某銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)(文件)
【正文】 兩種信息建立的定量分析模型和僅僅利用專(zhuān)家的主觀判斷的銀行很少。銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)性工作不完善，評(píng)級(jí)的結(jié)果只是在貸款授信時(shí)有初步的應(yīng)用，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理很大部分還停留在“一逾兩呆”上，沒(méi)有真正建立一個(gè)較完善的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系并在其基礎(chǔ)上進(jìn)行全面的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不充分的另一個(gè)表現(xiàn)是有一些指標(biāo)并未納入評(píng)級(jí)分析的范圍。銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)方法主要是“打分”法，即選取一些有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)根據(jù)事先確定的分值表分別打分加總。由于不同的行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，同一種風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)不同的企業(yè)可能有不同的影響，評(píng)級(jí)需要考慮這些因素，否則不同類(lèi)企業(yè)信用評(píng)級(jí)結(jié)果的可比性就可能有問(wèn)題。一般地，企業(yè)信用評(píng)級(jí)應(yīng)每年進(jìn)行一次，有重大變化時(shí)應(yīng)隨時(shí)調(diào)整。并且，在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的其他方面并未重視利用信用評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行分析和決策，如對(duì)信貸員、分支行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，各信貸產(chǎn)品資本金的分配和收益水平的預(yù)測(cè)方面基本沒(méi)有以微觀信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)。發(fā)達(dá)國(guó)家在長(zhǎng)期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理和對(duì)企業(yè)、債務(wù)評(píng)級(jí)實(shí)踐過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，提出了很多比較科學(xué)的方法，這些經(jīng)驗(yàn)和方法對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理剛剛起步的中國(guó)是非常有益的。一個(gè)好的后評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及其切實(shí)執(zhí)行，是完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的關(guān)鍵。第四，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)手段。隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織的臨近，國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)將逐步進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行將面臨前所未有的競(jìng)爭(zhēng)。學(xué)習(xí)和理解西方建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的理論和原則，分析和比較國(guó)際上信用評(píng)級(jí)的各種方法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際進(jìn)行研究和實(shí)踐，是在我國(guó)建立銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的有效途徑。而這其中核心工作之一是按照國(guó)際最新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建設(shè)有效的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)以及在此基礎(chǔ)上信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，從而提高我國(guó)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加強(qiáng)它們的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行應(yīng)以建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)為契機(jī)，推動(dòng)信用文化的建設(shè)。無(wú)論如何，這些工作為在我國(guó)建立科學(xué)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)打下了基礎(chǔ)。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的完善是有效銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的根本，不同銀行的貸款和面對(duì)的客戶群特性等方面很不一樣，只有針對(duì)自己銀行的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集整理工作做好了，才能在此基礎(chǔ)上選擇或開(kāi)發(fā)恰當(dāng)?shù)脑u(píng)級(jí)方法，因此必須切實(shí)做好增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等一系列的實(shí)際工作。在此種情況下，巴塞爾新協(xié)議的提出對(duì)中國(guó)的銀行業(yè)既是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，更是一次更新銀行監(jiān)管理念、監(jiān)管方式上的機(jī)遇。在有效的銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，信用評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)很重要，需要每家銀行積累自己面對(duì)的客戶的自有數(shù)據(jù)庫(kù)（包括一些已清償結(jié)束的債項(xiàng)），并且需要根據(jù)這些實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)不同信用級(jí)別的違約率，損失程度等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，而這方面目前做得還不夠。(3) 評(píng)級(jí)資料的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)有待充實(shí)，評(píng)級(jí)結(jié)果本身有待校驗(yàn)。首先是指標(biāo)的選取和每個(gè)指標(biāo)的重要性程度基本靠主觀經(jīng)驗(yàn)確定，沒(méi)有經(jīng)過(guò)實(shí)際數(shù)據(jù)的大量統(tǒng)計(jì)分析檢驗(yàn)。因此銀行對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)考慮的因素還有欠缺。銀行從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中往往不能了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。另外，銀行在對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)和校正時(shí)，一般利用定量模型將其違約率和公認(rèn)的外部評(píng)級(jí)進(jìn)行比較。KMV是用如下的DD（Distance to default）點(diǎn)度量企業(yè)的違約可能性的， （2）其中是企業(yè)一年后資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的期望，為企業(yè)短期債務(wù)加上長(zhǎng)期債務(wù)的一半。(2) 基于市場(chǎng)信息的模型基于市場(chǎng)信息模型的優(yōu)勢(shì)在于市場(chǎng)價(jià)格為前瞻性（forward looking）的，市場(chǎng)信息能及時(shí)調(diào)整，從而能更快地反映債務(wù)人的信用狀況變化，而且有經(jīng)濟(jì)理論上的解釋和支持，對(duì)歷史數(shù)據(jù)的依賴(lài)不像基于財(cái)務(wù)比例的統(tǒng)計(jì)模型那么強(qiáng)。如Moody的RiskCalc嘗試引用非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法，Samp。正如Moody所指出的“財(cái)務(wù)指標(biāo)與企業(yè)違約的概率就像駕車(chē)時(shí)車(chē)速與發(fā)生車(chē)禍的概率的關(guān)系，它們是非線性的緊密聯(lián)系在一起。（2）陡峭性。Moody提供了如下直觀的選取法則，先將私有企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分為贏利能力、財(cái)務(wù)杠桿、經(jīng)營(yíng)效率等8類(lèi)，在每一類(lèi)里挑選對(duì)違約最有解釋力的財(cái)務(wù)指標(biāo)?；?
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