【正文】 給出全面的度量 B定性地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量 C衡量給定資產(chǎn)最壞情況下的可能損失值 D衡量給定資產(chǎn)最好情況下的可能盈利值 題型：常識(shí)題 頁碼：413 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。(53)關(guān)于證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯(cuò)誤的是（）。(51)公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點(diǎn)是（）。(49)某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者到期時(shí)，以10元價(jià)格認(rèn)購股票。勞動(dòng)力人口是指年齡在（）歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體。A會(huì)引起證券市場價(jià)格上漲 B屬于緊縮性財(cái)政政策C會(huì)引起證券市場價(jià)格下跌 D對(duì)證券市場毫無影響題型：常識(shí)題 頁碼：92 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 政府實(shí)行減少稅收、降低稅率的財(cái)政政策，這屬于擴(kuò)張性的財(cái)政政策，會(huì)引起證券市場價(jià)格上升。A收入確認(rèn)B所得稅的核算方法 C資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) D固定資產(chǎn)期末計(jì)價(jià) 題型：常識(shí)題 頁碼：228 難 易 度：中專家答案：C解析內(nèi)容 會(huì)計(jì)報(bào)表附注中所披露的企業(yè)會(huì)計(jì)政策，主要包括：收入確認(rèn)、存貨期末計(jì)價(jià)、投資期末計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)期末計(jì)價(jià)、無形資產(chǎn)期末計(jì)價(jià)、所得稅的核算方法、長期股權(quán)投資的核算方法、借款費(fèi)用的處理方法等。A指數(shù)化型證券組合 B貨幣市場型證券組合 C國際型證券組合 D避稅型證券組合 題型：常識(shí)題 頁碼：333 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 國際型證券組合投資于海外不同國家，是組合管理的時(shí)代潮流。(40)關(guān)于行業(yè)集中度，下列說法錯(cuò)誤的是（）。(38)關(guān)于金融工程，下列說法正確的是（）。(36)計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所使用的“營業(yè)收入”數(shù)據(jù)來自（）。(35)根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾(33)股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（）。(31)根據(jù)流動(dòng)性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。(29)下列屬于貨幣政策的選擇性政策工具的是（）。(27)從競爭結(jié)構(gòu)角度分析，家電零售商對(duì)彩電行業(yè)來說是屬于（）競爭力量。(25)商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要,以未到期的合格票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率稱為()。(23)套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是（）。相對(duì)衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對(duì)的萎縮。(20)（）指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。(18)下列關(guān)于β系數(shù)說法正確的是（）。% % C債券的轉(zhuǎn)換升水比率為25% D債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為25% 題型：常識(shí)題 頁碼：60 難 易 度：難專家答案：D解析內(nèi)容 該債券的轉(zhuǎn)換比例=1200/30=40（股）；債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=40*40=1600（元）；由于債券的市場價(jià)格1200元小于1600元的轉(zhuǎn)換價(jià)值，=（16001200）0*100%=25%。A技術(shù)進(jìn)步 B產(chǎn)業(yè)政策C社會(huì)習(xí)慣改變 D利率和匯率變動(dòng) 題型：常識(shí)題 頁碼：150 難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 影響行業(yè)發(fā)展的主要因素有：技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣的改變和經(jīng)濟(jì)全球化。A與現(xiàn)貨價(jià)格同比例變動(dòng) B與現(xiàn)貨價(jià)格同向變動(dòng)但價(jià)差擴(kuò)大 C與現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致 D與現(xiàn)貨價(jià)格反向變動(dòng) 題型：常識(shí)題 頁碼：390 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價(jià)格趨向一致。A自然衰退 B偶然衰退 C絕對(duì)衰退 D相對(duì)衰退 題型：常識(shí)題 頁碼：147 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 考查衰退的類型。該優(yōu)先股的價(jià)格為 。(8)由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。(6)國際注冊投資分析師協(xié)會(huì)的注冊地在（）。(4)對(duì)股票投資而言，內(nèi)部收益率是指（）。A股價(jià)停留的時(shí)間B成交量C支撐區(qū)域離當(dāng)前時(shí)期的遠(yuǎn)近D支撐線價(jià)格的高低 題型：常識(shí)題 頁碼：285 難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 支撐線價(jià)格的高低不是確認(rèn)支撐線重要性時(shí)應(yīng)考慮的因緣。第一篇：投資分析押題卷三投資分析押題卷三一 單選(1)社會(huì)習(xí)慣的改變會(huì)影響到行業(yè)的發(fā)展，下列說法錯(cuò)誤的是（）。其他三項(xiàng)是。A使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率 B使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率 C使得投資凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率 D以上均不正確 題型：常識(shí)題 頁碼：44 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值等于零貼現(xiàn)率。