【正文】 年 月 日 新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的成果。 本人簽名： 新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院 學(xué)生畢業(yè)論文任務(wù)書(shū) 學(xué)生姓名 鄒建芬 學(xué)號(hào) 20xx2474101 專(zhuān) 業(yè) 財(cái)務(wù)管理 班級(jí) 財(cái)務(wù) 081 論文題目 中小企業(yè)常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法探析 論文來(lái)源 教師自擬 要求完成的內(nèi)容 12 月 16 日，完成論文選題 1 月 13 日之前完成文獻(xiàn)查閱 ，依據(jù) 選題查閱近期相關(guān)文獻(xiàn)，論文類(lèi)文獻(xiàn)不少于 20 篇； 3 月 13 日之前完成文獻(xiàn)綜述，完整或節(jié) 選地整理一篇約 3000漢字的譯文，并注明文獻(xiàn)出處和作者； 3 月 20 日之前完成論文提綱，不少于 300 字； 5 月 3 日之前完成并 提交論文初稿； 5 月 15 日之前 完成論文修改并 定稿，字?jǐn)?shù)不少于 8000 字，并按照學(xué)校統(tǒng)一格式要求提交打印稿一式三份。 關(guān)鍵詞 :中小企業(yè) 。 Financial risk。 研究方法 ............................................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 中小型企業(yè)的特征 ..................................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn) ...................................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) .......................................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ...................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 .................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 低成本原則 ........................................ 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 要加強(qiáng)中小企業(yè)的資產(chǎn)與債務(wù)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)控制 ........ 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 要適當(dāng)考慮經(jīng)營(yíng)者與職工利 益 ........................ 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 1 1. 緒論 研究背景 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與控制是財(cái)務(wù)領(lǐng)域中的重要研究課題，在過(guò)去的近四十年中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，甚至整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，就要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是基礎(chǔ)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，其目的是通過(guò)采取經(jīng)濟(jì)合理的控制策略，規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)避免損失，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是關(guān)鍵。 明確中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及類(lèi)型，明確之后從中分析出解決方法，來(lái)使得我國(guó)中小型企業(yè)最大化的規(guī)避其存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)深入的理論研究，并在此基礎(chǔ)上建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 2 制系統(tǒng)，對(duì)防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持企業(yè)健康、穩(wěn)定、快速的發(fā)展，具有極為重 要的現(xiàn)實(shí)意義。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果與其財(cái)務(wù)目標(biāo)相偏離的狀況就是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。 二、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 薛仰全副教授發(fā)現(xiàn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很明顯的特征： 客觀(guān)性和不確定性?；I集的資金是否到位，負(fù)債資金在總資產(chǎn)中的比例，資金的流動(dòng)性，對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資的可行性等， 都與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有密切聯(lián)系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，但他的發(fā)生不是純粹的“意外”，也有規(guī)律可循。據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司（ IFC）的一項(xiàng)調(diào)查表明，我國(guó)中小企業(yè) 90%以上的原始資本來(lái)自業(yè)主、合伙人或家族。 而融資困難的原因有以下幾個(gè)： 絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)不具備從銀行取得貸款的能力，而且企業(yè)規(guī)模越小，申請(qǐng)貸款的難度越大。從貸款金額上看，據(jù)中國(guó)人民銀行 20xx 年 4 月的一項(xiàng)金融調(diào)查表明，截止 20xx 年 3月底，全國(guó)共發(fā)放短期貸款 65 €E? 億元，其中私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款為 億元，僅占全部 短期貸款 額的 %。而經(jīng)國(guó)家認(rèn)定的高薪技術(shù)企業(yè)上市數(shù)量只占總量的 1%左右。 