20xx第七版期貨基礎知識考試重點章節(jié)總結(文件)
【正文】 易日買入持倉量）合約乘數(shù)]當日交易保證金計算公式：當日交易保證金=∑[當日結算價當日交易結束后的持倉總量交易保證金比例]期貨公司對客戶的結算：平倉盈虧的計算：平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧平歷史倉盈虧=∑[（賣出平倉價上一交易日結算價）賣出平倉量]+ ∑[（上一交易日結算價買入平倉價）買入平倉量]平當日倉盈虧=∑[（當日賣出平倉價當日買入開倉價）賣出平倉量]+∑[（當日賣出開倉價當日買入平倉價）買入平倉量]注:平歷史倉盈虧只與賣出/買入平倉價與上一交易日結算價有關；平當日倉盈虧只與當日買入/賣出平倉價/開倉價有關，與當日結算價無關；無亂是平歷史倉還是平當日倉，都是乘以買入/賣出平倉量。浮動盈虧當日手續(xù)費可用資金=客戶權益保證金占用風險度的計算：風險度=保證金占用/客戶權益100％ 第七章 外匯期貨外匯：國際匯兌的總稱。廣義的靜態(tài)外匯是指一切以外幣表示的資產(chǎn)；狹義的靜態(tài)外匯是指以外幣表示的可以用于國際結算的支付手段和資產(chǎn)，也就是人們通常意義上所稱的外匯。適合的情形：持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣 （外幣）貶值；出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為避免外匯匯率下跌造成損失?？缭路萏桌?jīng)驗法則：（死記好了）如果較遠月份的合約價格升水，并且兩國利率差將下降（上升），則買入較近（遠）月份的期貨合約，賣出較遠（近）月份的期貨合約。短期利率期貨活躍品種：芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨；紐約泛歐交易所集團（NYSE Euronext）倫敦國際金融交易所（LIFFE）的3個月歐元銀行間拆放利率（Euribor）期貨、3個月硬板利率期貨（short sterling futures）；巴西證券期貨交易所（BMamp。個基點（，代表1000000*%*3/12=25美元）（）2. 歐洲美元期貨合約（3個月歐洲美元定期存單）：報價方式：100減去不帶百分號的年利率最小變動單位：最后到期合約為188。（與外匯期貨相反）價差縮小套利？？的風格第九章 股指期貨和股票期貨第十章 期權權利金：又稱期權費、期權價格，是期權買方委屈的崎嶇請按合約所賦予的權利而支付給買方的費用。個基點（，代表1000000*%*3/12=25美元）（）3. 3個月歐元利率期貨合約（3個月歐元銀行間同業(yè)拆放利率期貨合約）：報價方式：100減去不帶百分號的年利率最小變動單位：（）三者的報價方式都為指數(shù)式報價，合約規(guī)模均為100萬美元/美元/歐元；美國中期國債（10年期）、美國長期國債期貨合約、德國中期國債期貨合約的合約規(guī)模均為10萬美元/美元/ /美元歐元；報價方式為100美元/。中長期利率期貨活躍品種：芝加哥期貨交易所的2年、3年、5年、10年期國債期貨；歐洲交易所（EROEX）的德國國債期貨，倫敦國際金融交易所的英國政府長期國債期貨；澳大利亞證券交易所集團（ASX）悉尼期貨交易所（SFE）的3年期澳大利亞國債期貨。第八章 利率期貨1975年10月20日，芝加哥期貨交易所（CBOT）退出了歷史上第一章利率期貨合約——政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證(CDR)期貨合約。意即無論牛市還是熊市，哪個市場行情好（差），就在哪個市場買入（賣出）。適合的情形：外匯短期負債者擔心未來貨幣（外幣）升值；進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失。動態(tài)外匯是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣以清償國際債務的金融活動，外匯等同于國際結算。出入金177。 對介紹經(jīng)紀商（IB）既可以是機構也可以是個人，但一般以機構的形式存在。會員制法人是以公共利益為目的，而公司制法人是以盈利為目的，并將所獲利潤在股東之間進行分配。l 會員制和公司制期貨交易所都設總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人。董事長不得兼任總經(jīng)理。理事會由會員理事和非會員理事組成。一般的套利方式包括：跨時期套利；跨品種套利；跨市場套利；期現(xiàn)套利。期貨經(jīng)紀機構必須對營業(yè)部實行統(tǒng)一管理，即：統(tǒng)一結算；統(tǒng)一風險控制；統(tǒng)一財務管理和會計核算。期貨交易的盈虧結算包括平倉盈虧結算；持倉盈虧結算。CME集團沒有經(jīng)過公司制改制，在成立之初就是公司制。監(jiān)事會職權：1. 檢查期貨交易所財務；2. 監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務行為；3. 向股東大會會議提出提案；4. 期貨交易所章程規(guī)定的其他職權。公司制期貨交易所：股東大會職權：1. 審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；2. 審議批準期貨交易所的財務預算方案、決算報告；3. 審議批準董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報告；4. 審議期貨交易所風險準備金使用情況；5. 決定增加或減少期貨交易所注冊資本；6. 決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項；7. 選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事；8. 決定期貨交易所董事會提交的其他重大事項；9. 期貨交易所章程規(guī)定的其他職權。理事會職權：1. 召集會員大會，并向會員大會報告工作；2. 擬定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案，提交會員大會審定；3. 審議總經(jīng)理提出的財務預算方案、決算報告，提交會員大會通過；4. 審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過；5. 審議批準根據(jù)章程和交易規(guī)則制定的細則和辦法；6. 審議結算擔保金的使用情況；7. 審議批準風險準備金的使用方案；8. 審議批準總經(jīng)理提出的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃和年度工作計劃；9. 審議批準期貨交易所對外投資計劃；10. 決定專門委員會的設置；11. 決定會員的接納和退出；
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