【正文】 系尚未形成，多數(shù)企業(yè)專業(yè)化程度低，缺少具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品，重復生產(chǎn)現(xiàn)象嚴重。這些措施包括：完善國家藥物政策，加強合理用藥，保證人民用藥安全；進一步完善藥品安全監(jiān)督法規(guī)體系；完善和落實藥品不良反應監(jiān)測工作；建立預防麻醉藥品和精神藥品濫用的應對機制。GMP 是國際通用的藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理標準。到 2022 年底，全國所有省、自治區(qū)、直轄市均組建了 ADR(藥品不良反應)中心，全國ADR 監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)形成。雖然我國已經(jīng)開始了對藥品制造企業(yè)實施 GMP管理，要求按照國際規(guī)則實施 GMP認證，但我國的醫(yī)藥制造企業(yè)尚欠競爭能力；二是研制開發(fā)的力量薄弱，經(jīng)費投入嚴重不足；三是急功近利的無序競爭使我國醫(yī)藥制造企業(yè)內(nèi)耗嚴重。再加上進入 WTO后，制劑藥品的關(guān)稅將在 10年內(nèi)逐步減到 %的水平，這就意味著我國的藥品將喪失關(guān)稅政策保護下的市場價格優(yōu)勢；五是知識產(chǎn)權(quán)的禁錮。主要產(chǎn)品變動2022年 1～11 月，我國醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)共完成化學原料藥 萬噸，比上年同期增長 %；完成中成藥產(chǎn)量 ，比上年同期增長 %。少，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。式上被打破，藥品零售企業(yè)可以在全國跨省連鎖。技術(shù)進步變動，形成全新的投資開發(fā)熱點。D 投入持續(xù)上升，蓬勃勢頭不減。透皮吸收控釋藥物制劑前景廣闊。進口繼續(xù)高幅增長。業(yè)內(nèi)對策建議，發(fā)揮優(yōu)勢，堅持走特色發(fā)展道路。二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風險（SWOT）強勢，我國醫(yī)藥行業(yè)年均增長 %，已成為當今世界上發(fā)展最快的醫(yī)藥市場之一。形成“多、小、散、低、亂的局面，許多產(chǎn)品低水平重復生產(chǎn)。由于生存環(huán)境的不斷提高， “回歸大自然”的思潮會更加強勁；人們生活水平的提高，對醫(yī)療保健體系也就有更高和多樣化的要求。這些因素對中藥的發(fā)展創(chuàng)造了機遇和條件。產(chǎn)成品 進口總額 1568905 370589256 出口總額* 2529818 390337678 V 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務指標業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務指標單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 6902496 7145441 458933 202262 6159451 15423270 385415 175123 5500598 2776007 544327 11794 4322912 6714518 634451 132925 3235238 8064288 306514 53716 3106826 3081549 92902 88427 2562421 1885565 616076 13248 2207411 3621507 97498 66859 2026549 2165088 136934 480310 1944075 748608 74981 4698二、企業(yè)在全國各地的分布地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比重全國 4063 990 %北京市 156 37 %天津市 95 21 %河北省 170 48 %山西省 84 30 %內(nèi)蒙 51 15 %遼寧省 127 46 %吉林省 196 52 %黑龍江省 86 21 %上海市 