公司層面風(fēng)險管理案例分析-wenkub
2024-10-25 06 本頁面
【正文】 小,1999年12月31日,1998年12月31日,單位：百萬美元,風(fēng)險價值,風(fēng)險價值,風(fēng)險價值,風(fēng)險價值,風(fēng)險價值,利率,匯率,權(quán)益,商品,對沖基金,減去：組合分散化,總風(fēng)險價值,20.2 7.0 6.3 3.5 4.1 17.0 24.1,10.7 2.3 3.4 1.9 3.1 NM 12.3,36.5 21.3 10.1 9.0 4.6 NM 41.8,20.0 3.0 7.2 3.4 3.3 13.7 23.2,20.1 2.3 4.6 2.6 NA 8.9 20.7,壓力測試法,壓力測試法,壓力測試法是指這樣一種方法，它對經(jīng)營過程中面臨的困難作最壞的打算而這樣極端情況在非正常的市場中又是可能出現(xiàn)的。,資本委員會 制定資產(chǎn)以及資產(chǎn)流動性方面的政策 負責(zé)確定用于度量營運風(fēng)險的方法體系。 ——董事會副主席 夏皮羅,風(fēng)險管理委員會體系結(jié)構(gòu),董事會中的風(fēng)險政策委員會 指導(dǎo)風(fēng)險管理工作,執(zhí)行委員會 提供戰(zhàn)略建議 提供綜合性意見,信用風(fēng)險委員會 制定信用風(fēng)險管理方面政策 負責(zé)確定方法體系模型，以及在度量信用風(fēng)險中使用的假設(shè)。從公司的角度講，你可以認為每股利潤是SVA的替代指標(biāo)，當(dāng)你并不想擴大規(guī)模時，你可以減少股票的數(shù)量，這樣，每股利潤就可以獲得更快的增長。在大通銀行，決策者根據(jù)他們個人的SVA尺度對工作進行度量。比如，假設(shè)大通銀行持有法郎的短期頭寸時，如果法郎的價格上漲，則大通就會遭受損失。,業(yè)務(wù)范圍,全球市場 包括外匯、金融衍生品以及 固定收益資本證券業(yè)務(wù) 大通資本伙伴 私人權(quán)益投資 全球投資銀行業(yè)務(wù) 辛迪加融資，Mamp。A咨詢，高收益證券的保險，債券銷售 租賃和投資組合管理 信托和租賃服務(wù)，重點在金融產(chǎn)品的源生業(yè)務(wù)上 全球性私人銀行 主要為優(yōu)良客戶提供服務(wù),大通銀行卡業(yè)務(wù) 信用卡的發(fā)行、服務(wù)以及商業(yè)交易 區(qū)域性的消費信貸 針對紐約和的得克薩斯州的個體消費者和小公司 大通家庭理財業(yè)務(wù) 居民住房抵押貸款的源生業(yè)務(wù)和管理 多樣化的消費信貸 汽車貸款、助學(xué)貸款、投資產(chǎn)品 中間業(yè)務(wù) 為紐約和的得克薩斯州需要金融服務(wù)的公司提供服務(wù),全球性的投資者服務(wù) 對于共同基金的保管以及其他投資者服務(wù) 大通金庫解決方案 金庫、現(xiàn)金管理以及對公司和政府的其他服務(wù) 資本市場上的信托服務(wù) 為證券發(fā)行者提供證券管理服務(wù),全球性服務(wù),國內(nèi)消費信貸服務(wù),全球銀行,消費信貸業(yè)務(wù)（42.20%）,全球銀行（44.50%）,大通銀行1999年分部門收入結(jié)構(gòu),全球服務(wù)業(yè)務(wù)（13.30%）,大通銀行1999年盈利結(jié)構(gòu),全球服務(wù)業(yè)務(wù)（9.10%）,全球銀行（61.8%）,消費信貸業(yè)務(wù)（29.1%）,全球銀行和國內(nèi)消費信貸在總收入中分別占到了約42%和44%的業(yè)務(wù)，但在盈利性發(fā)方面，全球銀行業(yè)務(wù)在大通實現(xiàn)的總利潤中占據(jù)了62%的份額，而國內(nèi)消費業(yè)務(wù)只占到29%。,信用風(fēng)險：借款人或者簽約方違約所帶來的風(fēng)險。如果決策者批準(zhǔn)了一項貸款或接受了一個交易頭寸，只要現(xiàn)金回報超過了資金費用（當(dāng)前為13%），他的SVA就會增加?！究梢赃M行股票的回購，使公司的股票數(shù)量減少。 監(jiān)督大通的信用組合優(yōu)化戰(zhàn)略，風(fēng)險狀況的發(fā)展趨勢，危急問題組合以及信用損失補償。 監(jiān)督和總結(jié)資本政策的完成情況及其戰(zhàn)略,營運風(fēng)險委員會 受命評估大通內(nèi)部控制功能的設(shè)計,受托風(fēng)險委員會 負責(zé)批準(zhǔn)在受托風(fēng)險方面的政策。 包括兩類：1歷史災(zāi)難的重現(xiàn)。,應(yīng)用示例,市場交易活動實施壓力測試中各個月份的最大結(jié)果（稅前）,1999年度（截至12月31日）,單位：百萬美元,平均,最大,最小,1999年12月,1998年12月,壓力測試計算出的稅前損失,（186）,（150）,（231）,（302）,（112）,信用風(fēng)險控制（一）,兩個機制：,通過貸款分解把大部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他機構(gòu)。通過將大額貸款和小額貸款之比從4：1減少到1：1，這樣，通過貸款在行業(yè)和貸款人方面的分散化進一步削減了風(fēng)險。因此，如果你想發(fā)放400萬美元的貸款，我們將按照450萬美元的金額計算成本，因為超過300萬美元的100萬美元還要多支付50萬美元的資金成本。,案例總結(jié),大通銀行引入了風(fēng)險價值法、壓力測試法和SVA法，使其將風(fēng)險管理推進到整個公司范圍內(nèi)。,案例二：聯(lián)合愛爾蘭銀行7.5億美元是如何被騙走的？,聯(lián)愛銀行簡介：,聯(lián)愛銀行總部位于都柏林，是愛爾蘭最大的一家商業(yè)銀行。其業(yè)務(wù)主要集中在馬里蘭州和賓西法尼亞州，共有250個分理處，雇員6000人。,完全第一銀行最先發(fā)現(xiàn)該行外匯交易員魯斯納克經(jīng)手的外匯交易有問題是在2002年1月初。,本案的主角魯斯納克現(xiàn)年３７歲，７年前巴林銀行利森案發(fā)那年加入“完全第一”，是其在馬里蘭州巴爾的摩的
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