【正文】 accounts, for example, would give poor households a safe place to store emergency funds. Insurance products would help them manage risk. In a study in Morocco, Women39。re absolutely optimistic that the microfinance sector is here to stay. Problems in Andhra Pradesh and other hotspots are essentially a lot of growing pains. The key is not to throw the baby out with the bath water. 來源 《 Knowledge Wharton》 February 2nd 2020 中文譯文： 小額信貸業(yè)發(fā)展陣痛 近期的小額信貸危機源于印度南部城市安得拉邦，當(dāng)?shù)剡^度負(fù)債、暴力催款和借款者被迫自殺等問題引發(fā)了民眾對小額信貸行業(yè)的廣泛指責(zé)，并強烈呼吁政府加強監(jiān)管。 盡管現(xiàn)在要分析行業(yè)前景還為時尚早，但安得拉邦的危機著實引發(fā)了民眾對全球小額信貸行業(yè)的熱烈討論和深刻反省。他指出，過去 20 到 30 年間，小額信貸的方式方法幾乎都沒有發(fā)生過變化?！贝送?，幾名學(xué)員也指出，小額信貸行業(yè)必須在兼顧客戶需求的同時通過創(chuàng)新的方式來鞏固發(fā)展。尤努斯發(fā)起了一項實驗，向難以獲得傳統(tǒng)銀行貸款的窮人提供小額無擔(dān)保貸款。隨著越來越多的商業(yè)銀行和盈利性企業(yè)進(jìn)入市場、股東提高投資，部分市場 開始過度飽和，借款人所得到的資金也大大超出其信用水平。 目前， Fonkoze 是海地最大的小額信貸機構(gòu)，但它也曾經(jīng)面臨過類似的尷尬處境。同時，該公司還設(shè)立了小額災(zāi)難保險計劃?！? 過去三年內(nèi)，過度負(fù)債問題引發(fā)了一系列的危機和抗議活動。 同樣參與社會財富計劃的 Mavsuda Vaisova則與大家分享了塔吉克斯坦過度負(fù)債的負(fù)面影響，她曾在位于杜尚別的小額信貸基金 Humo and Partners 擔(dān)任總監(jiān)。這個國家擁有完善的客戶信息交換系統(tǒng)，因此小額信貸公司可以很清楚地知道客戶是否已經(jīng)有負(fù)債?！叭藗儫o法正確地評估自己的貸款需求?！盡ibanco 是一家位于秘魯利馬的私人銀行，主要客戶為微型和小型企業(yè)。據(jù)公司網(wǎng)站信息顯示， Ujjivan 已經(jīng)完成了四輪資本輸入，并且在連續(xù)三年盈利后，正在籌備上市計劃。不同環(huán)境下的不同情況，具體事情具體分析，仔細(xì)研究問題，而不是將問題全球化，把任何問題都當(dāng)作是一定會發(fā)生在自己身上的事情。這其中，我們可能還需要引入法律監(jiān)管，但前提是，監(jiān)管不能妨礙增長。而保險產(chǎn)品則可以幫助他們管理風(fēng)險。” 譯文 出處 《沃頓知識》雜志 2020年 2月 2日 。“從這一點來說，這些婦女可以將20%的資金作為保費，剩下 20%的資金用于投資。同時，小額信貸企業(yè)還在追求產(chǎn)品多樣化：經(jīng)過多年的貸款經(jīng)驗，許多小額信貸機構(gòu)認(rèn)為其他類型的金融服務(wù)甚至可能會比貸款帶來更大的影響?！靶☆~信貸行業(yè)必須面對現(xiàn)實，建立聯(lián)盟，同時還需要加強自我監(jiān)管。我認(rèn)為這將讓小額信貸行業(yè)面臨巨大的風(fēng)險，” JeanLouis 指出，“確實，印度發(fā)生了一些問題。 建立聯(lián)盟 但是多少才算利潤？拿安得拉邦來說，去年 10 月份，該國政府官員就將小額信貸機構(gòu)追求“超額利潤”作為打壓這一行業(yè)的理由?！? 而許多國家的傳統(tǒng)商業(yè)銀行也開始發(fā)起攻勢，為了保持市場份額，小額信貸公司不得不面臨越來越大的壓力。但是， 急于擴張的欲望讓這些公司不顧一切，依然為客戶進(jìn)行貸款。 在部分國 家，過度負(fù)債的問題被歸咎于信息缺乏：在缺乏信用體系或正規(guī)的身份證明的情況下，貸款人難以判斷借款人的信用歷史或是否已經(jīng)有其他貸款。產(chǎn)生以上種種情況的根本原因不盡相同，但都十分復(fù)雜：惡性競爭 —— 例如，互相爭奪優(yōu)質(zhì)客戶 — — 以及缺乏完善的盡職調(diào)查而一味追求快速擴張；通過當(dāng)?shù)卣瘟α坎倏v客戶；此外還有宏觀經(jīng)濟(jì)的疲軟。公眾認(rèn)為也期待我們能夠為社會貢獻(xiàn)價值。 Fonkoze 公司通 過對現(xiàn)有貸款進(jìn)行重組，幫助客戶渡過難關(guān)。 “我們正處于一個緊張的局勢之下，既要保證可持續(xù)發(fā)展，又要兼顧社會影響”， Fonkoze 公司執(zhí)行董事 Carine Roenen 表示：“如果無法平衡這兩者之間的關(guān)系，事情就會變得非常糟糕。小額信貸自此在全球范圍內(nèi)廣為傳播，尤努斯教授也因此而在 2020 年獲得諾貝爾獎。 過度負(fù)債的效應(yīng) 現(xiàn)代小額信貸活動發(fā)源于 1977 年孟加拉國。 正如該培訓(xùn)計劃中一門課程的導(dǎo)言所說：“面對不斷加速的變革，人們趨向于依賴傳統(tǒng)的方式進(jìn)行商業(yè)發(fā)展。 小額信貸業(yè)經(jīng)歷了一場由壞賬“大地震”所引發(fā)的“痛苦的覺醒”， 26 名來自全球各地的社會財富計劃參與者之一 Kamran Azim在一堂主題為小額信貸業(yè)的增長與可持續(xù)發(fā)展的討論中如此比喻道。 1 月 19 日，印度儲備銀行發(fā)布 Malegam 委員會報告，建議對印度小額信貸機構(gòu)施加一系列新的監(jiān)管措施，包括設(shè)置利率上限 、貸款限額以及對借款人的收入進(jìn)行規(guī)定。s pretty easy to argue that spending 20% on an insurance premium and the other 20% on investing in business to get out of poverty could be a better option longterm, she said. And growth for both borrowers and lenders is what microfinance institutions say they want. We believe there39。s problem. It is not cascading to other states. Oversimplifying the challenges in Andhra Pradesh and painting the entire microfinance industry with the same broad brush will not help find creative solutions going forward, said participant Georgette JeanLouis, CFO of Fonkoze, the microfinance institution in PortauPrince, Haiti. I think the sector right now is at risk because everybody is trying to take what happened in one part [of the world] and say it is the same thing that is happening in Peru, in Haiti, in Taijikistan or in some part of Africa, JeanLouis stated. Yes, there is a problem [with] what happened in India. We have to learn from it, we have to study it, in order to prevent it from happening in every part of the world.... But at the same time, you have to look at the context. You have to look at the environment. You have to look at what happened and study it instead of globa