A美國 B中國 C法國 D英國題型：常識(shí)題 頁碼：453 難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 國際注冊投資分析師協(xié)會(huì)（ACIIA）于2000年6月正式成立，注冊地在英國。AA的上方，B的下方 BA的左方，B的右方 CA和B的組合線上 DA和B相連的直線上 題型：常識(shí)題 頁碼：341，342 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 由證券A和證券B建立的證券組合一定位于A和B的組合線上。(10)下列關(guān)于套利的表述，錯(cuò)誤的有（）。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后發(fā)生的衰退。(13)在風(fēng)險(xiǎn)管理中，（）是測量市場因子的每一個(gè)單位的不利變化可能引起投資組合的損失。(15)證券投資的目的是()。(17)依據(jù)公式[（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)）247。A當(dāng)處于牛市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票 Bβ系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小 Cβ系數(shù)為直線斜率，也可以是曲線斜率 Dβ系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大題型：常識(shí)題 頁碼：361 難 易 度：中專家答案：D解析內(nèi)容 當(dāng)處于牛市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票；β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大?。沪孪禂?shù)為直線斜率。A價(jià)差 B基差C一價(jià)定律 D資本利得題型：常識(shí)題頁碼：392 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 基差指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。(22)假設(shè)證券A過去12個(gè)月的實(shí)際收益率為1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么估計(jì)方差為（）。A對(duì)沖機(jī)制B流動(dòng)性偏好理論 C馬克威茨理論 D一價(jià)定律 題型：常識(shí)題 頁碼：397 難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是一價(jià)定律，即如果兩個(gè)資產(chǎn)是相等的，他們的市場價(jià)格應(yīng)該傾向一致，一旦存在兩種價(jià)格就出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)。A貼現(xiàn)率 B再貼現(xiàn)率 C同業(yè)拆借率 D回購利率 題型：常識(shí)題 頁碼：80 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率；辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行向客戶收取一定的利息，成為貼現(xiàn)利息或折扣，其對(duì)應(yīng)的比率即貼現(xiàn)率；同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。A潛在進(jìn)入者 B替代品C需方D行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者 題型：常識(shí)題 頁碼：143 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 考察對(duì)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的分析。A法定存款準(zhǔn)備金率 B直接信用控制 C再貼現(xiàn)政策 D公開市場業(yè)務(wù) 題型：常識(shí)題 頁碼：96 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 選擇性政策工具包括直接信用控制和間接信用指導(dǎo)。A不確定性 B有效性 C確定性D永久性題型：常識(shí)題頁碼：40 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)流動(dòng)性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長期債券要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A市場價(jià)格 B內(nèi)在價(jià)值 C重置成本 D清算價(jià)格題型：常識(shí)題頁碼：43 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的內(nèi)在價(jià)值。波特的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。A資產(chǎn)負(fù)債表 B現(xiàn)金流量表 C利潤表 D會(huì)計(jì)附表 題型：常識(shí)題頁碼：191 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 營業(yè)收入來自利潤表。A狹義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)B狹義的金融工程不僅僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面C金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科 D金融工程是20世紀(jì)70年代初期在西方發(fā)達(dá)國家興起的一門新興學(xué)科 題型：常識(shí)題頁碼：385386 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面；金融工程是20世紀(jì)80年代中后期在西方發(fā)達(dá)國家興起的一門新興學(xué)科。A是指某行業(yè)相關(guān)市場內(nèi)前N家最大的企業(yè)所占市場份額的總和B是衡量行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)C如果兩個(gè)行業(yè)具有相同的CR4數(shù)值，則兩者所占有的市場份額一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，說明市場越趨向于壟斷 題型：常識(shí)題頁碼：140 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 行業(yè)集中度的缺點(diǎn)是沒有指出這個(gè)行業(yè)相關(guān)市場中正在運(yùn)營和競爭的企業(yè)的總數(shù)。(42)通貨緊縮形成對(duì)（）的預(yù)期。(44)可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格一般保持在它的投資價(jià)值與轉(zhuǎn)換價(jià)值（）。(46)（），我國頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A16 B18 C20 D19 題型：常識(shí)題 頁碼：70 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 考查失業(yè)率的定義。