儲(chǔ)一昀的企業(yè)合并(文件)
【正文】 – （ 2） 合并的支付手段不僅是現(xiàn)金 ， 而主要是采用股票的形式 。 ? （ 2） 企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)盟為本次合并的主要形式 。 ? 美國(guó)的五次合并浪潮 ， 極大地促進(jìn)了一批巨型 、 超巨型和跨國(guó)大公司的產(chǎn)生和發(fā)展 ， 完成了資產(chǎn)重組的最優(yōu)化 ， 推動(dòng)了技術(shù)發(fā)展 ， 實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 。 ? 到 1993年底，中國(guó)化工進(jìn)出口總公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中化”）、中國(guó)國(guó)際信托投資公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中信”）和首都鋼鐵總公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“首鋼”）是三個(gè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)界公認(rèn)的跨國(guó)公司，他們主要通過(guò)合并形式實(shí)現(xiàn)其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。 ” 由此 。 這樣 ， 上市的總股份為 20萬(wàn)股 ， 股本總額為 1000萬(wàn)元 。 寶安延中風(fēng)波 26 ? 寶安公司前身系寶安縣聯(lián)合投資公司 ， 1983年 7月改組股份制 ， 1991年 6月更名為 “ 深圳寶安企業(yè) （ 集團(tuán) ） 股份有限公司 ” 。 寶安的財(cái)務(wù)狀況良好 ， 資金實(shí)力雄厚是其成為合并方的重要原因之一 。 ? 寶安公司的高層管理人員稱(chēng) ， 第一 ， 寶安從沒(méi)想過(guò)要全面收購(gòu)延中 ， 其目的只是做延中的第一大股東 ， 對(duì)延中實(shí)行控股 ， 以直接介入公司的經(jīng)營(yíng)決策 ，提高公司的經(jīng)營(yíng)水平 ， 盡力以較大的利潤(rùn)回報(bào)廣大投資者；第二 ， 寶安對(duì)延中的現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)者也是善意的 ， 寶安除向延中派出董事長(zhǎng) ， 現(xiàn)任董事長(zhǎng)改任名譽(yù)董事長(zhǎng) 、 高級(jí)顧問(wèn)外 ， 延中的其余高層管理人員基本不變 。 10月 8日寶安集團(tuán)上海公司發(fā)表致延中實(shí)業(yè)全體股東及員工的公開(kāi)信 ， 稱(chēng)如果寶安參與延中的經(jīng)營(yíng)與決策 ， 將會(huì)用寶安的經(jīng)驗(yàn) ， 完善和加強(qiáng)延中的經(jīng)營(yíng)管理， 大力支持延中發(fā)展項(xiàng)目 ， 增強(qiáng)盈利能力 ， 提高員工待遇 。 因此 ， 他認(rèn)為 ，寶安的提議是不符合規(guī)定的 。 結(jié)果表明 ， 1993年 9月 29日 ， 寶安上海公司持有延中股票 %；其關(guān)聯(lián)企業(yè) （ 寶安華陽(yáng)保健用品公司和深圳龍崗寶靈電子燈飾公司 ） 在 9月 28日所持延中股票達(dá)到 %和%， 合計(jì) %， 已超過(guò)法定報(bào)告義務(wù)的比例 。 寶安延中風(fēng)波 30 寶安延中風(fēng)波 ? 根據(jù)調(diào)查結(jié)果 ,中國(guó)證監(jiān)委作出了如下處理意見(jiàn) :第一 ， 承認(rèn)寶安上海公司對(duì)延中實(shí)業(yè)的控股地位；第二 ， 寶安上海公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)于 1993年 9月 30日賣(mài)給社會(huì)公眾股的 ；第三 ， 對(duì)未按規(guī)定履行有關(guān)文件和信息的報(bào)告 、 公開(kāi)和公布義務(wù)的寶安上海公司給予警告處分 ， 罰款人民幣100萬(wàn)元 ， 對(duì)兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)給予警告處分 。 ? 二 、 紹興財(cái)務(wù) —紹興百大 ? 1994年 4月 ， 紹興市財(cái)務(wù)開(kāi)發(fā)公司通過(guò)收購(gòu)紹興百大 (今浙江創(chuàng)業(yè) )集團(tuán)多家法人股股東的分散股權(quán) ， 成功地取代國(guó)有股的第一大股東地位 。 ? 五 、 泰達(dá)集團(tuán) —美綸股份 ? 1997年 9月 ， 天津美綸股份有限公司的第一大股東由天津紡織工業(yè)總公司變更為天津泰達(dá)集團(tuán)有限公司 ， 實(shí)現(xiàn)了公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃撥形式的重組 。 