【正文】 信用評(píng)級(jí)等的商業(yè)票據(jù)。但不得有損害其客戶權(quán)益的行為。②授信以外的交易。金融控股公司所有子公司對(duì)同一人、同一關(guān)系人或同一關(guān)系企業(yè)進(jìn)行授信、背書或其它交易行為的加計(jì)總額達(dá)到主管機(jī)關(guān)規(guī)定的金額的，應(yīng)于每營業(yè)年度第二季度及第四季度終了一個(gè)月內(nèi)，向主管機(jī)關(guān)申報(bào)。銀行子公司、保險(xiǎn)子公司或證券子公司有前項(xiàng)情形者的，監(jiān)管機(jī)關(guān)為確保公共利益或穩(wěn)定金融市場(chǎng)，需要求金融控股公司履行前項(xiàng)的義務(wù)，或于一定期間內(nèi)處分其持有的其它投資業(yè)務(wù)的一部分或全部的股份、資產(chǎn)、所得款項(xiàng)，用于改善銀行子公司、保險(xiǎn)子公司或證券子公司的財(cái)務(wù)狀況。一是子公司的內(nèi)部控制，一是控股公司對(duì)整個(gè)集團(tuán)的內(nèi)部控制，二者的職能應(yīng)當(dāng)明確界定，相互補(bǔ)充。（1）公司董事會(huì)在內(nèi)部控制上的職責(zé)授權(quán)是現(xiàn)代管理中最重要的內(nèi)容，但對(duì)被授權(quán)人行為的監(jiān)控同樣重要。另外一種方式是建立一個(gè)獨(dú)立的、協(xié)助董事會(huì)工作的公司審計(jì)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)的成員應(yīng)當(dāng)具有專業(yè)性、客觀性和責(zé)任心。良好的內(nèi)控文化并不必然保證企業(yè)取得優(yōu)良的業(yè)績(jī)，但缺乏這樣的文化卻可能對(duì)內(nèi)控缺陷失察，導(dǎo)致一些本來可以避免的損失。還應(yīng)評(píng)價(jià)控制該種風(fēng)險(xiǎn)的成本是多少。這種評(píng)估應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)面對(duì)的所有風(fēng)險(xiǎn)。管理高層應(yīng)當(dāng)關(guān)注內(nèi)控工作，要求下屬提交實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)目標(biāo)狀況的報(bào)告，以便了解進(jìn)展和問題，提出疑問并要求下屬做出解釋。有效控制通常是指對(duì)有形資產(chǎn)，包括現(xiàn)金和證券的控制。應(yīng)就什么管理層次可以承擔(dān)多大數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)上限做出授權(quán)，以便使第一管理層了解自己管轄層次的風(fēng)險(xiǎn)，清楚自己的責(zé)任。（6）對(duì)利害相關(guān)職責(zé)的分離有效的內(nèi)部控制要求，對(duì)利害相關(guān)的職責(zé)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行分離，不應(yīng)對(duì)同一人員授權(quán)負(fù)責(zé)利益相互沖突的崗位。（8）信息系統(tǒng)的安全與可靠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)涉及全部業(yè)務(wù)活動(dòng)的、可靠的管理信息系統(tǒng)。向下的信息可以保障公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和預(yù)期，以及已有的政策和程序，能夠傳達(dá)到下層管理人員和員工。對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)應(yīng)是金融機(jī)構(gòu)日常工作的一個(gè)組成部分，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)一線經(jīng)營管理人員和內(nèi)部審計(jì)人員定期評(píng)估這種監(jiān)測(cè)的有效性。評(píng)估結(jié)果應(yīng)有書面報(bào)告上報(bào)管理高層。內(nèi)審部門的工作應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司的日常業(yè)務(wù)，但有權(quán)“介入”公司所有經(jīng)營單位和下屬公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（13）監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任盡管公司董事會(huì)與管理高層對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)的有效性負(fù)有最終責(zé)任，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)把評(píng)估金融控股公司內(nèi)控系統(tǒng)作為一項(xiàng)重要的監(jiān)管內(nèi)容。一是要求金融機(jī)構(gòu)（內(nèi)審部門）提交自評(píng)報(bào)告；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定內(nèi)容與范圍，要求金融機(jī)構(gòu)定期提交相關(guān)內(nèi)容的外審報(bào)告；三是直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控工作進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。3．我國金融控股公司的內(nèi)控制度建設(shè)國外金融控股公司的內(nèi)控制度的建立是一個(gè)逐步完善的過程，并沒有完全成熟的模式可以遵循。