【正文】 告 決策 投資 指令 支持 指令 傳達(dá) 研究 運(yùn)作 交易 需求 反饋 核對(duì) 第十五條 投資決策委員會(huì)投資決策委員會(huì)是公司基金投資的分管領(lǐng)導(dǎo) 投資管理部 研 究 部 基 金 經(jīng) 理 中央 交 易 室 基 金 事 務(wù) 部 監(jiān)察稽核部 研究部 風(fēng)險(xiǎn)管理 組 基金投資管理制度 7 最高投資決策機(jī)構(gòu)。 (五 ) 全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制原則 公司將全面的風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于投資管理的全過(guò) 基金投資管理制度 5 程，一方面在投資管理團(tuán)隊(duì)內(nèi)建立從投資研究、投資決策、投資執(zhí)行到投資跟蹤全過(guò)程中的全程風(fēng)險(xiǎn)控制；另一方面公司專(zhuān)門(mén)設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)、督察長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下的監(jiān)察稽核部以及研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組，對(duì)投資過(guò)程的合理、合法、合規(guī)性，以及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立的監(jiān)控。 基金投資管理制度 4 (二 ) 風(fēng)險(xiǎn)收益配比的最 優(yōu)化原則 各基金在構(gòu)建投資組合時(shí)，追求風(fēng)險(xiǎn)收益配比的最優(yōu)化原則，即在一定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的前提下，利用收益分析技術(shù)，通過(guò)選擇收益性和成長(zhǎng)性高的證券，盡可能提高投資組合的收益；或者是以獲取一定的投資收益為目標(biāo)，利用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，通過(guò)選擇風(fēng)險(xiǎn)低的證券和波動(dòng)互補(bǔ)的證券，盡可能降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益配比的最優(yōu)化。 第九條 適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)性的特點(diǎn)，根據(jù)不同的 基金合同（風(fēng)險(xiǎn)）及其 投資目標(biāo)，適當(dāng)開(kāi)展相機(jī)抉擇投資。 堅(jiān)持投資決策中權(quán)利與相關(guān)責(zé)任對(duì)稱的原則，做到?jīng)Q策有效、責(zé)任明確。 第二條 本制度的制訂依據(jù)是《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、 《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律法規(guī)，以及本公司《公司章程》、 《內(nèi)部控制大綱》及公司其它管理制度。 第三條 本制度適用于公司與 基金投資管理工作直接相關(guān)的所有部門(mén)和員工， 以及運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行證券投資的全過(guò)程。 基金投資管理制度 3 第六條 基金的投資管理方式采取投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的 基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 第十條 公司 投資管理的首要原則是要充分了解 投資者，了解投資者的投資目標(biāo)、收益期望以及風(fēng) 險(xiǎn)承受能力，在基金投資管理過(guò)程中始終堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，以受托人的職責(zé)精神、職業(yè)素質(zhì)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光為投資者提供高水平的理財(cái)服務(wù)。公司的目標(biāo)是為基金份額持有人提供最佳的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率。對(duì)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的事前、 事中、事后的監(jiān)控。投資決策委員會(huì)由公司總經(jīng)理、分管副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)以及公司根據(jù)實(shí)際需要確定的其他投資相關(guān)人員組成。 第十七條 基金經(jīng)理 基金經(jīng)理是公司投資管理體系中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，具體負(fù)責(zé)基金的日常營(yíng)運(yùn)和管理。 第十八條 研究部 研究部是 公司投資管理體系中重要的投資決策支持 基金投資管理制度 10 部門(mén)，主要職責(zé)是： (一 ) 負(fù)責(zé)組織對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行研究，出具研究策略報(bào)告，為投資決策委員會(huì)制定基金投資目標(biāo)、投資策略和資產(chǎn)配置方案提供依據(jù)； (二 ) 負(fù)責(zé)外部研究資源和信息的收集和整理工作，與外部研究機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，為基金投資建立起強(qiáng)大的研究平臺(tái)和信息資料庫(kù)； (三 ) 負(fù)責(zé)開(kāi)展行業(yè)和上市公司研究，主要負(fù)責(zé)建立和維護(hù)各基金的可投資證券備選庫(kù)和核心證券庫(kù)； (四 ) 負(fù)責(zé)對(duì)關(guān)注行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，為基金的重倉(cāng)品種提供研究報(bào)告和建議； (五 ) 對(duì)研究部推薦形成的投資項(xiàng)目進(jìn)行 跟蹤調(diào)研； (六 ) 對(duì)固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品等進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究，提出相應(yīng)的研究報(bào)告和投資建議； (七 ) 及時(shí)完成基金經(jīng)理委托的專(zhuān)題研究項(xiàng)目； (八 ) 及時(shí)完成公司交付的其他研究任務(wù)。 交易室的主要職責(zé)是： (一 ) 嚴(yán)格執(zhí)行基金經(jīng)理下達(dá)的交易指令； (二 ) 對(duì)基金交易情況實(shí)施 一線實(shí)時(shí)監(jiān)控和匯報(bào) ； (三 ) 向基金經(jīng)理及時(shí)反饋交易執(zhí)行情況 ； (四 ) 保管各種交易記錄、單證等原始憑證以及有關(guān)文件、資料、報(bào)表和其他材料 ； (五 ) 發(fā)現(xiàn)交易或市場(chǎng)異常及時(shí)匯報(bào)； (六 ) 嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和內(nèi)部制度的相關(guān)規(guī)定。 