【正文】 12年下半年，被調(diào)查企業(yè)通過各種渠道融入的資金中，半年以內(nèi)的短期融資占比達到74%，與2011年同期相比增加12個百分點左右。2012年下半年，有56家企業(yè)通過各種形式開展了融資活動，占樣本企業(yè)總數(shù)56%；，實際獲得資金6320萬元，資金缺口達到6318萬元，資金缺口率50%，%的被調(diào)查企業(yè)反映資金缺口同比增加，這期中加工制造業(yè)資金缺口率最高，達58%左右，較2011年同期增加約3個百分點。據(jù)**省經(jīng)濟和信息化委員會統(tǒng)計，2010年底**省民營經(jīng)濟比重首次超過公有制經(jīng)濟居于首位，全省小微企業(yè)數(shù)量達63萬戶，%，但在加息等一系列貨幣緊縮政策下，小微企業(yè)資金缺口近4000億元，相比其對促進全省經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)等方面做出的貢獻，小微企業(yè)獲得的資金支持量是極不對稱的。像**鎮(zhèn)街等當?shù)孛耖g資金也較為充裕，企業(yè)自有資金比重較高，對銀行的依賴程度相對較小，個別企業(yè)甚至根本不需要銀行的貸款。**市小微企業(yè)20**年上交稅金**億元，占全市稅收總額的**%以上，且呈逐年遞增的態(tài)勢，對全市稅收貢獻越來越大。三是創(chuàng)新的主體。數(shù)據(jù)顯示，**市小微企業(yè)安排就業(yè)占到了全市各類就業(yè)的***%以上，成為解決就業(yè)、維護社會穩(wěn)定的主要渠道。2011年6月，工信部等四部門聯(lián)合發(fā)布《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，對小微企業(yè)做出了明確界定。黨的十八大提出“全面建成小康社會”和城鄉(xiāng)居民人均收入“10年翻番”目標，為小微企業(yè)發(fā)展提供了更廣闊的平臺和更大的發(fā)展空間。一、小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀小微企業(yè)是經(jīng)濟社會的基本細胞，在穩(wěn)增長、促就業(yè)等方面具有不可替代的作用。時任國務院總理溫家寶2011年10月主持召開國務院常務會議，對發(fā)展小微企業(yè)的重要意義做出指示，他指出小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。二是培養(yǎng)企業(yè)家的搖籃。大企業(yè)創(chuàng)新風險大，一般把別人的成果買過來用，小微企業(yè)資金不足，能創(chuàng)出來就選擇自己干?？傮w看，小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮了越來越重要的作用。像***等區(qū)域近幾年由于區(qū)位變化的契機，小微企業(yè)發(fā)展速度較快，但由于區(qū)域資金基礎(chǔ)比較弱，自有資金的比重較低，城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，對金融機構(gòu)的依賴程度較大。**市2013年1月金融聯(lián)席會的數(shù)據(jù)顯示，全市前30戶貸款大戶，貸款余額占到了全市工業(yè)貸款余額的32%以上，由此看出，**市工業(yè)貸款余額主要流向了規(guī)模以上企業(yè)，小微企業(yè)獲得的金融支持是跟小微企業(yè)的貢獻不相稱的。民間融資在企業(yè)融資中占有重要比。融資成本率增幅較快。然而，當前小微企業(yè)面臨著“錢荒”、“電荒”、“用工荒”和高成本、高稅費所構(gòu)成的“三荒兩高”困境，還有“六把刀一根繩子”架在小微企業(yè)的脖子上，小微企業(yè)發(fā)展舉步維艱。實際上，其他困難幾乎都可以用資本化解，最典型的，支付高工資就能夠在相當程度上化解招工難題。融資難、融資貴，致小微企業(yè)于窒息境地，究其原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(一)從小微企業(yè)自身層面分析資本永遠是逐利的，哪里有利潤，資本就流向哪里。二是企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，容易受到宏觀調(diào)控形勢、行業(yè)周期、單一客戶訂單等影響，在經(jīng)濟下行、市場衰退期很容易陷入危機。信息不健全問題突出，受企業(yè)主個人影響大 一是小微企業(yè)大部分由個人或家族創(chuàng)建，其經(jīng)營風格受企業(yè)主的影響明顯，多數(shù)企業(yè)未建立現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)或有名無實，大量經(jīng)營決策根據(jù)企業(yè)主的主觀判斷做出，缺乏足夠的客觀性。小微企業(yè)貸款成本高，金融單位短時間內(nèi)難以做到“收益覆蓋風險”全市來看，小微企業(yè)貸款“金額小、范圍廣、期限短、工作量大”，造成金融機構(gòu)管理成本高。但小微企業(yè)的價值并未得到相應的資本配臵，一方面金融機構(gòu)的貸款額度為了確保呆壞賬率低，貸款大都給了抵押物充足、還款來源穩(wěn)定、合作長久的大中型企業(yè)；一方面資本被大量轉(zhuǎn)移甚至透支到投機領(lǐng)域。