188 32 %江蘇省 333 64 %浙江省 320 44 %安徽省 113 36 %福建省 79 19 %江西省 109 30 %山東省 261 40 %河南省 193 41 %湖北省 249 58 %湖南省 143 35 %廣東省 294 81 %廣西 119 39 %海南省 38 10 %重慶市 51 13 %四川省 189 39 %貴州省 96 37 %云南省 81 25 %陜西省 151 61 %甘肅省 50 6 %青海省 12 1 %寧夏 7 3 %新疆 22 6 %詳細分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分VI 資本市場及同業(yè)動態(tài)在“國退民進”政策指導下，國有資本的集中急促退出，要在國企退出中拔得頭籌，資本成為首當其沖的要素。近幾年，整個世界醫(yī)藥市場形勢正在發(fā)生著巨大的變化，中國醫(yī)藥企業(yè)當然面臨著前所未有的壓力，洗牌不可避免，以資本為動力的產(chǎn)業(yè)整合開始出現(xiàn)，外資由于種種原因暫時還難以大規(guī)模進入中國藥業(yè)，這就為民營資本躍上并購舞臺提供了很好的機會。醫(yī)藥行業(yè)和證券市場上，一家大的集團公司控股和參股數(shù)京公司，我們往往稱這些母公司及控股參股公司為一個醫(yī)藥系。1999 年，太極集團主營業(yè)務收入達 10余億元，凈利潤7，500 多萬元，總資產(chǎn)逾 20億元。此次收購將使太極集團旗下 3家上市公司的運作思路更加明晰：以后太極股份只負責中成藥生產(chǎn)；西南藥業(yè)主攻西藥和生物制藥；桐君閣則發(fā)揮醫(yī)藥流通作用。華源集團首先重組浙江鳳凰為華源制藥，然后由華源制藥重組遼寧本溪三藥，收購安徽廣生制藥，確立了華源制藥在中藥領(lǐng)域的發(fā)展方向。 復星系。復星對羚銳制藥有類似的間接參股。根據(jù)協(xié)議，中國醫(yī)藥集團以旗下固定資產(chǎn)投資，擁有合資公司 51%的股份，而復星集團以資金進入，擁有 49%的股份。華立集團近期從紅塔集團收購了昆明制藥，為公司植物藥的成藥制造、研發(fā)和銷售提供了一個重要平臺，是華立打造生物制藥產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)。而昆明制藥公司的主營產(chǎn)品主要有高甲醚系列、三七系列、天麻素系列藥品等。遠大系的核心中國遠大集團屬于國務院扶貧辦下面的大型國家計劃單列企業(yè)，注冊資本 1億元，以資本為紐帶形成了 40億元的實業(yè)體系。 2022年 11月遠大集團先后與遠大(連云港)海洋集團有限公司、連云港興農(nóng)農(nóng)業(yè)有限公司、珠海生興貿(mào)易發(fā)展有限公司簽定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以抵債方式受讓各方所持如意集團法人股共計 5， 萬股，以 %股份控股如意集團。 太太系。而麗珠在消化道用藥、心腦血管用藥和抗感染用藥上有一定優(yōu)勢，并具有較為完善的處方藥銷售渠道，這與太太藥業(yè)較為成熟的 0TC渠道形成有效互補。1996 年 12月，東盛集團兼并陜西衛(wèi)東制藥廠，正式切入醫(yī)藥行業(yè)。2022 年底，白加黑受惠于 PPA事件，銷量達 ，為國內(nèi)感冒藥銷量第一。綜合來看，東盛集團擊敗麗珠集團成功收購潛江制藥物有所值，意義重大，犬其是在 2022年和太太藥業(yè)在“麗珠爭奪戰(zhàn)”中失利之后。 廣州白云山制藥廠的板藍根銷量占到了全國市場的 60%，在非典肆虐的 3月曾經(jīng)一天銷售各類板藍根藥物 600余萬元，創(chuàng)下了該廠最高日銷售記錄。麗珠集團剛剛公布的一季度報表顯示：該公司主營業(yè)務收入比2022年同期增加 ，主營業(yè)務利潤比 2022年同期增長8526萬元。 從 2022年 2月中旬，廣州的中藥材價格就開始飆升。 政府有關(guān)部門曾就此下發(fā)文件，對藥材、藥品價格實行控制，但由于供求過于懸殊，藥材批發(fā)價依然居高不下。原因有兩個，一是大批量銷售非典藥液，一瓶虧損 1元多，估計這一塊的損失就要達到上百萬元；二是該公司主要以銷售處方藥為主，而 4月份到醫(yī)院就診的病人減少，致使處方藥的銷售也大受影響。但他表示，總的來看，非典是一次巨大的商機。 