第二十二條 研究部風(fēng)險(xiǎn) 管理組 研究部下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理組，通過(guò)建立并運(yùn)用有關(guān)的策略、流程、方法和工具，識(shí)別和度量公司經(jīng)營(yíng)中所承受的投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，向公司決策和 管理層 提供及時(shí)充分的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保公司能對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的防范控制和妥善的管理。風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)在公司投資管理流程中的職能主要是： (一 ) 負(fù)責(zé)指導(dǎo)建立完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和系統(tǒng)工 具并監(jiān)督實(shí)施，以確保公司的商業(yè)運(yùn)作符合所有的法律、法 規(guī)、基金合同和相關(guān)規(guī)范性文件的要求； (二 ) 負(fù)責(zé)培育公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化；制定政策，通過(guò)教育和培訓(xùn)工作，提高公司高級(jí)管理人員和基金經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的意識(shí)和能力； (三 ) 建立公司風(fēng)險(xiǎn)控制的策略、原則和具體制度，并根據(jù)需要進(jìn)行必要的修改； (四 ) 對(duì)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組提交的風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估報(bào)告（包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)推廣和營(yíng)銷(xiāo)、投資管理、基金營(yíng)運(yùn)和客戶服務(wù)）進(jìn)行討論和 (五 ) 對(duì)公司自有資產(chǎn)和基金資產(chǎn)管理中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)估和研究，并提出相關(guān)方案； 基金投資管理制度 15 (六 ) 對(duì)基金投資所使用的各種定價(jià)模型、估值模型（包括財(cái)務(wù)分析模型）以及投資品種篩選模型進(jìn)行定期 評(píng)估，提出進(jìn)一步改進(jìn)和完善意見(jiàn)； (七 ) 審定公司的業(yè)務(wù)授權(quán)方案； (八 ) 處理因公司戰(zhàn)略失誤或偶發(fā)事件所導(dǎo)致的公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及其他重大風(fēng)險(xiǎn)事件； (九 ) 負(fù)責(zé)公司的危機(jī)處理； (十 ) 負(fù)責(zé)界定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失責(zé)任人及相關(guān)責(zé)任。 第二十八條 基金經(jīng)理和研究部定期召開(kāi)投資研究聯(lián)席會(huì)議，討論確定近期工作重點(diǎn) 。 第二節(jié) 投資決策 第三十二條 基金投資策略報(bào)告的形成 (一 ) 基金經(jīng)理定期制作的《投資策略報(bào)告》，主要是 決定一段時(shí)期內(nèi) 的資產(chǎn)配置方案。 （二 ） 除了滿足有關(guān)法律法規(guī)的債券投資比例限制外，公司將根據(jù)國(guó)內(nèi)固定收益類(lèi)證券市場(chǎng)的發(fā)展情況，制定對(duì)不同種類(lèi)的固定 收益證券的具體投資比例和金額限制、以及投資于不同到期期限的固定收益證券的投資比例限制。需由投資決策委員會(huì)審批的項(xiàng)目，提交投資決策委員會(huì)討論。 在進(jìn)行投資組合之前，基金經(jīng)理必須以下列事項(xiàng)作為投資決定之原則： （一 ） 基金經(jīng)理有責(zé)任在風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，以為基 金份額持有人謀取最佳利益為原則 ， 進(jìn)行慎重的投資決定； （二 ） 投資決定必須在遵守資產(chǎn)配置方案和風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下，保證與對(duì)客戶的陳述和基金所定投資目標(biāo)一致； （三 ） 投資 決定必須遵循主管機(jī)關(guān) 相關(guān)規(guī)定 ，以及公司所制定的投資管理制度； 基金投資管理制度 21 （四 ） 在進(jìn)行每個(gè)投資決定之前，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀有充分的了解，并考慮基金份額持有人必須承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)； （五 ） 投資決定不可過(guò)于極端（如：?jiǎn)稳召I(mǎi)賣(mài)過(guò)于頻繁或介入高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)股等）； （六 ） 不可為提升短期業(yè)績(jī)而于基金凈值公布前期拉抬或摜壓個(gè)別公司股價(jià)。若基金經(jīng)理有違反上述原則進(jìn)行投資的行為，公司可根據(jù)其行為性質(zhì)及程度，根據(jù)相關(guān)公司規(guī)章制度給予處罰。 第四十一條 基金經(jīng)理在同一日對(duì)同一證券發(fā)出方向相反的交 基金投資管理制度 24 易指令時(shí)，中央交易室主管應(yīng)拒絕執(zhí)行。 第四十四條 新股、增發(fā)新股、配股的投資流程按公司的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，其中流通受限股的投資由公司另行規(guī)定。 第四十七條 中央交易室負(fù)責(zé)對(duì)基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。 第四十九條 投資禁止庫(kù)由研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組負(fù)責(zé)建立和維護(hù)。研究部提出符合公司投資理念及基金選股標(biāo)準(zhǔn)的核心庫(kù)證券名單，必須從中挑選。 固定收益的核心證券庫(kù)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，依照同樣程序建立，但無(wú)需報(bào)投資決策委員會(huì)審批，但必須保證相關(guān)基金的核心證券庫(kù)中的證券符合對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的法律法規(guī)、基金合同的要求。研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組根據(jù)投資決策委員會(huì)的最終決定，在交易系統(tǒng)中做相應(yīng)設(shè)