某銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)-全文預(yù)覽
【正文】 財務(wù)指標的模型雖然很多，但是基本思想都是先選擇對違約率最有解釋性的財務(wù)比例，然后通過統(tǒng)計分析建立這些指標和違約率的關(guān)系。(1) 基于財務(wù)指標的模型財務(wù)指標表示企業(yè)過去的經(jīng)營信息，是傳統(tǒng)上進行企業(yè)信用分析的基礎(chǔ)。知道了某一客戶的信用級別，就能知道其違約可能性的大小和發(fā)生違約后的損失程度。銀行在審核時可以利用受評對象的外部評級和資信信息，一方面可減少成本，另一方面也增加了評級的客觀性、靈活性。5．評級的審核和調(diào)整：信用評級可能會因主觀因素、客觀數(shù)據(jù)等錯誤而失真，也可能經(jīng)常隨各種條件的變化而變化。債務(wù)人的財務(wù)指標等需要用相應(yīng)的行業(yè)標準調(diào)整才會使不同行業(yè)信用評級具有可比性。因為存在統(tǒng)計上的失誤或債務(wù)人虛填的可能。企業(yè)如發(fā)生信用困難通常都會在其財務(wù)狀況上表現(xiàn)，因此信用評級時應(yīng)著重考慮財務(wù)狀況。4．評級考慮的因素：影響債務(wù)償還的因素是多方面的，信用評級應(yīng)綜合考慮有關(guān)的因素。債務(wù)人信用級別不是一成不變的，而是隨各種條件變化而變化。①違約率：這包括每一信用等級債務(wù)人違約概率的平均值和標準差。不同的銀行面對的客戶，開展的業(yè)務(wù)各不一樣，評級符號數(shù)量也各不相同，但其設(shè)置必須結(jié)合實際，一般從幾個到幾十個不等。雖然不同的銀行對信用評級的考慮各不一樣，但信用評級的一個最基本的要求是應(yīng)能反映債務(wù)人的財務(wù)狀況、企業(yè)的運作表現(xiàn)狀況和承受非預(yù)期的不利因素影響的能力。信用評級在持有期內(nèi)不再變化，除非發(fā)生較大的有長期影響的變化。債務(wù)人可以有不同的債項，這些債項的級別有可能各不相同。1．評級的對象（層次性）：信用評級可分為對債務(wù)人（Obligor）和對其對應(yīng)的信用工具（facility）兩方面的評估。 本文對銀行內(nèi)部信用風險評級的原則、方法等方面進行綜述，同時結(jié)合我國實際，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評級系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。信用風險處理的難點在于難以精確地量化。頭寸風險通常用違約風險暴露EAD（exposure at default）衡量。違約風險一般用違約概率PD（probability of default）度量。因此，建立有效的銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)是我國銀行風險管理應(yīng)著重進行的基礎(chǔ)性工作。2001年1月16日，巴塞爾委員公布了最新的資本協(xié)議草案，其中最重要的內(nèi)容就是允許銀行使用內(nèi)部評級作為確定資本金權(quán)重的基礎(chǔ)，并給出了統(tǒng)一的計算資本金的公式。金融交易的急劇膨脹、新的金融工具的不斷出現(xiàn)、以及衍生工具的大量使用、金融產(chǎn)品的市場價格（尤其是利率、匯率）波動的加劇，使得金融市場越來越復(fù)雜，金融機構(gòu)面臨的風險越來越大，其中最引人注目的是信用風險在金融風險中比重增大。建立有效的銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)摘要 利用內(nèi)部評級進行信用風險管理是當前銀行風險控制的發(fā)展趨勢。在金融自由化的旗幟下，各國金融監(jiān)管當局紛紛放松管制允許混業(yè)經(jīng)營，形成了萬馬奔騰的競爭局面。銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)是信用風險管理中發(fā)展最快，應(yīng)用最廣泛的技術(shù)。然而，我國目前還沒有真正建立科學的銀行內(nèi)部信用評價體系，沒有形成一個以內(nèi)部信用評級為基礎(chǔ)的管理模式，這無疑在國際化競爭中處于不利地位。銀行發(fā)放貸款時，和客戶約定到期還本利息，但如果客戶沒有履行約定則會對銀行造成損失，這即違約風險。信用證、衍生產(chǎn)品等未來頭寸很不確定的，頭寸風險大。 銀行內(nèi)部信用評級的目的是量化地評價客戶的信用風險水平，它是運用一定的方法對借款人如期還本付息能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風險的相對大小。這對銀行來說有重大意義。信用評級系統(tǒng)應(yīng)包括以下基本要素。在第一層可以確定債務(wù)人的違約概率PD，在第二層可以確定損失發(fā)生時的一些參數(shù)，如清償率，這是在債務(wù)人評級基礎(chǔ)上進行的。當評級主要為是否放貸或投資提供決策支持時，要求從整個信用持續(xù)期考慮其信用狀況，評級以信用持續(xù)期的最差情況為準。通常的信用風險計量模型常采用這種評級結(jié)果作為模型的參數(shù)輸入。一方面是這些符號能合理按風險特征的不同區(qū)分各債務(wù)人及信用工具，評級符號的數(shù)量應(yīng)滿足對信用風險充分區(qū)分前提下盡可能的少，評級細分有利于更準確的分析信用風險，但相應(yīng)的操作成本也會
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