金融控股公司擁有眾多的子公司，各子公司面對(duì)不同市場(chǎng)，不同的監(jiān)管要求，處于不同的發(fā)展階段。通過梳理以上內(nèi)容得出《內(nèi)控制度現(xiàn)狀分析報(bào)告》，為全面規(guī)劃內(nèi)控制度體系打下基礎(chǔ)。最后，要確定集團(tuán)內(nèi)控制度體系建設(shè)的主要內(nèi)容。我們認(rèn)為，中國金融控股公司內(nèi)控制度建設(shè)可分為三個(gè)階段：第一階段，理順各金融子公司管理體制。第三階段，全面內(nèi)控階段。國外的金融控股公司在組建之前，其金融子公司已經(jīng)有了比較健全的內(nèi)控制度體制和審計(jì)體制，及先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)和內(nèi)控制度工具。目前，我國商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)制度上的安排既有國有商業(yè)銀行，也有股份制銀行。我國中信集團(tuán)、光大集團(tuán)這樣的金融控股公司，至今仍然保持著比較完善的金融控股架構(gòu)，受法律法規(guī)的限制相對(duì)較小，因而成為我國探索綜合經(jīng)營模式的領(lǐng)頭羊，同時(shí)資源整合的力度和協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮比較強(qiáng)，內(nèi)部管理體制的建立也相對(duì)更加集中和直接。根據(jù)子公司不同的控制情況，我們認(rèn)為可以采取不同的模式：對(duì)控股公司全資控股的子公司可以采取集團(tuán)統(tǒng)一政策下，子公司對(duì)經(jīng)營管理中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析、反映、控制與處理的垂直一體化的內(nèi)控制度模式和控股公司對(duì)母公司、子公司及其分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)、內(nèi)控制度、財(cái)務(wù)狀況、高管人員履行職責(zé)情況進(jìn)行全方位審計(jì)監(jiān)督的垂直一體化審計(jì)模式。（三）加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管1．國外金融控股公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)借鑒對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，從國外來看，有合并監(jiān)管和分別監(jiān)管兩種模式。正因?yàn)楦鲊O(jiān)管模式存在差異，而且它們均建立在適合本國國情的基礎(chǔ)之上，所以有關(guān)國際組織也并不強(qiáng)求各國采取某一固定模式。為此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管必須在法定的原則框架范圍內(nèi)進(jìn)行，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。（2）適度監(jiān)管。惟此，監(jiān)管才能真正做到管而不死，活而不亂。與此同時(shí)，還必須遵循系統(tǒng)監(jiān)管原則。相反，若監(jiān)管成本超過從安全保障體系中所獲取的收益，那么監(jiān)管行為就成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的阻礙，阻礙金融控股公司的發(fā)展甚至于使其趨于萎縮。根據(jù)該文件，在存在多個(gè)監(jiān)管者的情況下，金融控股公司的相關(guān)監(jiān)管者可指定一個(gè)或多個(gè)協(xié)調(diào)員。金融控股公司的有效運(yùn)作，離不開有效的外部監(jiān)管，但建立有效的內(nèi)部控制制度也不可或缺。因此，中國應(yīng)借鑒歐盟的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化金融控股公司的內(nèi)部控制機(jī)制，要求金融控股公司披露自己的組織結(jié)構(gòu)和重大的內(nèi)部交易，切實(shí)保障內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性，在集團(tuán)中形成良好的內(nèi)部控制文化。雖然對(duì)金融控股公司的監(jiān)管涉及諸多方面，但其資本充足率應(yīng)當(dāng)成為監(jiān)管的重點(diǎn)。(注：尹雅楠：《論金融控股公司的法律監(jiān)管》，《金融與保險(xiǎn)》2002年第9期。重他律、輕自律是中國金融監(jiān)管的一大癥結(jié)所在，然而內(nèi)部交易畢竟是集團(tuán)的一個(gè)內(nèi)在問題，這就使得監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間存在著信息的不對(duì)稱。這些規(guī)則，應(yīng)當(dāng)為中國所借鑒。由于金融控股公司規(guī)模大、業(yè)務(wù)多，而且大多實(shí)行跨地區(qū)、跨國界經(jīng)營，僅靠本國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管顯然是不夠的，為此，必須加強(qiáng)各國和各地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局的緊密合作，并使這種合作制度化、經(jīng)?；?，從而在國際范圍內(nèi)形成一種團(tuán)結(jié)合作的監(jiān)管制度和方式。（4）效率原則。