【正文】 重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安排資本。這一點(diǎn)對(duì)下文介紹的操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法(Advanced Measurement Approaches, AMA)尤為突出。十分清楚，若不將操作風(fēng)險(xiǎn)納入新協(xié)議的資本要求中，這會(huì)降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)而投入的資源。因此，對(duì)AMA規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的為今后的發(fā)展留有足夠的空間。銀行管理層表示，開(kāi)發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的?！　“凑栈局笜?biāo)法的要求，該項(xiàng)計(jì)量值是銀行前三年總收入的平均值。　　按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的一項(xiàng)指標(biāo)。作為使用標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)條件，銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的體系要完善，符合第三稿提出的各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。各項(xiàng)原則都強(qiáng)調(diào)銀行要評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的評(píng)估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。其中一項(xiàng)工作涉及壓力測(cè)試(stress testing)。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，確保現(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測(cè)試反映出的結(jié)果。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及有關(guān)回收條款及提前還款特點(diǎn)的一些考慮。委員會(huì)認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求，公開(kāi)的信息披露則十分重要。經(jīng)對(duì)第二次征求意見(jiàn)的有關(guān)信息披露各項(xiàng)要求的認(rèn)真分析后，委員會(huì)決定在相當(dāng)大的程度上減少披露的要求，特別是有關(guān)IRB法和證券化方面的披露要求。　　另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾Ⅱ信息披露的框架與各國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起來(lái)。他們的工作對(duì)新協(xié)議信息披露的影響十分重要。在上述國(guó)家中，新協(xié)議的實(shí)施范圍包括國(guó)際活躍銀行以及根據(jù)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括的其它大銀行。在這種情況下，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國(guó)銀行體系的具體情況，在制定實(shí)施新協(xié)議的時(shí)間表及方式時(shí)，認(rèn)真考慮實(shí)施新協(xié)議的各項(xiàng)好處。為促進(jìn)這一進(jìn)程，巴塞爾委員會(huì)邀請(qǐng)來(lái)自各國(guó)的一些監(jiān)管人員，在國(guó)際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和IRB法過(guò)渡的總體框架。資本協(xié)議實(shí)施小組將與委員會(huì)資本工作小組(Capital Task Force, CTF)密切配合。然而，委員會(huì)不希望新協(xié)議在實(shí)施之前就成為某種移動(dòng)中的目標(biāo)。采用高級(jí)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的銀行，如果采用IRB法和操作風(fēng)險(xiǎn)的AMA，需在實(shí)施巴塞爾Ⅱ的前一年同時(shí)遵守老協(xié)議的要求。特別要指出，IRB法和AMA法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。作為繼續(xù)這種積極交流的一項(xiàng)手段，委員會(huì)將創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì)，使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定，使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一致。委員會(huì)認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定(Basel Concordat)和最低標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議?！　⌒聟f(xié)議的跨境實(shí)施問(wèn)題不會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管國(guó)內(nèi)銀行及并表監(jiān)管的各項(xiàng)安排。這項(xiàng)原則意味著，在審批國(guó)際活躍銀行在東道國(guó)開(kāi)設(shè)分行時(shí)，并考慮到縮小母國(guó)和東道國(guó)資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過(guò)多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。　　征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)將在網(wǎng)上公布收到的意見(jiàn)。委員會(huì)將于2003年第四季度定稿。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，使資本要求總體上符合委員會(huì)的既定目標(biāo)。此外，QIS3技術(shù)指導(dǎo)文件也對(duì)修改的理由做了介紹。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內(nèi)容上?！　≡谛薷膮f(xié)議過(guò)程中，委員會(huì)通過(guò)各種方式通報(bào)了所做的決定?！　〉诙糠?對(duì)QIS3技術(shù)指導(dǎo)文件的修改　　導(dǎo)言　　在公布了QIS3技術(shù)指導(dǎo)文件后，委員會(huì)花了大量的時(shí)間對(duì)新協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行修改。根據(jù)收到的反饋意見(jiàn)，委員會(huì)將審議對(duì)第三稿規(guī)定的修改。對(duì)第三稿的意見(jiàn)應(yīng)于2003年7月31日前提交給各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會(huì)，地址是國(guó)際清算銀行，瑞士巴塞爾CH4002。因此，資本協(xié)議實(shí)施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的指導(dǎo)原則。特別要指出的是，委員會(huì)認(rèn)為，在可能的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)行多余及無(wú)協(xié)調(diào)的審批及檢查工作，降低銀行實(shí)施新協(xié)議的成本，節(jié)約監(jiān)管資源。　　跨境實(shí)施問(wèn)題　　對(duì)大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。委員會(huì)還希望考慮其它一些問(wèn)題，如修改對(duì)柜臺(tái)衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理，這方面的工作還沒(méi)有包括在巴塞爾Ⅱ內(nèi)?！　∥瘑T會(huì)資本工作小組將負(fù)責(zé)審議2006年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理程序?qū)π聟f(xié)議的影響。此外，委員會(huì)還將解決新協(xié)議存在的各種漏洞和未曾估計(jì)到的影響?！　∥瘑T會(huì)認(rèn)為，伴隨著巴塞爾Ⅱ的實(shí)施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展?！　∮嘘P(guān)前瞻性問(wèn)題　　委員會(huì)認(rèn)為，不同國(guó)家銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間充分地交流信息，對(duì)于成功實(shí)施新協(xié)議十分重要。即使是2006年以后實(shí)施巴塞爾Ⅱ最低資本要求的各項(xiàng)規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)考慮實(shí)施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局將確保對(duì)不實(shí)施巴塞爾Ⅱ的銀行進(jìn)審慎的資本監(jiān)管?！　⌒聟f(xié)議的實(shí)施朝新協(xié)議過(guò)渡　　委員會(huì)認(rèn)為，第三稿的各項(xiàng)要求適用于各類銀行。通過(guò)與會(huì)計(jì)主管部門(mén)積極有效的對(duì)話，這一目的已經(jīng)達(dá)到。各類不同的手段可包括對(duì)于保持安全性和監(jiān)管要求的公開(kāi)信息披露以及在監(jiān)管報(bào)表中必須披露的信息?！　∪ツ暌詠?lái)，委員會(huì)與市場(chǎng)參與者和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)有效的銀行信息披露的范圍和內(nèi)容交換了意見(jiàn)。　　市場(chǎng)紀(jì)律　　第三支柱是第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。除了第一支柱對(duì)證券化的處理外，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。應(yīng)要求這類銀行對(duì)其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測(cè)試，其目的是估測(cè)在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時(shí)需銀行進(jìn)一步增加多少資本。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第二支柱給予充分的重視?！　I(yè)內(nèi)