2022年 1～11 月，我國醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)共完成化學原料藥 噸，比上年同期增長 %；完成中成藥產(chǎn)量 ，比上年同期增長 %。 按此趨勢判斷，2022 年全年醫(yī)藥經(jīng)濟以快速增長的勢頭創(chuàng)出歷史性新高，各項主要經(jīng)濟指標將實現(xiàn)新的突破，工業(yè)總產(chǎn)值(不變價)、增加值、銷售產(chǎn)值、出口交貨值將分別達到 4000億元、1100 億元、3000億元、370 億元。從實現(xiàn)效益的總量看，已經(jīng)創(chuàng)出歷史性新高。這一指標自 2022年下半年以來持續(xù)保持下降態(tài)勢，這對于處在嚴峻而激烈市場競爭環(huán)境中的醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)而言，無疑是一個重大利好。 主要子行業(yè)增長各具特色。其中：化學原料藥制造業(yè)利潤增長更為突出，增幅達 %，比行業(yè)平均增幅高 。近年來中藥工業(yè)效益增長始終弱于行業(yè)平均水平，增勢“不溫不火” 。 醫(yī)療器械行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定。截至 2022年 11月末，衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品業(yè)完成產(chǎn)品銷售收入 ，比上年同期增長%，高于行業(yè)平均水平 ；實現(xiàn)利潤 ，比上年同期增長 %，高于行業(yè)平均水平 60個百分點。 2022年 1～11 月，醫(yī)藥工業(yè)平均產(chǎn)銷率 %，比上年同期提高，產(chǎn)銷銜接狀況好于上年。有專家提出，繼以彩電、冰箱等家電制造業(yè)和汽車、鋼鐵等生產(chǎn)線為標志的兩輪重復建設(shè)后，以生物醫(yī)藥工程、電子信息、新材料為代表的第三輪重復建設(shè)正在我國凸顯，相關(guān)產(chǎn)業(yè)風險亦加速集聚。 我國引進外資的一個重要戰(zhàn)略目的是“以市場換技術(shù)” ，但目前情況顯示，在華外資企業(yè)的研究開發(fā)活動并不活躍，外國直接投資企業(yè)對華技術(shù)擴散極為微弱，并沒有把先進的技術(shù)轉(zhuǎn)移到中國。在未來市場競爭更為激烈、國際國內(nèi)市場一體化格局下，具有發(fā)展優(yōu)勢、競爭實力、能夠與更強大競爭對手直面抗擊的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)將得到快速而持續(xù)的發(fā)展；而失去發(fā)展優(yōu)勢、缺乏競爭實力的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，將逐漸被弱化、淘汰。同時依靠市場經(jīng)濟杠桿、利用市場經(jīng)濟手段，依法加大醫(yī)藥市場凈化力度，加大藥品價格體制改革，提高人民群眾用藥水平。實際上對進口藥品零售價的影響，不僅有關(guān)稅的影響，還包括市場的影響。最大的問題可能仍然是人才和管理的問題以及如何應對中國經(jīng)濟迅速發(fā)展同時帶來的負面影響。政府不要過度地干涉經(jīng)濟，用公正、公平、公開的原則，給外資以國民待遇等。但愿真正能按照規(guī)則做，因為這樣會對中國經(jīng)濟帶來積極影響。這方面的實例很多，如偽劣商品、低價競爭等。而且，近年來，中國的醫(yī)藥市場發(fā)展仍然很快，增長速度相當于 GDP增長的 2倍。老式的問診和經(jīng)驗的檢查正逐漸被現(xiàn)代儀器的檢查所代替。所以醫(yī)院的問題不解決，降低藥價只是一種暫時的解決辦法。真正能自己負擔大病的人口可能在 5000萬人，甚至更少。中國的經(jīng)濟只有農(nóng)民富裕了才能真正發(fā)展，才能健康發(fā)展。有的企業(yè)認為 GMP和自己關(guān)系不大，或者認為自己品牌老，有信譽，不重視 GMP，今年都遇到市場的問題。國內(nèi)企業(yè)的特征是企業(yè)發(fā)展多元化所有制，民營企業(yè)仍然繼續(xù)發(fā)展壯大，兼并和收購仍然是資產(chǎn)運作的主要方式，股市融資越來越難，上市公司效益仍然不盡人意。