而且因為小微企業(yè)單體規(guī)模小，根本不具備對金融機構(gòu)的議價能力，很難進入銀行的“法眼”，根本踏不進這些銀行基本的準入門檻。美國之所以能夠在高科技產(chǎn)業(yè)上長期領(lǐng)先，重要原因之一就是金融和資本市場能夠及時發(fā)現(xiàn)“養(yǎng)在深閨人未識”的創(chuàng)業(yè)期高科技企業(yè)。三是小微企業(yè)資金需求差異化高，銀行缺乏適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，企業(yè)融資成本高。2012年6月，民生銀行**分行小微企業(yè)部在對**市范圍內(nèi)小微企業(yè)進行問卷調(diào)查進統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示，有 1/4 的客戶反映了目前缺乏針對小微企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品的意見，還有小微企業(yè)反映，即便享受到銀行的服務，實付利率也不低，有的甚至高達中國人民銀行規(guī)定的基準利率的4倍。一是企業(yè)占有企業(yè)經(jīng)營、財務等內(nèi)部信息優(yōu)勢，但長期處于較低的透明度及完整性，銀行缺乏了解小微企業(yè)信息渠道，處于單向弱勢。近日，我們從**銀行**分行了解到，該銀行較大的客戶中，居然有***%，由此可見銀企信息不對稱情況之嚴重。二是小微企業(yè)大部分是非公有制企業(yè)，長期受到所有制上的歧視，沒有得到更多的稅收豁免，與享受政策優(yōu)惠的外資企業(yè)等相比差距較大。這些導向性政策使得國民經(jīng)濟增長貢獻越來越大的小微企業(yè)面對巨大的融資困難，其增長與發(fā)展受到嚴重阻礙。二是為小微企業(yè)服務的擔保公司等中介服務機構(gòu)發(fā)展緩慢，服務水平低。小微企業(yè)風險補償機制有待加強，政策執(zhí)行落實需到位2009年3月，財政部下發(fā)《關(guān)于中小企業(yè)和涉農(nóng)不良貸款呆賬核銷有關(guān)問題的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放的中小企業(yè)和涉農(nóng)類不良貸款中，單筆500萬元以下的呆賬，在經(jīng)過追索1年以上確實無法追回的可以在稅后自主核銷。（一）練好內(nèi)功，提升企業(yè)管理水平當前，小微企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)過了低工資、低附加值，依靠消耗人口用工紅利的時代，小微企業(yè)要想有效利用各種融資方式獲得長期穩(wěn)定的發(fā)展，一是要建立有效的自我積累機制。要做到這些，小微企業(yè)就要找到適合自己發(fā)展的管理模式，努力提高自己的企業(yè)管理水平。五是要充分了解、運用政府的各項各項優(yōu)惠服務，只有這樣，小微企業(yè)才能有效的應對發(fā)展過程中的各種危機，做大做強。中小商業(yè)銀行及新興金融機構(gòu)要抓住當前國家鼓勵支持小微企業(yè)契機，加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，在區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)做大做強的同時，同時促進金融機構(gòu)自身的加快發(fā)展。客戶經(jīng)理還要將企業(yè)財務信息自編財務報表，并根據(jù)其經(jīng)營規(guī)模，采取不同方式對各種信息進行交叉檢驗。截至2012年6月，該行有貸款余額的小微企業(yè)達6萬多戶，%，%。努力創(chuàng)新業(yè)務模式金融創(chuàng)新理論研究始于上個世紀60 年代，其中以美國經(jīng)濟學家熊彼特的技術(shù)推進理論最具影響力。一是著力推進動產(chǎn)、應收賬款、倉單、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、商標使用權(quán)、農(nóng)民住房、土地承包經(jīng)營權(quán)、排污權(quán)等抵質(zhì)押方式?！伴L期互動”和“共同監(jiān)督”假說是由美國學者 Banerjee 等人（1994）提出的，該假說是針對小金融機構(gòu)開展小微企業(yè)業(yè)務提出的。合作擔保一方面可以放大擔保機構(gòu)的擔保倍數(shù)，分散擔保機構(gòu)的風險，另一方面可以提振金融機構(gòu)為小微企業(yè)貸款的信心，引導金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)信貸支持力度，緩解小微企業(yè)融資困難。具體分為單戶營銷和區(qū)分不同業(yè)態(tài)商業(yè)集群進行批量開發(fā)兩種模式，其中以立足集群進行批量開發(fā)模式能更有效地解決小微企業(yè)融資問題。把保險機制引進來能為銀行提供貸款償付能力擔保，從而直接降低銀行的信貸風險，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。