。 其對(duì)沖結(jié)果如何呢？現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)7月1日％的利率存人5000萬(wàn)美元。該期貨品種交易規(guī)模是500萬(wàn)美元。利率期貨的多頭對(duì)沖是指投資者預(yù)期利率下跌可能帶來(lái)?yè)p失而買(mǎi)進(jìn)利率期貨的一種套期交易。19.這表明，這時(shí)的期貨價(jià)格為： = 。 列出計(jì)算利率期貨合約的利潤(rùn)或損失公式，并能夠結(jié)合所給條件計(jì)算利潤(rùn)或損失。如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值上升的風(fēng)險(xiǎn)。（P125頁(yè)）就是銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口。這意味著市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致凈利息收入下降；反之，正的或資產(chǎn)敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會(huì)因利率水平下降而減少。 何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有什么影響？（P121122頁(yè)）利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。對(duì)于借用了銀行浮動(dòng)利率貸款的企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)利率上升，無(wú)疑會(huì)加重企業(yè)償還利息的成本；銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開(kāi)展其他一些投資業(yè)務(wù)。 何為利率風(fēng)險(xiǎn)？主要形式？舉例說(shuō)明利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪些方面影響個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？ （P115頁(yè)）利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的不利變動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。計(jì)算規(guī)則是：存款減少，表明客戶(hù)取出存款，為流動(dòng)性需要（―）；存款增加，表明客戶(hù)存人款項(xiàng)，為流動(dòng)性剩余（+)；存款準(zhǔn)備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數(shù)額的法定準(zhǔn)備金，為流動(dòng)性剩余（+)。 其他因素2．時(shí)間序列預(yù)測(cè)法1）平均數(shù)預(yù)測(cè)法①算術(shù)平均法=(x1+x2+…＋xn)/N式中，為算術(shù)平均數(shù)，x為變量值，N為項(xiàng)數(shù)。1．經(jīng)驗(yàn)公式法1）對(duì)儲(chǔ)蓄存款的預(yù)測(cè)。13.邊際缺口為正時(shí)，表示銀行資產(chǎn)變動(dòng)的代數(shù)值大于負(fù)債變動(dòng)的代數(shù)值，正缺口相當(dāng)于資金出現(xiàn)了凈流出。當(dāng)銀行的流動(dòng)性負(fù)債小于流動(dòng)性資產(chǎn)時(shí)，說(shuō)明銀行有些資產(chǎn)或承諾沒(méi)有得到現(xiàn)有資金來(lái)源的充分支持。 簡(jiǎn)述衡量流動(dòng)性的流動(dòng)性缺口法。如資金來(lái)源大于資金運(yùn)用，應(yīng)盡量擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，或者調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；反之，如資金來(lái)源小于資金運(yùn)用，則應(yīng)設(shè)法尋找新的資金來(lái)源。不論是資產(chǎn)管理理論，還是負(fù)債管理理論，在保持安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡方面都帶有一定的偏向。只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證，沒(méi)有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而可以將資金投人到高盈利的貸款和投資中。負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容。貸款能否自動(dòng)清償?shù)年P(guān)鍵不在于時(shí)間長(zhǎng)短，而在于企業(yè)生產(chǎn)能否正常周轉(zhuǎn)，在于商品能否及時(shí)銷(xiāo)售出去。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會(huì)形成一個(gè)穩(wěn)定余額，隨著經(jīng)濟(jì)和銀行的發(fā)展，這個(gè)穩(wěn)定余額會(huì)不斷增加。3．商業(yè)性貸款理論的缺陷。(2）能適應(yīng)商品交易對(duì)銀行信貸資金的需要。資金來(lái)源的高流動(dòng)性要求資金運(yùn)用的高流動(dòng)性。因此，人們又稱(chēng)之為“真實(shí)票據(jù)理論”。商業(yè)性貸款理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相關(guān)聯(lián)或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自?xún)斝再J款，也就是發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款。11.當(dāng)這一比率小于1而商業(yè)銀行決策者又不愿承擔(dān)價(jià)格損失時(shí)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性將受影響。如某周或某月該比例急劇下降，說(shuō)明存款大量流失，如果該比率的下降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大。易變性負(fù)債是指易受利率、匯率、股價(jià)指數(shù)等經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)影響的資金來(lái)源，如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國(guó)外存款以及我國(guó)的定活兩便存款、證券賬戶(hù)上的存款等。一般來(lái)說(shuō)，貸款總額與核心存款的比率隨商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于1。核心存款是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定、對(duì)利率變化、季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化不敏感的存款。貸款對(duì)存款的比例越低，說(shuō)明用穩(wěn)定的存款來(lái)源發(fā)放新貸款（或進(jìn)行投資）的余地越大，風(fēng)險(xiǎn)越小。2．超額準(zhǔn)備比例。 （六）信用風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)的發(fā)展程