【正文】 第二章 組織架構第一節(jié) 組織管理 第五條公司參與股指期貨的相關部門包括：董事會、投資管理委員會、投資管理總部、信息技術部、合規(guī)風控部、計劃財務部和結算托管部。公司采用有效的風險管理工具，對參與股指期貨交易的風險進行識別、計量、預警，并將股指期貨交易納入風險控制指標動態(tài)監(jiān)控系統進行實時監(jiān)控，確保各項風險控制指標在任一時點都符合規(guī)定標準。第三篇：參與投資股指期貨交易管理規(guī)定華林證券有限責任公司 參與投資股指期貨交易管理規(guī)定第一章 總則第一條為規(guī)范公司自營投資業(yè)務參與股指期貨交易行為，防范風險，根據《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風險控制指標管理辦法》、《證券公司參與股指期貨交易指引》、《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》等法律法規(guī)，制定本制度。2006年，鄭州商品交易推出白糖商品期貨。長協議也證明無法適應白糖的價格波動。正式表明由國家定價系統的崩潰。糖業(yè)生產也發(fā)生了轉移，廣東福建等生產開始萎縮，廣西與新疆開始嶄露頭角。該記錄的原因復雜。第二篇：白糖歷史糖業(yè)聯動銷售演變中國從計劃經濟走向市場經濟。強行平倉的條件。大戶報告制度。二是當出現第一個漲跌停板時，價幅擴大至6%，%；若出現第二個漲跌停板時，下一交易日價幅維持6%，%。合約最低交易保證金為6%，在上市初期為7%。一般月份 雙邊持倉量(N萬手)N≤40 4060交易保證金比例 7% 9% 12% 15%交割月前一個月份 上旬 中旬 下旬 交割月交易保證金比例 8% 15% 20% 30%如果交割月前一個月經紀會員、非經紀會員、投資者的持倉（包括套期保值持倉和套利持倉）分別達到最近交割月市場單邊持倉的15%、10%、5%，則在正常保證金比例基礎上提高5個百分點。三是若連續(xù)三個交易日出現同方向漲跌停板，交易所可以休市一天，有權對部分或全部會員暫停出金。當會員或投資者某品種持倉合約的投機持倉達到交易所對其規(guī)定的投機持倉限量80%以上（含本數）時，會員或投資者應向交易所報告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過經紀會員報告。當會員、投資者出現下列情形之一時，交易所有權對其持倉進行強行平倉：結算準備金余額小于零并未能在規(guī)定時間內補足的；持倉量超出其限倉規(guī)定的；因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的；根據交易所的緊急措施應予強行平倉的；其他應予強行平倉的。中國糖業(yè)也伴隨這樣的進程變化著，目前糖業(yè)產銷體系的核心：價格聯動。1995年1998年：當年中國市場雙軌制，加諸各復雜因素，比如當時糖廠全部為國有，而銷售市場已經打開，等等。期間各重要生產區(qū)域及銷售區(qū)域，借助國外經驗，建立遠期交易市場。19982003年，糖業(yè)系統發(fā)生深刻變化，傳統銷售渠道幾乎消失殆盡，糖廠引入外資及民營資本。聯動產生：為聯合對抗風險，此時由中糖系《原國家糖酒商業(yè)公司》與國內重要白糖生產集團基于國內：廣西白糖網與昆明糖網《2個網在國家支持下，建立了電子白糖遠期交易》公布的價格，建立了產銷聯動銷售模式：由中糖旗下北京，天津，廊坊3公司為主，加入上海糖酒集團，《該4家公司占據了國內大約3成左右銷售市場》與廣西的南寧糖業(yè)，東亞糖業(yè)等簽訂白糖聯動合同：即發(fā)貨至銷售區(qū)域，銷售價格以銷售區(qū)域出庫日當日決定。該過程中，糖廠與蔗農甘蔗收購價也開始與白糖最終平均銷售價格掛鉤。第二條公司自營投資業(yè)務以套期保值為目的參與股指期貨交易，公司以其他目的參與股指期貨交易需經中國證監(jiān)會批準，并遵守其另行制定的規(guī)則。有關動態(tài)監(jiān)控系統數據接口向公司監(jiān)管機構開放。第六條公司參與股指期貨業(yè)務需經董事會批準。投資管理委員會主要負責審定公司參與股指期貨相關實施細則、投資管理總部的股指期貨投資方案等。第十一條合規(guī)風控部是公司參與股指期貨的風險管理部門，主要職責包括：股指期貨賬戶管理、資金調撥的監(jiān)管、對股指期貨交易的監(jiān)控、期貨風險提示報告及風險分析等工作。各崗位職責權限如下： 投資管理總部負責人：負責制定總體股指期貨方案，并報投資管理委員會審 批，任命投資經理具體執(zhí)行股指期貨方案等。系統管理員：負責股指期貨交易系統的系統管理、參數設置等。第二章 審批權限與授權第十五條在董事會授權下，投資管理委員會可以根據實際情況在投資總規(guī)模內核定投資管理總部的股指期貨交易規(guī)模。授權書應列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額、授權期限。第二十條如因各種原因造成被授權人的變動，授予權限應即時予以調整，并應立即由授權人通知業(yè)務相關各方。交易是投資管理總部任命的投資經理根據具體的投資方案下達指令完成投資的過程。針對市場形勢和建倉合約要素的變化，在投資限制和授權范圍內及時調整投資組合。考核是在評估績效的基礎上按照獎優(yōu)罰劣的原則對相關人員考核期內的經營成果進行考核并落實獎勵與處罰的過程。第二十三條 投資經理在下達交易指令時，必須明確交易指令的具體品種、數量、買賣方向、價格及指令類別。第二十六條 公司申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度，應當向公司開戶的期貨公司申報，填寫《中國金融期貨交易所套期保值額度申請（審批）表》，并向交易所提交符合要求的申請材料。第二十九條 股指期貨套期保值的流程如下：確定是否需要進行套期保值；確定套期保值的方向；確定套期保值合約的交割月份；確定套期保值買賣合約的數量；入市建倉；動態(tài)跟蹤并調整；結束套期保值并進行評估。第三十三條投資經理應保持對建倉合約的動態(tài)跟蹤，對市場的變化及時作出反應，采用適當的方法調整期貨合約，以達到較好的套期保值效果。若判斷市場走勢出現逆轉，可以提前平倉結束套期保值。交易編碼由十二位數字構成，前四位為交易所會員號，后八位為客戶號。第四十條 公司參與股指期貨均應實名，以公司自有名義進行交易，不得出借期貨帳戶，也不得借用他人的期貨帳戶。第四十四條 投資經理在股指期貨投資方案批準后，應通知交易員在交易日的前一天填制付款審批單，報投資管理總部負責人同意后連同經審批的投資方案，交計劃財務部審核，報公司領導批準后，資金調撥員將資金轉入期貨公司保證金專用賬戶，并將轉款憑證傳真至期貨公司。第六章 風險控制第四十八條 公司合規(guī)風控部對期貨交易的投資策略或套期保值的可行性、有效性進行充分驗證、及時評估、實時監(jiān)控并督促公司投資管理總部及時調整風險敞口確保投資策略或套期保值的可行性、有效性。公司按買入股指期貨合約價值總額的30%計算風險資本準備。第五十三