在這起收購(gòu)中 ， 清華同方向魯穎電子股東定向增發(fā)新股， 以 1： 。 ? 九 、 中石化 —多家上市公司 ? 20xx年 2月 ， 改制之后的中國(guó)石油化工股份有限公司進(jìn)行大規(guī)模的內(nèi)部重組 ， 通過(guò)國(guó)有股無(wú)償劃轉(zhuǎn)方式入主上市公司 ， 涉及武鳳凰 、 揚(yáng)子石化等十家上市公司 。 清華同方吸收合并魯穎電子 ? （ 一 ） 背景 ? 清華同方 （ 600100） ， 全稱(chēng)清華同方股份有限公司 。 1997年 6月 27日公司 3780萬(wàn)可流通股在上海證券交易所上市 。 是經(jīng)山東省政府規(guī)范確認(rèn)的股份有限公司 。 其主要產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率在 40%以上 ， 擁有 “ 長(zhǎng)虹 ” 、 “ 康佳 ” 、 “ 海信 ” 、 “ TCL―等用戶(hù) 。 以1998年 6月 30日作為合并基準(zhǔn)日 ， 并以合并基準(zhǔn)日當(dāng)天雙方經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表為準(zhǔn) ， 確定折股比例 ， 履行財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù) 。 之后 ， 魯穎電子的一切經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和權(quán)益全部歸清華同方所有及享有 ， 魯穎電子的一切債務(wù)和責(zé)任亦由清華同方承擔(dān) 。 按照折股比例 ， 清華同方定向發(fā)行人民幣普通股 15,172,328股 ， 其中：因合并增加的國(guó)家股 5,604,444股 ， 個(gè)人股為 9,567,884股 。 合并自中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)日正式生效 。 總股本 ， 其中法人股 ， 占總股本 37%， 社會(huì)個(gè)人股 ， 占 63%。 隨著第三代移動(dòng)通信系統(tǒng) 、 數(shù)字電視 、 DVD、 GPS及高速數(shù)字電路等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展 ， 為我國(guó)信息功能陶瓷元器件及其相關(guān)材料的發(fā)展提供了寶貴的機(jī)遇 ， 清華同方致力于信息功能陶瓷材料的產(chǎn)業(yè)化工作 ， 并通過(guò)合并 、 參股等資本運(yùn)作方式進(jìn)一步擴(kuò)大公司在該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)規(guī)模 ， 達(dá)到超常規(guī)發(fā)展的目的 。 ? 公司于 1997年 6月 12日向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行 4200萬(wàn)股 ， 其中上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行 3780萬(wàn)股 ， 另外 420萬(wàn)股配售給公司職工 （ 職工股從上市之日起半年后上市 ） ， 發(fā)行價(jià) ， 發(fā)行市盈率 ， 發(fā)行后總股本1070萬(wàn)股 ， 每股凈資產(chǎn) 。 但是 ， 勝利股份原股東之一的山東勝邦企業(yè)有限公司迅速與通百惠展開(kāi)了控股權(quán)之爭(zhēng) 。 隨著公司主營(yíng)業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向高科技的網(wǎng)絡(luò) 、 電動(dòng)車(chē)等 ， 深錦興也搖身一變成為億安科技 。 ? 六 、 創(chuàng)智科技 —五一文 ? 1998年 6月，五一文原大股東以其所持五一文股權(quán)與湖南創(chuàng)智集團(tuán)公司共同組建湖南創(chuàng)智科技公司，而創(chuàng)智集團(tuán)通過(guò)創(chuàng)智科技實(shí)質(zhì)上控制了五一文。 這是中國(guó)證券市場(chǎng)上第一例國(guó)有股轉(zhuǎn)讓案例 ， 也是一例典型的財(cái)務(wù)性購(gòu)并。 ? 顯然 ， 在雙方都作了一定的妥協(xié)后 ， 沸沸揚(yáng)揚(yáng)的 “ 寶延風(fēng)波 ” 才告一段落 。 當(dāng)日 ,關(guān)聯(lián)企業(yè)將其持有的延中股票共 給了寶安上海公司 , 。 29 ? （ 三 ） “ 寶延風(fēng)波 ” 的平息 ? 在雙方無(wú)法就此達(dá)成一致意見(jiàn)得情況下 ， 由中國(guó)證監(jiān)委 、 上海市證管辦和上海證交所組成的聯(lián)合調(diào)查組對(duì)此事進(jìn)行調(diào)查 。 他認(rèn)為 ， 臨時(shí)股東大會(huì)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1