20xx第七版期貨基礎(chǔ)知識考試重點(diǎn)章節(jié)總結(jié)(文件)
【正文】 易日買入持倉量）合約乘數(shù)]當(dāng)日交易保證金計(jì)算公式：當(dāng)日交易保證金=∑[當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量交易保證金比例]期貨公司對客戶的結(jié)算：平倉盈虧的計(jì)算：平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧平歷史倉盈虧=∑[（賣出平倉價(jià)上一交易日結(jié)算價(jià)）賣出平倉量]+ ∑[（上一交易日結(jié)算價(jià)買入平倉價(jià)）買入平倉量]平當(dāng)日倉盈虧=∑[（當(dāng)日賣出平倉價(jià)當(dāng)日買入開倉價(jià)）賣出平倉量]+∑[（當(dāng)日賣出開倉價(jià)當(dāng)日買入平倉價(jià)）買入平倉量]注:平歷史倉盈虧只與賣出/買入平倉價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)有關(guān)；平當(dāng)日倉盈虧只與當(dāng)日買入/賣出平倉價(jià)/開倉價(jià)有關(guān)，與當(dāng)日結(jié)算價(jià)無關(guān)；無亂是平歷史倉還是平當(dāng)日倉，都是乘以買入/賣出平倉量。浮動(dòng)盈虧當(dāng)日手續(xù)費(fèi)可用資金=客戶權(quán)益保證金占用風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算：風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用/客戶權(quán)益100％ 第七章 外匯期貨外匯：國際匯兌的總稱。廣義的靜態(tài)外匯是指一切以外幣表示的資產(chǎn)；狹義的靜態(tài)外匯是指以外幣表示的可以用于國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)，也就是人們通常意義上所稱的外匯。適合的情形：持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣 （外幣）貶值；出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會得到一筆外匯，為避免外匯匯率下跌造成損失?？缭路萏桌?jīng)驗(yàn)法則：（死記好了）如果較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格升水，并且兩國利率差將下降（上升），則買入較近（遠(yuǎn)）月份的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)（近）月份的期貨合約。短期利率期貨活躍品種：芝加哥商業(yè)交易所的3個(gè)月歐洲美元期貨；紐約泛歐交易所集團(tuán)（NYSE Euronext）倫敦國際金融交易所（LIFFE）的3個(gè)月歐元銀行間拆放利率（Euribor）期貨、3個(gè)月硬板利率期貨（short sterling futures）；巴西證券期貨交易所（BMamp。個(gè)基點(diǎn)（，代表1000000*%*3/12=25美元）（）2. 歐洲美元期貨合約（3個(gè)月歐洲美元定期存單）：報(bào)價(jià)方式：100減去不帶百分號的年利率最小變動(dòng)單位：最后到期合約為188。（與外匯期貨相反）價(jià)差縮小套利？？的風(fēng)格第九章 股指期貨和股票期貨第十章 期權(quán)權(quán)利金：又稱期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方委屈的崎嶇請按合約所賦予的權(quán)利而支付給買方的費(fèi)用。個(gè)基點(diǎn)（，代表1000000*%*3/12=25美元）（）3. 3個(gè)月歐元利率期貨合約（3個(gè)月歐元銀行間同業(yè)拆放利率期貨合約）：報(bào)價(jià)方式：100減去不帶百分號的年利率最小變動(dòng)單位：（）三者的報(bào)價(jià)方式都為指數(shù)式報(bào)價(jià)，合約規(guī)模均為100萬美元/美元/歐元；美國中期國債（10年期）、美國長期國債期貨合約、德國中期國債期貨合約的合約規(guī)模均為10萬美元/美元/ /美元?dú)W元；報(bào)價(jià)方式為100美元/。中長期利率期貨活躍品種：芝加哥期貨交易所的2年、3年、5年、10年期國債期貨；歐洲交易所（EROEX）的德國國債期貨，倫敦國際金融交易所的英國政府長期國債期貨；澳大利亞證券交易所集團(tuán)（ASX）悉尼期貨交易所（SFE）的3年期澳大利亞國債期貨。第八章 利率期貨1975年10月20日，芝加哥期貨交易所（CBOT）退出了歷史上第一章利率期貨合約——政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證(CDR)期貨合約。意即無論牛市還是熊市，哪個(gè)市場行情好（差），就在哪個(gè)市場買入（賣出）。適合的情形：外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣（外幣）升值；進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。動(dòng)態(tài)外匯是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣以清償國際債務(wù)的金融活動(dòng)，外匯等同于國際結(jié)算。出入金177。 對介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般以機(jī)構(gòu)的形式存在。會員制法人是以公共利益為目的，而公司制法人是以盈利為目的，并將所獲利潤在股東之間進(jìn)行分配。l 會員制和公司制期貨交易所都設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人。董事長不得兼任總經(jīng)理。理事會由會員理事和非會員理事組成。一般的套利方式包括：跨時(shí)期套利；跨品種套利；跨市場套利；期現(xiàn)套利。期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須對營業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一管理，即：統(tǒng)一結(jié)算；統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)控制；統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算。期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算；持倉盈虧結(jié)算。CME集團(tuán)沒有經(jīng)過公司制改制，在成立之初就是公司制。監(jiān)事會職權(quán)：1. 檢查期貨交易所財(cái)務(wù)；2. 監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；3. 向股東大會會議提出提案；4. 期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。公司制期貨交易所：股東大會職權(quán)：1. 審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；2. 審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告；3. 審議批準(zhǔn)董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報(bào)告；4. 審議期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用情況；5. 決定增加或減少期貨交易所注冊資本；6. 決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)；7. 選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事；8. 決定期貨交易所董事會提交的其他重大事項(xiàng)；9. 期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。理事會職權(quán)：1. 召集會員大會，并向會員大會報(bào)告工作；2. 擬定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案，提交會員大會審定；3. 審議總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告，提交會員大會通過；4. 審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過；5. 審議批準(zhǔn)根據(jù)章程和交易規(guī)則制定的細(xì)則和辦法；6. 審議結(jié)算擔(dān)保金的使用情況；7. 審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用方案；8. 審議批準(zhǔn)總經(jīng)理提出的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃和年度工作計(jì)劃；9. 審議批準(zhǔn)期貨交易所對外投資計(jì)劃；10. 決定專門委員會的設(shè)置；11. 決定會員的接納和退出；
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