167第七章滯后變量模型-免費閱讀
【正文】 注意： 例： 下 表給出了中國 電力基本建設(shè)投資 X與 發(fā)電量 Y的相關(guān)資料，擬建立一多項式分布滯后模型來考察兩者的關(guān)系。 可以證明工具變量的參數(shù)估計量具有一致性 。 （ 740） 22? ( 1 )1 V a r ( ) 2 1 V a r ( )n d nh= ρ = n n???ρ2Var( )?1tY=0ρd n?達賓 h檢驗 0 1 2 1t t t tY X Y u? ? ? ?? ? ? ?（ 1）對一階自回歸方程 直接進行最小二乘估計，得到 及 DW值。 在原模型的隨機誤差項滿足基本假定的條件下 tt u V ?? tX 1?tY和顯然是無自相關(guān)的，且與變量 也不 相關(guān)， 因此對局部調(diào)整模型運用 估計 ， 在大 樣本情況下是漸近無偏的。 評價 但是，上述一階自回歸模型的解釋變量中含有滯后被解釋變量 ， 是隨機變量，它可能與隨機擾動項相關(guān)；而且隨機擾動項還可能自相關(guān)。 整理得 ])1([)1( 1101 ?? ??????? ttttt uruXrrYrY ??也可以寫成： tttt vcYbXaY ???? ? 1稱為適應(yīng)性預期模型 (**) (Partial Adjustment)模型 ?局部調(diào)整模型主要是用來研究物資儲備問題的。 ?以 適應(yīng)預期模型 以及 局部調(diào)整模型 為例進行說明。 tiitit XY ??? ??? ????0科伊克變換假設(shè) ?i隨滯后期 i按幾何級數(shù)衰減： ii ??? 0? 其中， 0?1，稱為分布滯后衰減率， 1?稱為 調(diào)整速率 （ Speed of adjustment）。 Almon法雖然克服了分布滯后模型的多重共線性的影響，適用于多種形式的分布滯后模型，但仍有兩個問題需要解決：一是滯后期的長度，二是 Almon多項式的次數(shù)。 經(jīng)驗加權(quán)法的優(yōu)點與缺點 （ 2）阿爾蒙（Ａ lmon）多項式法 主要思想： 針對有限滯后期模型，通過阿爾蒙變換，定義新變量，以減少解釋變量個數(shù)，然后用 OLS法估計參數(shù)。 例如：滯后期為 3的一組權(quán)數(shù)可取值如下： 1/2， 1/4， 1/6， 1/8 則新的線性組合變量為： 3211 81614121??? ???? ttttt XXXXW 即認為 權(quán)數(shù)是相等的 ， X的逐期滯后值對值Y的影響均相同 。 制度原因 ： 如定期存款到期才能提取，造成了它對社會購買力的影響具有滯后性；比如契約因素形成的 J曲線效應(yīng)等；以及管理層次過多。 特別地 ， 如果各期的 X值保持不變 ， 則 X與 Y之間的長期或均衡關(guān)系即為 ??sii0? 稱為 長期 （ longrun） 或 總分布滯后乘數(shù)（ total distributedlag multiplier） ， 表示 X變動一個單位 ， 由于當期效應(yīng)和滯后效應(yīng)而共同形成的對 Y平均值 總影響 的大小 。 含有滯后變量的模型稱為 滯后變量模型 。 某些經(jīng)濟變量不僅受到同期各種因素的影響 ， 而且也受到過去某些時期的各種因素甚至自身的過去值的影響 。它的一般形式為： q， s： 滯后時間間隔 自回歸分布滯后模型 （ autoregressive distributed lag model, ADL） ： 既含有 Y對自身滯后變量的回歸 ，還包括著 X分布在不同時期的滯后變量 有限自回歸分布滯后模型： 滯后期長度有限 無限自回歸分布滯后模型： 滯后期無限 tststtqtqttt XXXYYYY ???????? ?????????? ????? ?? 11022110 （ 1）分布滯后模型 （ distributedlag model） 分布滯后模型： 模型中沒有滯后被解釋變量 ，僅有解釋變量 X的當期值及其若干期的滯后值 ， 即被解釋變量受解釋變量的影響是分布在解釋變量不同時期的滯后值上 ： titisit XY ??? ??? ???0 ?0： 短期 (shortrun)或 即期乘數(shù) (impact multiplier)，表示本期 X變化一單位 對 Y平均值的影響程度 。 或以當前的信息來預期未來的經(jīng)濟活動 ， 勢必產(chǎn)生滯后效應(yīng) 。 (1)經(jīng)驗加權(quán)法 根據(jù)實際問題的特點 、 從實際經(jīng)驗出發(fā)為各滯后變量指定權(quán)數(shù) ， 滯后變量按權(quán)數(shù)線性組合 ， 構(gòu)成新的變量 ， 再應(yīng)用最小二乘法進行估計 。 2R 經(jīng)驗權(quán)數(shù)法 的 優(yōu)點 是：簡單易行，既不損失自由度，又避免了多重共線性干擾，同時其參數(shù)估計具有一致性， 缺點 是： 研究者不僅指定了滯后變量的一般形式 (遞減、矩形、倒 V形 )，而且還指定了權(quán)數(shù)的實際數(shù)值 (W)。如果知道了 項，則很容易求得 項。 ? 修正的可決系數(shù) ? 施瓦茲準則（ Schwarz Criterion） 2Rl n ( ) l n ( )R S S kS C nnn?? SC比 更加“嚴厲地處罰”在模型中額外添加不重要的解釋變量 2R? ? ? ?? ? ? ?122()Tst s ttX X Y YrsX X Y Y??????????? （ 3） 科伊克（ Koyck）方法 科伊克方法是其 1954年提出的將無限分布滯后模型轉(zhuǎn)換為自回歸模型，然后進行估計 。 001()1ii? ? ? ????? ??三、自回歸模型 ?對于 一個 無限分布滯后模型 ， 主要是通過適當?shù)哪Ｐ妥儞Q ， 使其轉(zhuǎn)化為只需估計有限個參數(shù)的自回歸模型 。 該式的經(jīng)濟含義為： “ 經(jīng)濟行為者將根據(jù)過去的經(jīng)驗修改他們的預期 ” ， 即本期預期值的形成是一個逐步調(diào)整過程， 本期預期
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