由于中小民營(yíng)企業(yè)的資本、人力及技術(shù)等方面的原因，使得大多數(shù)企業(yè)的投資渠道過(guò)于單一、投資風(fēng)險(xiǎn)較大，投資 收益不高。而且企業(yè)內(nèi)部往往只重視會(huì)計(jì)職能，而忽視財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)揮，所以在存貨庫(kù)存管理和現(xiàn)金交易結(jié)算等方面缺乏必要的內(nèi)部控制和審計(jì)制度，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)考核等財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)薄弱，資金籌措和營(yíng)運(yùn)能力十分有限。其次，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)注重穩(wěn)健性、集約性和效益性，不愿向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。 證券市場(chǎng)是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳來(lái)源，然而，目前我國(guó)證券市場(chǎng)主要是重點(diǎn)扶持國(guó)有大中型企業(yè)上市融資，絕大部分民營(yíng)企業(yè)受各種條件的影響，與公司法規(guī)定的上市條件相差很遠(yuǎn)。 （三）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘 。中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小的或者處于創(chuàng)業(yè)階段和成長(zhǎng)階段的企業(yè)，包括法人企業(yè)不僅僅是一 個(gè)概念問(wèn)題，而是一個(gè)如何界定企業(yè)規(guī)模的時(shí)間問(wèn)題。采用雇員人數(shù)、實(shí)收資本、營(yíng)業(yè)額三項(xiàng)指標(biāo)確定的由我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)；采用營(yíng)業(yè)額和雇員人數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)確定的有美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、加拿大等國(guó)家；采用實(shí)收資本額和雇員人數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)確認(rèn)的由日本等國(guó)；采用雇員 人人數(shù)一項(xiàng)指標(biāo)確認(rèn)的有法國(guó)、意大利、澳大利亞、瑞士等國(guó)家。文件規(guī)定大型企業(yè)由國(guó)家劃分企業(yè)類(lèi)型協(xié)調(diào)小組認(rèn)定，中小企業(yè)按隸屬關(guān)系分別由部位和省認(rèn)定。從世界各國(guó)的通行做法和中國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，我國(guó)中小企業(yè)是指在企業(yè)規(guī)模在規(guī)定限額下的，依法注冊(cè)并取得法人資格的企業(yè)和雇員在 8 人以上的私營(yíng)獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)等。所以，按照中央的“抓大放小”的方針，在制定我國(guó)現(xiàn)階段的大中小型企業(yè)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以采用“定兩頭”的方針。 （ 2）、就業(yè)成本低，家族企業(yè)多，對(duì)地方稅收貢獻(xiàn)大 我國(guó)現(xiàn)在的中小型企業(yè)有相當(dāng)大的一部分均為家族是企業(yè)，而對(duì)于這樣的企業(yè)地方政府也是扶持的，因?yàn)槠涫堑胤降亩愂盏闹饕獊?lái)源之一。 3. 中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、類(lèi)型 中小型企業(yè)常見(jiàn)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念及特點(diǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種不確定因素的影響，使食業(yè)財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離，不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益而造成損失的機(jī)會(huì)和可能。 3．不確定性 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在既是客觀(guān)的又是普通的，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)乍，何時(shí)、何地發(fā)生以及發(fā)生的范圍和影響程度等完全是一種偶然的、不確定的結(jié)果，具有不確定性和隨機(jī)性。 中小型企業(yè)常見(jiàn)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 的類(lèi)型 根據(jù)中小企業(yè)資金在資金鏈上運(yùn)轉(zhuǎn)的順序來(lái)看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分成以下 幾 種類(lèi)型來(lái)考慮： 籌資風(fēng)險(xiǎn) 籌資風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)籌集資金不落實(shí)的可能性、籌資成本過(guò)大的可能性，以及企業(yè)所籌資金達(dá)不到預(yù)期收益進(jìn)而無(wú)法償還資 本成本的可能性。資金和收回資金之間有一個(gè)或長(zhǎng)或短的時(shí)間差，在這期間可能出現(xiàn)一些事先無(wú)法預(yù)料的事件，以致投入資金的預(yù)期收益和收回的資金在數(shù)量上有一定的背離，甚至有可能完全收不回本金，從而使投資活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的收益目標(biāo)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)概括反映了營(yíng)業(yè)商品產(chǎn)出節(jié)點(diǎn)上的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和分配階段的資本支付風(fēng)險(xiǎn)，它是下一次循環(huán)資本墊支價(jià)值的資金來(lái)源，是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的釋放，制約著資本價(jià)值的規(guī)模。中小企業(yè)要獲得外部資金，需要擔(dān)保，或者 以并不富有的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，使得外部融資風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。這些都極大地增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。