雖然一國監(jiān)管機(jī)構(gòu)在不同時(shí)期監(jiān)管的重點(diǎn)有所不同，但要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)，就必須進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)只是在某些極端的情況下如金融控股公司出現(xiàn)前述風(fēng)險(xiǎn)或有風(fēng)險(xiǎn)之虞時(shí)，才對(duì)其采取某些強(qiáng)制措施。監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使監(jiān)管權(quán)是基于法律的嚴(yán)格規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須依照法定的職權(quán)和程序?qū)嵤┍O(jiān)管。其基本精神是：(1)仍然堅(jiān)持分別監(jiān)管的要求，各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局提出的單一資本要求仍然有效；(2)提出度量金融控股公司整體資本水平的5項(xiàng)原則與計(jì)算方法；(3)強(qiáng)調(diào)不同監(jiān)管當(dāng)局之間的協(xié)調(diào)與合作，建議設(shè)立主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，作為金融控股公司的主要監(jiān)管當(dāng)局。英國與美國不同。對(duì)非全資但絕對(duì)控股的子公司采用雙重的內(nèi)控制度模式—－在獲得董事會(huì)授權(quán)或者在不引起其它股東異議的情況下，母公司和所屬金融子公司對(duì)其內(nèi)控制度工作共同進(jìn)行管理，審計(jì)模式則采用分層管理模式，或者在控股公司與子公司董事會(huì)的同意下，采用垂直一體化模式。以中信集團(tuán)為例，中信控股公司接受中信集團(tuán)的委托，以契約為紐帶形成控制關(guān)系，而不是以資本為紐帶形成的母子關(guān)系。由此可見，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策導(dǎo)向上來看，我國銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上的安排基本傾向于分散持股，一般不允許采取絕對(duì)控股的有限責(zé)任公或股份公司的模式出現(xiàn)。通過內(nèi)外部環(huán)境對(duì)比，我國金融控股公司內(nèi)控制度體系和審計(jì)體系的建設(shè)并不能簡(jiǎn)單照搬國外模式，而是應(yīng)該充分考慮所處的環(huán)境，借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國自身的特點(diǎn)來進(jìn)行。逐步開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)示，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)與考核，為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)提供保障。第二階段，實(shí)現(xiàn)控股公司與子公司內(nèi)控資源的整合。數(shù)據(jù)源，數(shù)據(jù)分配，數(shù)據(jù)模型，數(shù)據(jù)倉庫，數(shù)據(jù)分析報(bào)告，數(shù)據(jù)傳遞。首先要確立集團(tuán)內(nèi)控制度的目標(biāo)：要管理控股公司及各子公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)；保證各子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，符合監(jiān)管部門的要求；提高控股公司及各子公司的透明度，保證信息傳遞的真實(shí)性、完整性和及時(shí)性，為管理層提供有效決策信息；實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體價(jià)值的最大化。所以集團(tuán)建立統(tǒng)一的內(nèi)控制度體系就必須在現(xiàn)有內(nèi)控制度基礎(chǔ)上進(jìn)行整合并優(yōu)化，全面分析集團(tuán)公司和子公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控制度現(xiàn)狀。（1）我國金融控股公司的內(nèi)控制度建設(shè)步驟金融控股公司的內(nèi)控制度建設(shè)必須要根據(jù)集團(tuán)的戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)管理模式進(jìn)行規(guī)劃，充分考慮外部法律和監(jiān)管要求，兼顧其他股東的利益，必須配合集團(tuán)機(jī)構(gòu)的不斷整合、業(yè)務(wù)的不斷拓展、管理的不斷提高，分階段分步驟實(shí)施。如果認(rèn)為適當(dāng)，監(jiān)管當(dāng)局可以使用內(nèi)部審計(jì)報(bào)告來評(píng)價(jià)該金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控工作的質(zhì)量，或者認(rèn)可內(nèi)審人員發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷。監(jiān)管當(dāng)局不僅應(yīng)當(dāng)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)整個(gè)內(nèi)控系統(tǒng)的有效性，而且應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營環(huán)境的變化予以特別關(guān)注，考察金融機(jī)構(gòu)是否已針對(duì)上述變化，對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)做出調(diào)整。