【正文】 周轉(zhuǎn)額具體地說(shuō)，生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，必須考慮全局性原則、公平性原則、自主性原則、重要性原則。利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的模型為：式中，T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量(每次證券變現(xiàn)的數(shù)量)；K為有價(jià)證券利息率(機(jī)會(huì)成本)；TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率的計(jì)算公式為：投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率也受到市場(chǎng)組合的平均收益率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資組合的β系數(shù)三個(gè)因素的影響。最佳資金結(jié)構(gòu)亦即每股利潤(rùn)最大的資金結(jié)構(gòu)。按照資金習(xí)性可將資金分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。部分流動(dòng)負(fù)債是變動(dòng)負(fù)債（隨銷(xiāo)售收入變動(dòng)而變動(dòng)，如應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款）。E比率預(yù)測(cè)法（重點(diǎn)）比率預(yù)測(cè)法是依據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)比率與資金需要量之間的關(guān)系預(yù)測(cè)資金需要量的方法。P成本按習(xí)性可劃分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本三類(lèi)。投資組合的β系數(shù)是所有單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為各種資產(chǎn)在投資組合中所占的比重。三、股票的估價(jià)基金收益率基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過(guò)基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來(lái)衡量。(一)存貨儲(chǔ)存期控制存貨儲(chǔ)存期控制包括存貨保本儲(chǔ)存期控制和保利儲(chǔ)存期控制兩項(xiàng)內(nèi)容，有關(guān)計(jì)算公式為：利潤(rùn)＝毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷(xiāo)售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)儲(chǔ)存天數(shù)批進(jìn)批出經(jīng)銷(xiāo)某商品實(shí)際獲利或虧損額＝每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)（保本儲(chǔ)存天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）批進(jìn)零售經(jīng)銷(xiāo)某商品預(yù)計(jì)獲利或虧損額＝每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)（平均保本儲(chǔ)存天數(shù)－平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）其中：平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)＝（實(shí)際零散售完天數(shù)+1）/2現(xiàn)金預(yù)算編制的流程（重點(diǎn)內(nèi)容）成本中心的考核指標(biāo)成本中心的考核指標(biāo)包括成本(費(fèi)用)變動(dòng)額和成本(費(fèi)用)變動(dòng)率兩項(xiàng)指標(biāo)。其計(jì)算公式為：周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額247。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額247。按照內(nèi)部結(jié)算的手段不同，可分別采取內(nèi)部支票結(jié)算、轉(zhuǎn)賬通知單和內(nèi)部貨幣結(jié)算等方式。(二)存貨成本（重點(diǎn)）二、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型（重點(diǎn)）(一)存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式在不允許出現(xiàn)缺貨的情況下，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低時(shí)的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。流動(dòng)資金投資的估算可按下式進(jìn)行：經(jīng)營(yíng)期某年流動(dòng)資金需用額=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額該年流動(dòng)負(fù)債需用額本年流動(dòng)資金增加額=本年流動(dòng)資金需用額截止上年末的流動(dòng)資金占用額經(jīng)營(yíng)成本的估算應(yīng)按照下式進(jìn)行：某年經(jīng)營(yíng)成本=該年總成本費(fèi)用該年折舊額該年攤銷(xiāo)額該年利息支出凈現(xiàn)金流量的簡(jiǎn)化計(jì)算方法（重點(diǎn)掌握）第三節(jié) 項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)及其計(jì)算一、投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)及其類(lèi)型(一)評(píng)價(jià)指標(biāo)的意義投資決策評(píng)價(jià)是指用于衡量和比較投資項(xiàng)目可行性、據(jù)以進(jìn)行方案決策的定量化標(biāo)準(zhǔn)與尺度，主要包括：靜態(tài)投資回收期、投資利潤(rùn)率、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)、內(nèi)部收益率。如果同時(shí)以?xún)煞N或兩種以上的有價(jià)證券作為投資對(duì)象，稱(chēng)為證券組合。（1）回歸直線法用回歸直線法估計(jì)a和b，可以解如下方程組得到：（2）高低點(diǎn)法根據(jù)兩點(diǎn)可以決定一條直線原理，用高點(diǎn)和低點(diǎn)代入直線議程就可以求出a和b。E外部籌資額＝△SA/S1－△SB/S1－S2在不考慮通貨膨脹因素的情況下，投資的總收益率(R)為：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　R＝RF＋RR＝RF+b（4）確定對(duì)外界資金需求量：外界資金需求量＝A/S利用現(xiàn)金折扣的決策1．放棄現(xiàn)金折扣的成本短期借款利率→在折扣期內(nèi)付款，享受現(xiàn)金折扣；2．放棄現(xiàn)金折扣的成本短期借款利率→在信用期內(nèi)付款，放棄現(xiàn)金折扣；3．如果兩家以上賣(mài)方提供不同信用條件，當(dāng)決定“享受”現(xiàn)金折扣（即在折