毫無(wú)疑問(wèn)，這些也會(huì)加大中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中生產(chǎn)能力 、物料、人力的安排不匹配，資源利用率低下；產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全，產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。 5. 中小型企業(yè)常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本措施 中小企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制 ，為控制風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)遵循以下原則： （ 1）穩(wěn)定性原則，即中小企業(yè)借入的資金能保持一定的穩(wěn)定性，因?yàn)榻枞胭Y金到期要還本付息，如果到期償還時(shí)，企業(yè)資金尚未收回，就不能按期償還，將破壞企業(yè)的信譽(yù)，因此，借款期限要相對(duì)長(zhǎng)一些，在安排使用時(shí)可以有一定的余地； （ 2）適度性原則，即中小企業(yè)籌集的資金一定要適合企業(yè)對(duì)資金的需要，包括籌資金額、籌資的時(shí)機(jī)、籌資的期限、籌資的方式要適當(dāng)； （ 3）低成本原則，即中小企業(yè)應(yīng)選擇成本最低的籌資方式和籌資類(lèi)型進(jìn)行籌資。在與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)不斷開(kāi)拓更多的籌資渠道，如利用國(guó)家優(yōu)惠政策獲取財(cái)政資金、利用國(guó)際資金等；企業(yè)也可適時(shí)引入新的投資者，壯大企業(yè)自有資本，以增強(qiáng)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)在識(shí)別與估量投資風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)決策過(guò)程中選定的投資方案，針對(duì)其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，可單獨(dú)采取下列措施，進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制： （ 1）要合理預(yù)期投資收益，加強(qiáng)投資方案的可行性； （ 2）要協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)。 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制 ，因此，必須加強(qiáng)中小企業(yè)的現(xiàn)金管理，中小企業(yè)要注意利用 現(xiàn)代 結(jié)算工具和手段減少現(xiàn)金交易；加強(qiáng)現(xiàn)金收付的票據(jù)管理，加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，防范貪污挪用行為的發(fā)生，保障現(xiàn)金安全；加強(qiáng)費(fèi)用預(yù)算防范費(fèi)用開(kāi)支的隨意性。 中小企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制 要對(duì)中小企業(yè)的收益分配環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，中小企業(yè)就必須考慮到對(duì)所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在企業(yè)與所有者之間、利潤(rùn)分配各項(xiàng)目之間和所有者之間進(jìn)行分配。 新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 11 要適當(dāng)考慮經(jīng)營(yíng)者與職工利益 如員工薪酬和福利支出主要在交納所得稅之前扣除，因此，增加這部分支出可起到節(jié)稅的作用。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)可能引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)總結(jié)出規(guī)避方法，分析了中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)及基本特征，并剖析了中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因；針對(duì)中小型企業(yè) 常見(jiàn)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，提出了中小型企業(yè) 常見(jiàn)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策和建議。當(dāng)它終于完工的時(shí)候，我不禁想起了很多人，很多事，尤其是辛勤培養(yǎng)我的老師們，謝謝你們！ 感謝我的論文導(dǎo)師趙軍老師，感謝趙老師在我的論文完成過(guò)程中給與的指導(dǎo)與幫助，讓我得以順利地完成論文。 最后 感謝身邊所有的朋友與同學(xué)，謝謝你們四年來(lái)的關(guān)照與寬容，與你們一起走過(guò)的繽紛時(shí)代，將會(huì)是我一生最珍貴的回憶。內(nèi)容與專(zhuān)業(yè)要求相吻合，理論與實(shí)際聯(lián)系緊密。 創(chuàng)新性與應(yīng)用價(jià)值 （ 15 分） 具有一定的創(chuàng)新性和應(yīng)用價(jià)值。內(nèi)容與專(zhuān)業(yè)要求相吻合，理論與實(shí)際聯(lián)系緊密；查閱文獻(xiàn)有一定廣泛性；有綜合歸納資料的能力，有自 己的見(jiàn)解。 論文（設(shè)計(jì)）答辯 （ 45 分） 回答問(wèn)題正確，有理論依據(jù)，基本概念清楚，邏輯 性較強(qiáng)。 總分（ 100 分） 答辯小組評(píng)語(yǔ) : 答辯小組組長(zhǎng)： 年 月 日 論文 (設(shè)計(jì) )綜合成績(jī) 指導(dǎo)教師成績(jī)（ 30%） 評(píng)閱教師成績(jī)（ 20%） 小組答辯成績(jī)（ 50%） 綜合成績(jī)（百分制） 五級(jí)分制 成績(jī) 新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 17 新疆大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）指導(dǎo)記錄 指導(dǎo)教師姓名 趙軍 學(xué)生姓名 鄒建芬 學(xué)生班級(jí) 財(cái)務(wù) 081 班 學(xué)生學(xué)號(hào) 20xx2474101 指導(dǎo)時(shí)間： 20xx 年 12 月 22 日（星期 四 ） 第 一 次指導(dǎo) 合計(jì) 課時(shí) 指導(dǎo)記錄： 論文寫(xiě)作過(guò)程中的注意事項(xiàng)，及文獻(xiàn)的查閱，定期與導(dǎo)師聯(lián)系。 指導(dǎo)教師簽字： 指導(dǎo)時(shí)間： 20xx 年 5 月 16 日（星期 三 ） 第 六 次指導(dǎo) 合計(jì) 課時(shí)