（12）對(duì)內(nèi)控缺陷的處理經(jīng)營管理人員、內(nèi)部審計(jì)人員、或其他管理人員發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷（或未能加以有效控制的風(fēng)險(xiǎn)）應(yīng)當(dāng)及時(shí)向適當(dāng)?shù)墓芾韺訄?bào)告。內(nèi)審部門應(yīng)當(dāng)由有能力、有專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人員組成，他們應(yīng)當(dāng)清楚自己的作用和職責(zé)，并直接對(duì)董事會(huì)（或公司審計(jì)委員會(huì)）或管理高層負(fù)責(zé)。盡管對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)的定期評(píng)估只能在事后發(fā)現(xiàn)問題，但卻可以對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)的有效性做出一個(gè)整體性的評(píng)估。（10）對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)企業(yè)內(nèi)控工作的整體效果應(yīng)當(dāng)能夠持續(xù)地被監(jiān)測(cè)。（9）有效的溝通渠道公司的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證信息能夠上下左右四通八達(dá)。（7）有效的信息來源一個(gè)有效的內(nèi)控系統(tǒng)要求，公司決策層應(yīng)當(dāng)能夠得到有關(guān)財(cái)務(wù)、經(jīng)營狀況的綜合性信息，以及與決策有關(guān)的外部市場(chǎng)信息。應(yīng)當(dāng)定期地驗(yàn)證與核對(duì)交易活動(dòng)的細(xì)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的分析結(jié)果，以便及時(shí)糾正錯(cuò)誤。④對(duì)是否遵循風(fēng)險(xiǎn)上限進(jìn)行檢查，查清未能遵循風(fēng)險(xiǎn)上限的原因，并做出解釋。這些部門的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)定期（每天、每周、或者每月）研究業(yè)務(wù)進(jìn)展報(bào)告，其頻率和仔細(xì)程序應(yīng)當(dāng)高于公司高層管理人員。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估最好使用情況分析方法，考察不同情況對(duì)現(xiàn)金流和交易收入的影響。對(duì)可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)決定是接受還是以一定的代價(jià)轉(zhuǎn)移給其他愿意接受的機(jī)構(gòu)；對(duì)不能控制的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)決定是接受、放棄、還是減少該種業(yè)務(wù)的規(guī)模。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)當(dāng)在每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、子公司和整個(gè)集團(tuán)的層次進(jìn)行。管理高層應(yīng)當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督在經(jīng)營單位層次建立具體的內(nèi)控政策和程序；公司內(nèi)部各個(gè)單位的職能應(yīng)當(dāng)界定清晰、授權(quán)和責(zé)任明確，不應(yīng)存在功能上的缺位和重疊；應(yīng)當(dāng)任用在經(jīng)歷和能力上有資格的管理人員，不斷加以培訓(xùn)，更新他們的知識(shí)和技能，并以適當(dāng)?shù)膱?bào)酬制度和晉升制度來保證對(duì)他們的激勵(lì)。公司董事會(huì)應(yīng)對(duì)如下事務(wù)負(fù)有責(zé)任：①批準(zhǔn)和定期審查公司整體經(jīng)營戰(zhàn)略和重大政策；②了解公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立可以接受的風(fēng)險(xiǎn)上限，保證管理高層采取切實(shí)的步驟，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量、監(jiān)測(cè)和控制；③批準(zhǔn)公司的組織結(jié)構(gòu)，授權(quán)明確、職能清晰的組織結(jié)構(gòu)是整個(gè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)；④保證管理高層有能力監(jiān)控公司內(nèi)控系統(tǒng)的有效性。金融控股公司的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有三個(gè)目標(biāo)：第一，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)效率目標(biāo)；第二，提高集團(tuán)的透明度，保證對(duì)內(nèi)對(duì)外的信息是及時(shí)的、可靠的和恰當(dāng)?shù)模坏谌?，保證整個(gè)集團(tuán)的經(jīng)營活動(dòng)符合監(jiān)管要求和法律，符合公司制定的政策和程序。一是作為一個(gè)法人實(shí)體的公司的內(nèi)部控制，二是控股公司（或集團(tuán)）的內(nèi)部控制。