(3)國內(nèi)的商業(yè)企業(yè)也在進行整合，外資仍然沒有真正進入這個領(lǐng)域，但是 TNT、DHL 等外資物流企業(yè)都專門成立了生命科學物流部門，準備進人醫(yī)藥物流領(lǐng)域。物流成本可能占銷售的 ～%。由此看來兼并不會避免，改革也不可避免。不同層次的產(chǎn)品適應不同層次的消費者。越來越多的企業(yè)開始應用 ERP管理軟件，說明現(xiàn)代企業(yè)管理思想開始著陸中國企業(yè)。例如，采購已經(jīng)從價格比較到質(zhì)量和服務比較，到集中采購，從而進入戰(zhàn)略采購階段。印度在歐洲的企業(yè)進行了兼并，使其規(guī)模壯大。二、行業(yè)政策分析(一) 相關(guān)政策分析、GSP 的認證GMP、GSP 認證期限迫近，截至 2022年 5月底，通過 GMP認證的藥廠只有 1821家，通過 GSP認證的商業(yè)企業(yè) 252家。該規(guī)定實施一年后，一批靠大眾媒體廣告拉動銷售的處方藥品種市場份額急劇下降，而新的 OTC強勢品牌正在逐步形成。自 2022年國務院糾風辦出臺《醫(yī)療機構(gòu)藥品集中招標采購監(jiān)督管理暫行辦法》 、衛(wèi)生部出臺《醫(yī)療機構(gòu)藥品招標采購工作規(guī)范》以來，招標購藥在全國范圍內(nèi)廣泛推行。原因是：如果醫(yī)院根據(jù)實際進價順加 15%作零售價銷售，則招標藥品因醫(yī)院及醫(yī)生自身利益的損失處方量必將下降轉(zhuǎn)向其他非招標的代替品種；如果物價部門監(jiān)管不到位，則往往會按原零售價出售(實際上不少醫(yī)院是這樣做)，因而消費者未能真正得到招標帶來的實惠。自 1999年起，國家計委先后出臺了一系列藥價改革政策，歷經(jīng)幾年調(diào)整，將藥品價格降至較低的水平。2022年上半年，國家計委又對西藥 199種、2200 個規(guī)模，中成藥 267個品種，進行了調(diào)價，平均降價幅度為 1520%。醫(yī)藥分開核算已于 2022年起正式實施，結(jié)果是不少醫(yī)院與商業(yè)默契轉(zhuǎn)移利潤，搞“小金庫” ；衛(wèi)生行政部門直接介入利益再分配，難免滋生新的腐敗現(xiàn)象。該《辦法》主要改進了通關(guān)程序，變先藥檢后施行為先由藥監(jiān)局備案出具通知單放行流通，后由口岸藥檢所抽檢。據(jù)測算，平均出口退稅率下調(diào) 1個百分點，中國出口增速將下降：受該政策影響，2022 年中國醫(yī)藥出口貿(mào)易的增長速度將比今年有所下降。北京萌蒂制藥有限公司于 1998年申請從英國進口鹽酸羥考酮控釋片，經(jīng)審核，我局現(xiàn)已批準該藥品在臨床使用。醫(yī)療機構(gòu)治療疼痛使用鹽酸羥考酮控釋片，每張?zhí)幏搅繎怀^ 15日量，處方留存 3年備查。這標志著我國在抗腫瘤基因工程藥物研制領(lǐng)域已步入世界先進行列。(二)中醫(yī)藥治療心血管疾病有新方上海中醫(yī)藥大學的研究人員首次發(fā)現(xiàn)：麥冬多糖注射劑可以抗心肌缺血，增加心肌營養(yǎng)血流量，使缺血氧的心肌細胞較快獲得恢復與保護，減少心肌細胞的受損。(四)全新理論催生新一代中藥助眠藥中國中醫(yī)研究院中藥研究所研制出純中藥植物制劑“一身清晚安顆粒” 。四、上下游行業(yè)影響(一)藥品流通市場的現(xiàn)狀當前醫(yī)藥流通市場正處于由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌過程之中，尤其是 1998年以來，藥品分類管理辦法的推行、基本醫(yī)療保險制度的實施、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的深入、藥品集中招標采購制度等政策的影響，當前醫(yī)藥流通體制正經(jīng)歷著一系列重大變化： (1)市場競爭主體迅速增加，打破了原醫(yī)藥站、醫(yī)院分別對醫(yī)藥批發(fā)、零售市場的壟斷。當前藥品流通市場存在如下幾種藥品流通模式并存的局面：生產(chǎn)企業(yè)→醫(yī)院/藥店→消費者；生產(chǎn)企業(yè)→代理→醫(yī)院/藥店→消費者；生產(chǎn)企業(yè)→總代理→地區(qū)代理→醫(yī)院/藥店→消費者。(4)上游生產(chǎn)企業(yè)的市場地位在不斷加強。(5)消費者的選擇自主權(quán)以及對藥價的敏感程度在不斷加強。(7)醫(yī)藥分開的政策趨