二是加大產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務。只有這樣才能更好的促進小微企業(yè)在融資方面的協(xié)調(diào)發(fā)展，為小微企業(yè)解決融資難問題提供一個保險的服務。二是要以溫州金融綜合改革試驗區(qū)建設(shè)為契機，對現(xiàn)有的各類民間融資方式進行規(guī)范，逐步形成一整套制度，作為民間融資相關(guān)行為的指導依據(jù)。（三）理清政府職能，加大政府支持力度理清政府職能，為小微企業(yè)提供良好的體制環(huán)境 為適應國際國內(nèi)形勢的快速變化，應從政府調(diào)控為主變圖表5：縣域金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化思路圖為市場調(diào)控為主，要從辦企業(yè)轉(zhuǎn)向全心全意為企業(yè)特別是為小微企業(yè)服務的軌道上來。政府的資金支持是小微企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。二是依法運用財政扶持手段，確保財政對小微企業(yè)投入逐年增加，對小微企業(yè)專項資金做出明確規(guī)定。五是由政府設(shè)立為高新技術(shù)型小微企業(yè)創(chuàng)新活動提供的具有高風險和高回報率的專項風險基金。這種擔保體系不是傳統(tǒng)意義上的政府行政擔保而是政府扶持下的市場化擔保，其根本目的是建立起以小微企業(yè)為突破口，包括信用征集、信用評價、信用擔保在內(nèi)的社會化信用體系。日本于1937年建立了東京信用擔保協(xié)會，到1952年全國共設(shè)立52個主要由所在地政府提供擔?；鸬膿f(xié)會。小微企業(yè)不是孤島,而是產(chǎn)業(yè)鏈上的一個個環(huán)節(jié)，坊子轄區(qū)內(nèi)有福田雷沃重工、共達電聲、富源動力等大中型核心企業(yè)，眾多中小企業(yè)有的是核心企業(yè)上游的零配件供應商，有的是核心企業(yè)下游的“終端客戶”。上述從大企業(yè)入手的辦法,不僅破解了中小企業(yè)融資難,也同時解決了中小企業(yè)融資難的“并發(fā)癥”——融資成本高的問題。在**市也有重汽及眾多配套企業(yè)這樣的產(chǎn)業(yè)鏈條，借鑒坊子的經(jīng)驗，可以很好地解決**市數(shù)量眾多的汽車零部件企業(yè)的融資問題，促進行業(yè)發(fā)展。同時，實現(xiàn)小微企業(yè)信息集中管理查詢，金融機構(gòu)能夠更快捷的了解小微企業(yè)經(jīng)營信息，使其能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)提供更有針對性的金融服務。四、支持小微企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)實體經(jīng)濟健康發(fā)展，促進社會和諧穩(wěn)定小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟重要的組成部分，是市場經(jīng)濟中最活躍的細胞，在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。2012年2月國務院確定了四項進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策措施。搶抓機遇，加快發(fā)展十八大報告中明確提出，確保2020年“全面建成小康社會”及“2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值力爭比2000年翻兩番”的宏偉目標，意味著未來經(jīng)濟增速依然要保持7%以上的較高增速，這為小微企業(yè)發(fā)展提供了一個契機和較長期穩(wěn)定的外部環(huán)境。發(fā)展經(jīng)濟，促進和諧穩(wěn)定，既需要大企業(yè)“頂天立地”，更需要中小企業(yè)“鋪天蓋地”，從一定意義上說，小微企業(yè)發(fā)展如何是經(jīng)濟是否繁榮的“晴雨表”，是社會能否和諧的“風向標”，小微企業(yè)興而社會穩(wěn)、天下安，國內(nèi)外的經(jīng)驗無不印證了這一點。新東京鐵塔、瀨戶大橋、中國高鐵、英國高鐵，都在使用“永不松動的螺絲”，由此看，小微企業(yè)的特色發(fā)展完全可以實現(xiàn)令世人刮目相看。由此看來，政府的引導與服務對一個企業(yè)、一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，目前，市**辦已經(jīng)協(xié)助**鎮(zhèn)在抓協(xié)會建設(shè)的工作，征詢意見會已達成初步共識，預計4月份，協(xié)會可建成并開展工作，我們同時協(xié)調(diào)**銀行的“小微企業(yè)家創(chuàng)業(yè)俱樂部”項目與企業(yè)經(jīng)營者們即使推介對接，對緩解企業(yè)融資困難，促進發(fā)展起到積極作用。這些做法也許不適合我國國情，但是韓國積極培育小微企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境的決心值得借鑒。