（6）危機(jī)處理金融控股公司的投資業(yè)務(wù)，如有顯著危及銀行子公司、保險(xiǎn)子公司或證券子公司的健全經(jīng)營的，主管機(jī)關(guān)將責(zé)令金融控股公司于一定期間內(nèi)處分所持有該業(yè)務(wù)的股份，或令金融控股公司降低其對(duì)銀行子公司、保險(xiǎn)子公司或證券子公司持有的已發(fā)行有表決權(quán)股份或資本額，主要目的是使其不屬于控制性持股。所謂授信以外的交易，指下列各款交易行為之一：投資或購買前項(xiàng)對(duì)象為發(fā)行人的有價(jià)證券；購買前項(xiàng)各款對(duì)象的不動(dòng)產(chǎn)或其它資產(chǎn)；出售有價(jià)證券、不動(dòng)產(chǎn)或其它資產(chǎn)給前項(xiàng)各款對(duì)象；與前項(xiàng)各款對(duì)象簽訂給付金錢或提供勞務(wù)的契約；前項(xiàng)各款對(duì)象擔(dān)任金融控股公司或其子公司的代理人、經(jīng)紀(jì)人或提供其它收取傭金或費(fèi)用的服務(wù)行為。（4）關(guān)系人條款①授信。（3）金融控股公司的信息及客戶資料流轉(zhuǎn)金融控股公司及其子公司對(duì)客戶個(gè)人資料、往來資料及其它相關(guān)資料，應(yīng)保守秘密。②購買政府債券或金融債券。其中銀行業(yè)，包括商業(yè)銀行、專業(yè)銀行業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)、人身保險(xiǎn)業(yè)、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)代理人及紀(jì)紀(jì)人；證券業(yè)務(wù)，包括證券商、證券投資信托業(yè)務(wù)、期貨信托業(yè)務(wù)、期貨經(jīng)理業(yè)務(wù)及期貨顧問業(yè)務(wù)。信息防火墻用來阻止各子公司之間傳遞有關(guān)客戶資信的非公開信息交流和一些敏感消息外泄，以防止利益侵占和不公平競(jìng)爭(zhēng)。其中，“防火墻”又稱“中國墻” (Chinese walls)。防火墻制度按照運(yùn)行機(jī)制分類，一般可分為法人防火墻與一般防火墻。應(yīng)具有防范“利益沖突”、濫用地位及有利交易條件，并且能使第三者不致誤認(rèn)，以及不致產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的功能。通過這種安排，約束金融控股公司成員之間的內(nèi)部交易，控制風(fēng)險(xiǎn)在各金融機(jī)構(gòu)之間傳遞。在金融綜合經(jīng)營中，“防火墻”是指一種制度安排，通過持股、業(yè)務(wù)、管理人員等方面的限制，在母公司與附屬機(jī)構(gòu)之間以及附屬機(jī)構(gòu)相互之間設(shè)置屏障，旨在割斷各種業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，以防止風(fēng)險(xiǎn)相互傳染。如從資本金富余中扣除預(yù)扣稅或其它對(duì)資源轉(zhuǎn)移、儲(chǔ)備的應(yīng)稅額等不能在集團(tuán)內(nèi)轉(zhuǎn)移的不屬于母公司的資本金。根據(jù)這種方法，在參股公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，按控股比例計(jì)算分擔(dān)的子公司的資本金剩余或不足，替代了持有的子公司的股權(quán)的賬面價(jià)值?；陲L(fēng)險(xiǎn)累積法的計(jì)算流程如下：加總母公司和子公司單獨(dú)的資本要求或資本代理變量→加總母公司和子公司實(shí)際持有的資本→減去所有上繳或撥付的資本→剔除掉所有不能轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目→將總的資本要求(或資本代理變量)與集團(tuán)總資本進(jìn)行比較，從而確定集團(tuán)資本富余與不足。在計(jì)算集團(tuán)資本金時(shí)，為避免重復(fù)計(jì)算，應(yīng)當(dāng)通過扣減兩個(gè)公司之間的上繳或撥付的資金進(jìn)行調(diào)整；因此，當(dāng)子公司在母公司賬戶中以成本法核算時(shí)，集團(tuán)資本金的計(jì)算公式是母公司資本金加上子公司資本金，再減去母公司持有子公司股份的賬面價(jià)值。2．基于風(fēng)險(xiǎn)的累積法來計(jì)算和調(diào)節(jié)集團(tuán)內(nèi)部的資本金總量，借以確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。（3）加總每個(gè)受監(jiān)管公司的法定資本金要求和未受監(jiān)管實(shí)體的代理變量，并把總數(shù)與整個(gè)集團(tuán)的資本金進(jìn)行比較。（二）金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法1．運(yùn)用基礎(chǔ)審慎法以合并集團(tuán)內(nèi)部的全部賬戶為基點(diǎn)，來確立與法定資本金的相符程度，借以確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。金融控股公司的所有制性質(zhì)不同，有國有公司、股份制公司等等之區(qū)別。分析公司債權(quán)人法律地位時(shí)，應(yīng)分析公司各種債權(quán)人法律地位的變化。如果公司的經(jīng)營目標(biāo)與一國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的現(xiàn)時(shí)與將來的目標(biāo)一致、市場(chǎng)占有額高、在國內(nèi)資本市場(chǎng)上的地位突出、對(duì)所在國當(dāng)局制定政策有影響，就決定了政府必然對(duì)其