財務管理計算公式(文件)
【正文】 定價模型的內容在特定條件下，資本資產定價模型的基本表達式如下：E(Ri)＝單項資產或特定投資組合的必要收益率受到無風險收益率、市場組合的平均收益率和β系數(shù)三個因素的影響。流動資金投資的估算可按下式進行：經營期某年流動資金需用額=該年流動資產需用額該年流動負債需用額本年流動資金增加額=本年流動資金需用額截止上年末的流動資金占用額經營成本的估算應按照下式進行：某年經營成本=該年總成本費用該年折舊額該年攤銷額該年利息支出凈現(xiàn)金流量的簡化計算方法（重點掌握）第三節(jié) 項目投資決策評價指標及其計算一、投資決策評價指標及其類型(一)評價指標的意義投資決策評價是指用于衡量和比較投資項目可行性、據(jù)以進行方案決策的定量化標準與尺度，主要包括：靜態(tài)投資回收期、投資利潤率、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)、內部收益率。對獨立方案進行財務可行性評價時應注意：(1)主要評價指標在評價財務可行性的過程中起主導作用；(2)利用動態(tài)指標對同一個投資項目進行評價和決策，可能得出完全相同的結論。用下列公式表示：持有期收益率是指投資者買入股票持有一定時期后又賣出該股票，在投資者持有該股票期間的收益率。這種模式下的最佳現(xiàn)金持有量，是持有現(xiàn)金的機會成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時的現(xiàn)金持有量。(二)存貨成本（重點）二、存貨經濟批量模型（重點）(一)存貨經濟進貨批量基本模式在不允許出現(xiàn)缺貨的情況下，進貨費用與儲存成本總和最低時的進貨批量，就是經濟進貨批量。存貨相關總成本的計算公式為：存貨相關總成本=存貨進價+相關進貨費用+相關儲存成本其中，存貨進價=進貨數(shù)量進貨單價實行數(shù)量折扣的經濟進貨批量具體確定步驟如下：第一步，按照基本經濟進貨批量模式確定經濟進貨批量；第二步，計算按經濟進貨批量進貨時的存貨相關總成本；第三步，計算按給予數(shù)量折扣的不同批量進貨時，計算存貨相關總成本；第四步，比較不同批量進貨時的存貨相關總成本。(C+R)式中：S為缺貨量，R為單位缺貨成本，其他符號同上。內部轉移價格（重點）內部轉移價格是指企業(yè)內部各責任中心之間進行內部結算和責任結轉時所采用的價格標準。按照內部結算的手段不同，可分別采取內部支票結算、轉賬通知單和內部貨幣結算等方式。勞動效率＝主營業(yè)務收入凈額或凈產值247。周轉率是企業(yè)在一定時期內資產的周轉額與平均余額的比率，它反映企業(yè)資產在一定時期的周轉次數(shù)。周轉次數(shù)=資產平均余額計算期天數(shù)247。主營業(yè)務收入凈額總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額247。沃爾比重評分法的基本步驟包括：(1)選擇評價指標并分配指標權重；(2)確定各項評價指標的標準值；(3)對各項評價指標計分并計算綜合分數(shù)；(4)形成評價結果。所有者權益總額=1247。三、盈利能力分析（重點）四、發(fā)展能力分析財務綜合分析方法主要有杜邦財務分析體系和沃爾比重評分法。其計算公式為：周轉率(周轉次數(shù))=周轉額247。(二)生產資料營運能力分析生產資料的營運能力實際上就是企業(yè)的總資產及其各個組成要素的營運能力。其計算公式為：定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額／固定基期數(shù)額環(huán)比動態(tài)比率環(huán)比動態(tài)比率是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。內部轉移價格主要包括市場價格、協(xié)商價格、雙重價格和成本價格等。(一)存貨儲存期控制存貨儲存期控制包括存貨保本儲存期控制和保利儲存期控制兩項內容，有關計算公式為：利潤＝毛利－固定儲存費－銷售稅金及附加－每日變動儲存費儲存天數(shù)批進批出經銷某商品實際獲利或虧損額＝每日變動儲存費（保本儲存天數(shù)－實際儲存天數(shù)）批進零售經銷某商品預計獲利或虧損額＝每日
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