167第七章滯后變量模型(文件)
【正文】 轉(zhuǎn)化為 自回歸模型 。 ?局部調(diào)整模型的最初形式為 ttet XY ??? ??? 10(734) Yte不可觀測。也可以寫成： tttt vcYbXaY ???? ? 1ttt uvYcba ?????? ????? ? ,)1(, 110其中 只需估計出 a,b,c,就可得到 c?1? ???caa?1???0 ??? ???cbb?1???1 ??? ??? 庫伊克模型 、 自適應預期模型與局部調(diào)整模的最終形式都是一階自回歸模型 ， 這樣 ， 對這三類模型的估計就轉(zhuǎn)化為對相應一階自回歸模型的估計 。 ?由于模型的形成機理不同而導致 隨機誤差項的結(jié)構(gòu)有所不同 ,這一區(qū)別將對模型的估計帶來一定影響 。 1??? ttt uuV ? 局部調(diào)整模型： tttt YXY ??????? ????? ? 110 )1( 因此， 對自回歸模型的估計主要需視滯后被解釋變量與隨機擾動項的不同關系進行估計。 也就是說 ， 在一階自回歸中 ， 當隨機擾動項存在自相關時 ， DW檢驗卻傾向于得出非自相關的結(jié)論 。因此，在大樣本情況下，可以用 h統(tǒng)計量值判斷隨機擾動項是否存在一階自相關。若 ，則拒絕原假設 ，說明自回歸模型存在一階自相關；若 ，則接受原假設 ，說明自回歸模型不存在一階自相關。工具變量的選擇應滿足如下條件： 1）與所代替的解釋變量高度相關； 2）與隨機擾動項不相關； 3）與其它解釋變量不相關，以免出現(xiàn)多重共線性。 當然 也與 不相關 ， 運用 可得一致估計 。 事實上，對于自回歸模型， ?t項的自相關問題始終存在，對于此問題，可以用 廣義差分法 消除自相關的影響。2階阿爾蒙多項式估計結(jié)果如下： 為了比較，下面給出直接對滯后 6期的模型進行OLS估計的結(jié)果： 最后得到分布滯后模型估計式為： 321 3 1 9 ??? ????? ttttt XXXXY （ 1 2 ） ( 0 .19 ) ( 4) ( 1. 88) ( 1 .8 6) 654 ??? ??? ttt XXX ( 6) ( 0) ( 4) 321 ??? ????? ttttt XXXXY （ 1 2 . 43 ） ( 1 . 80 ) ( 1 . 89 ) ( 1. 21 ) ( 0 . 3 6) 654??????tttXXX ( 0 .9 3 ) ( 1. 09 ) ( 1 . 12 ) 2R = 77 0 F= 42 . 54 DW= 1 . 03 。 由于無法預見知電力行業(yè)基本建設投資對發(fā)電量影響的時滯期，需取不同的滯后期試算。 tY? 1??tY1?tY tttt VYXY ???? ? 1210????OLStY? XtV1??tYtV 自回歸模型的估計 —— 普通最小二乘法 若滯后被解釋變量 Yt1與隨機擾動項 ?t同期無關（如局部調(diào)整模型），可直接使用 OLS法進行估計，得到一致估計量。 對于一階自回歸模型 tttt YXY ???? ???? ? 1210 在實際估計中，一般用 X的若干滯后的線性組合作為 Yt1的工具變量 : ststtt XXXY ???? ????? ???? ?221101? 由于原模型已假設隨機擾動項 ?t與解釋變量 X及其滯后項不存在相關性 ， 因此上述工具變量與?t不再線性相關 。 ③ 如果 ， 則不能用檢驗 ， 但這種情況很少發(fā)生 值得注意的是， 2?1?tY1)?( 2 ??n V a r 自回歸模型的估計 —— 工具變量法 若 Yt1與 ?t同期相關，則 OLS估計是有偏的，并且不是一致估計。 （ 2）將 、 DW及樣本容量 n代入式 tttt VYXY ???? ? 1210 ???)( 2?Var)( 2?Var)?(1)211(2?nV arnDWh???計算 h統(tǒng)計量值。 h統(tǒng)計量定義 為 其中， 為隨機擾動項一階自相關系數(shù) 的估計量， 為 DW統(tǒng)計量， 為樣本容量， 為滯后被解釋變量 的回歸系數(shù)的估計方差。 OLS自回歸模型檢驗 — 達賓 h檢驗 DW檢驗法不適合于方程含有滯后被解釋變量的場合 。 tttt vYXY ????? ? 10)1( ????1??? tttv ??? 自適應預期模型： tttt vYrrXrY ????? ? 110 )1(??1)1( ???? ttt rv ??局部調(diào)整模型 。模型可能違背古典假定，從而給模型的估計帶來一定困難。 )( 11 ?? ??? tettt YYYY ?（ *）可以寫成 ： 1)1( ???? tett YYY ??(*) 其中， ?為 調(diào)整系數(shù) ， 表示調(diào)整的速度 ； 0? ? ?1， 儲備按預定水平逐步進行調(diào)整，故有如下 局部調(diào)整假設 ： ? 越接近于 1，表明調(diào)整到最佳資本存量的速度越快， 若 ，則 ，表明實際變動實現(xiàn)了期望變動。 ?例如 ，企業(yè)為了保證生產(chǎn)和銷售，必須保持一定的原材料有 一個理想的庫存量 。 該式的經(jīng)濟含義為： “ 經(jīng)濟行為者將根據(jù)過去的經(jīng)驗修改他們的預期 ” ， 即本期預期值的形成是一個逐步調(diào)整過程， 本
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