et某某年財務分析報告(文件)
【正文】 凈利潤33計提的資產減值準備34 固定資產折舊35 無形資產及其他資產攤銷36待攤費用減少37預提費用增加38處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失39固定資產報廢損失40公允價值變動損益41財務費用42投資損失43遞延稅款貨項44存貨減少45經營性應收項目減少46經營性應收項目增加47其他48 摘要 公司2014年營業(yè)收入為￥，與2013年的￥。2014年管理費用為￥，與2013年的￥。 公司2014年負債總額為￥，與2013年的￥，增長了25%。 %，%相比大幅增長。 公司2014年營運資本為￥，與2013年的￥，%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。實現(xiàn)利潤增減情況表2014年2013年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補貼收入 (三).利潤真實性判斷 從報表數據來看，ET2014年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。2014年在銷售費用沒有多大變化的情況下，主營業(yè)務收入卻有較大幅度的增長，說明公司市場銷售形勢良好。 (四).財務費用的合理性評價 ET2014年財務費用為￥，與2013年的￥。應當關注貨幣資金的去向。增加項與減少項相抵，使資產總額增長￥1,。2014年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈力能力，資產結構合理。主要資產項目變化情況表2014年2013年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、負債及權益結構分析 (一).負債及權益構成基本情況 ET2014年負債總額為￥，資本金為￥，所有者權益為￥1,，%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。 (五).權益的增減變化 ET2014年所有者權益為￥1,，與2013年的￥。五、償債能力分析 (一).支付能力 從支付能力來看，ET2014年是擁有現(xiàn)金支付能力。2014年流動比率比2013年大幅增長的主要原因是：2014年流動資產為￥，與2013年的￥，增長了25%。 (三).速動比率 從總體上來看，ET的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關系來看，ET有較強的盈利能力，利息支付有保證。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為￥1,，%，%。 (五).凈資產收益率變化情況 %，%相比有較大幅度下降。 (七).資產報酬率變化情況 2014年資產報酬率為54%，與2013年的40%相比大幅增長，增長了14個百分比。 (九).成本費用利潤率變化情況 %，%相比大幅增長。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費用利潤率提高。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務成本的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。2014年營業(yè)收入為￥，與2013年的￥。2014年主營業(yè)務成本為￥，與2013年的￥，增長了1倍。 (十).流動資產周轉天數 。 (十二).總資產周轉天數 。 (十四).固定資產周轉天數 。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業(yè)生產經營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。企業(yè)擁有充足的資金保證經營活動的正常運作，公司投資結構得到了進一步優(yōu)化。營運資金占用下降，銷售收入卻在增長，經營活動管理效率有提高，經營形勢有改善。說明企業(yè)經營業(yè)務開展的比較理想，但要防止出現(xiàn)資金閑置的情況。 (二).財務風險 從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，ET2014年的付息負債為￥，實際借款利率水平為100%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加￥。2014年ET從企業(yè)外部籌集的資金凈額為￥。%，%相比大幅增長。銷售活動回收現(xiàn)金的能力很強，銷售含金量很高?，F(xiàn)金管理效率指標表項目名稱2014年2013年銷售收現(xiàn)率凈收益營運指數現(xiàn)金營運指數 (六).自由現(xiàn)金流量分析 2014年企業(yè)經營活動，不但沒有給企業(yè)帶來自由現(xiàn)金流量，而且使企業(yè)現(xiàn)金凈流失￥。從變化情況來看，公司2014年的銷售收現(xiàn)能力大幅增長，%。2014年資產現(xiàn)金報酬率為0%，與2013年的0%相比變化不大。 (五).現(xiàn)金流動的有效性評價 在銷售收入中，%的是現(xiàn)金利潤?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務所支付的現(xiàn)金，%。經營風險指標表2014年2013年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經營風險系數財務風險系數十一、現(xiàn)金流量分析 (一).現(xiàn)金流入結構分析 ET2014年現(xiàn)金流入總額為￥1,，與2013年的￥。%，表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過￥，公司仍然會有盈利。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)提供了￥，結果出現(xiàn)資金閑置，當期閑置支付能力￥。 (四).營運資金需求的變化 2014年營運資金需求為負￥，2013年營運資金需求為￥。九、經營協(xié)調分析 (一).投融資活動的協(xié)調情況 從長期投資和融資的角度出發(fā)，ET長期投、融資活動能給企業(yè)帶來￥，投融資活動是協(xié)調的。2014年營業(yè)收入為￥，與2013年的￥。資產周轉速度表(天)項目名稱2014年2013年資
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1