商業(yè)銀行資本管理(1)(文件)
【正文】 內(nèi)部計(jì)量法 ? 新資本協(xié)議結(jié)構(gòu)見下圖 ： 三大支柱 最低資本要求 監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查 市場紀(jì)律 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 資本定義 信用風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部評級法 基本指標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部計(jì)量法 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部模型法 ? 巴塞爾新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法可使用外部評級 ? 在許多國家，企業(yè)接受評級數(shù)量少和缺乏國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)這些問題，可能導(dǎo)致難以實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。 ? 商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況 ? 包括銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 經(jīng)營規(guī)模以及銀行信譽(yù)的高低等幾個(gè)方面 。 ? （二）分母對策 ? 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 – 通過主動放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。 ? 該債券按照面值平價(jià)發(fā)行，通過簿記建檔集中配售方式，在全國銀行間債券市場公開發(fā)行。 ? 估算資本需求 ? 商業(yè)銀行估算資本需求時(shí)一般考慮以下幾個(gè)因素：資產(chǎn)增長目標(biāo) 、 銀行預(yù)期的利潤和股息政策 、 目前和預(yù)期的資本結(jié)構(gòu) 、 資本乘數(shù)的變化 （ 資本乘數(shù)等于資產(chǎn)總額與銀行資本之比 ） 。假如該銀行下一年度資產(chǎn)增長率為 8%，凈收入的 40%發(fā)放股息。 932212 ＝ ％ 資產(chǎn)總額 資本 49548 932212萬 萬美元 美元 其他 882664 萬美元 資產(chǎn)總額 資本： 1006789 932212 ％ （ 1＋ 8％） ＝ 53561 ＝ 1006789 其他 953228 ? 第二種情況：假如管理部門認(rèn)為原來的資本比例太低（風(fēng)險(xiǎn)太大），要求銀行將資本與資產(chǎn)的比例提高到 6％（即股本乘數(shù)為 ）。 ? 銀行業(yè)是盈利率非常低的行業(yè)。股東權(quán)益為 ，每股收益為 ，每股凈資產(chǎn)為 ，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到 %（ 247。 。改行總資產(chǎn)收益率為（ 247。 ? 如 1995年，日本、法國、意大利、德國、瑞士、荷蘭、加拿大、英國、美國等９個(gè)國家銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率分別為－ %、%、 %、 %、 %、 %、%、 %、 %，連最好的美國還不到１％。 （ 1－ 40％）＝ 18098 ? 所需達(dá)到資產(chǎn)收益率為： 18098247。 ? 計(jì)算如下 ? 銀行資本增加額： 53561－ 49548＝ 4013 ? 若從內(nèi)部補(bǔ)充資本，銀行需取得利潤為： 4013247。 ? 銀行在選擇籌資渠道時(shí)需考慮以下幾個(gè)因素：監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定 、 銀行利潤的高低 、 股東的觀點(diǎn) 、 銀行資產(chǎn)流動性的要求 、 進(jìn)入資本市場的難易程度 、 資本結(jié)構(gòu)狀況等 。 ? 三 、 商業(yè)銀行的資本計(jì)劃 ? 隨著銀行業(yè)務(wù)的增長和經(jīng)營變化 ， 其資產(chǎn)量應(yīng)呈現(xiàn)不斷增長的趨勢 ， 這就決定商業(yè)銀行需要不斷增加資本 ， 需要制訂資本增長計(jì)劃 。這是為國內(nèi)即將試點(diǎn)發(fā)行混合資本債券先行創(chuàng)造的政策條件。成本支付具有一定的可控性 缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高 股票成本率 =股東要求分紅率 /（ 1邊際稅率） 可 發(fā)行優(yōu)先股 –股票債券互換 ? （ 2）發(fā)行債務(wù)資本 優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變 缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定 ? 其他策略 –發(fā)行次級中長期債券 –出售資產(chǎn)和出租設(shè)施 ? 次級債券（ Subordinated Debentures），是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。 ? 逐步采用高級法 ,在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方法中，信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評級法和操作風(fēng)險(xiǎn)的高級計(jì)量法 ? 對國家及中央銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)不
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