（三）部門聯(lián)動，通力合作，實現(xiàn)小微企業(yè)發(fā)展，共謀實體經(jīng)濟發(fā)展大計小微企業(yè)在經(jīng)濟社會各項事業(yè)發(fā)展中所起的重要作用已是不爭的事實，實體經(jīng)濟的強大一要有鋪天蓋地的小微企業(yè)，二要有頂天立地的大中型企業(yè)，小微企業(yè)是大中型企業(yè)的昨天和前天，大中型企業(yè)是小微企業(yè)的明天和后天，小微企業(yè)是實體經(jīng)濟的堅實基礎(chǔ)。鼓勵服務小微企業(yè)的金融機構(gòu)發(fā)展，改革完善為小微企業(yè)提供服務的金融組織體系，穩(wěn)步推進小額貸款公司等新型金融組織發(fā)展，讓資本回歸實業(yè)，讓金融回歸到服務實體經(jīng)濟的本位，努力破解小微企業(yè)融資貴、用工難、稅費貴、成本高、利潤薄的五重困境，增強實體經(jīng)濟發(fā)展后勁。但小微企業(yè)在生產(chǎn)運行中能得到的金融資源卻仍很匱乏。本文最后按照分析的相關(guān)原因和實際案例做基礎(chǔ)，對解決小微企業(yè)融資難提出了若干解決辦法。然而小微企業(yè)本身生產(chǎn)運作的設(shè)備和條件并不先進，從而導致并不能在競爭的市場中獲取優(yōu)勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，這使得小微企業(yè)的發(fā)展遇到“瓶頸”。希望在社會各界的共同努力下，可以解決小微企業(yè)的融資問題，也能促進我國市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展。因此，為了研究這方面問題，首先需要先了解小微企業(yè)和融資方面的基本理論，以便分析現(xiàn)階段的融資問題，以及尋找解決辦法。日本在額外考慮行業(yè)特點方面，認定20人以下的制造業(yè)和5人以下的商業(yè)為微型企業(yè)。小微企業(yè)的國內(nèi)標準2011年出臺的關(guān)于小微企業(yè)劃分的標準中分別根據(jù)企業(yè)性質(zhì)和特別從營業(yè)收入和雇員人數(shù)上進行了劃分。當資金短缺時，以最小的代價來獲取相適應的資金，當資金盈余時則以最合適的時機放出資金以獲取最大的效益，以此實現(xiàn)供求平衡。二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其原因分析（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展壯大，小微企業(yè)也不斷的成長出現(xiàn)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明我國現(xiàn)有近千萬家小微企業(yè)，占所有注冊企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個行業(yè)，隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，開發(fā)更多的小微企業(yè)融資產(chǎn)品，拓寬融資渠道顯然是很重要的。而且鑒于小微企業(yè)自身的融資特點，在原有的貸款條件下，要承擔更大的利率差，大大提高了融資成本，使得小微企業(yè)融資困難重重。資本市場融資的發(fā)展根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2012年底，中小企業(yè)方面推出了私募可轉(zhuǎn)債、區(qū)域債券和集合票據(jù)等不同的債券類型。首先是貨幣政策方面，通過差別準備金率方面進行政策的調(diào)整來促進小微企業(yè)的融資，另外盡量多的改變?nèi)谫Y方式使其多樣化，鼓勵大型商業(yè)銀行針對小微企業(yè)設(shè)置專門部門，單獨強調(diào)貸款風險，完善信用評級制度和支付系統(tǒng)，為小微企業(yè)創(chuàng)造更加完善的金融環(huán)境。融資渠道少而難近年來隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，數(shù)量的大幅度增長，小微企業(yè)幾乎遍布各行各業(yè)，在創(chuàng)新型發(fā)展中也處于核心位置。小微企業(yè)的融資渠道單一，一般多依賴商業(yè)銀行，但卻存在貸款程序復雜，貸款期限較短，而且抵押條件高等各種問題。然而小微企業(yè)資產(chǎn)總額少，而且融資方面的信息不對稱更難得到融資機構(gòu)的認可，但小微企業(yè)的發(fā)展對于經(jīng)濟發(fā)展又是必不可少的，所以解決小微企業(yè)融資也是刻不容緩的。價格管制的制約資金供給方在提供資金時是承受了一定的風險，因此這部分風險溢價也應計算在小微企業(yè)融資價格中。⑦交易費用高首先信息不對稱情況下，小微企業(yè)融資市場上的高風險加重了融資過程的交易費用。三、相關(guān)案例分析（一）案例一建設(shè)銀行“信用貸”現(xiàn)針對小微企業(yè)的“信用貸”業(yè)務，是建行先對企業(yè)和企業(yè)主的信用進行評價，在此基礎(chǔ)上對信譽好的小微企業(yè)發(fā)放可以幫助短期生產(chǎn)運營的小額資金的一種信用貸業(yè)務。但根據(jù)合同的規(guī)定，不能按時完成訂單，不僅不能獲取收益，還要進行賠償。剛成立的時候，剛好趕上酒類包裝市場的興盛，利潤豐厚，正可