當(dāng)公司的股票價(jià)格由12元上升到15元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值由2元上升到5元（不考慮交易成本），權(quán)證的杠桿作用是（）。A行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率 B區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件 C公司產(chǎn)品的競爭能力 D公司經(jīng)營能力題型：常識(shí)題 頁碼：178 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率。A代客戶做出投資決策B從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù) C提供投資分析、預(yù)測或者建議 D直接或間接有償咨詢服務(wù) 題型：常識(shí)題 頁碼：422 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 投資咨詢?nèi)藛T不得代客戶做出投資決策。(55)投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。A5 B4 C6 D3 題型：常識(shí)題 頁碼：142 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾(58)某一行業(yè)的公司贏利相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價(jià)比較平穩(wěn)，表明該行業(yè)處于（）。(60)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)（）。(62)下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（）。A對(duì)證券價(jià)格預(yù)測精度較高B短期價(jià)格走勢的預(yù)測能力較強(qiáng)C能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素 D證券價(jià)格決定的基本因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度 題型：常識(shí)題 頁碼：11 難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素及這些因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度。A不易學(xué)習(xí)和掌握B帶來的收益不高C股價(jià)移動(dòng)發(fā)生的時(shí)間和位置不確定D面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法 題型：常識(shí)題頁碼：310 難 易 度：易專家答案：AD解析內(nèi)容 考查波浪理論的不足。A是進(jìn)行財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo) B需要近3年資本支出的數(shù)據(jù)C該比率越大，說明資金自給率越高D小于1時(shí)，說明公司可以用經(jīng)營活動(dòng)獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金 題型：常識(shí)題頁碼：224 難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 現(xiàn)金滿足投資比率是財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)之一。(69)戰(zhàn)術(shù)性投資策略一般包括以下內(nèi)容（）。(71)在影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素中，（）的增加會(huì)使股票價(jià)格上升。(73)實(shí)施擴(kuò)張性的貨幣政策可以采?。ǎ?。(75)下列與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)的因素是（）。(77)以下哪些因素會(huì)使支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響越大（）。A行政干預(yù)相對(duì)較多 B階段性波動(dòng)較大 C投機(jī)性偏高D機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大 題型：常識(shí)題 頁碼：66 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預(yù)相對(duì)較多、階段性波動(dòng)較大、投機(jī)性偏高、機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大等，由此導(dǎo)致證券市場對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)存在特殊的不確定性。三角形態(tài)包括（）。(82)關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法,正確的是()。(84)根據(jù)金融期權(quán)合約協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系可將期權(quán)分為不同的類型，包括()。(86)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來的單個(gè)證券的期望收益率()。(88)利潤表主要反映（）。(90)以下關(guān)于利率說法不正確的有（）。(92)下面行業(yè)哪一項(xiàng)正處于行業(yè)生命周期的成熟期（）。(94)行業(yè)增長橫向比較的主要做法是（）。(96)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，下列描述正確的有（）。(98)實(shí)踐中研究部門會(huì)為公司證券承銷項(xiàng)目提供研究支持，但是，相關(guān)研究人員（）。A均值回歸策略 B動(dòng)量策略 C趨勢策略D多空組合策略 題型：常識(shí)題 頁碼：14 難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 代表性策略包括均值回歸策略、動(dòng)量策略或趨勢策略。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題頁碼：417 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 歷史模擬法概念直觀，無需進(jìn)行分布假設(shè)，可以有效地處理非對(duì)稱和厚尾等問題。(103)VaR計(jì)算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至信用風(fēng)險(xiǎn)。(105)邁克爾波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。例如利潤表的凈利潤是資產(chǎn)負(fù)債表未分配利潤的本年增加額。(108)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。(110)股息支付率比每股凈收益更能體現(xiàn)普通股股東的當(dāng)前利益。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁碼：454 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 CIIA考試的基本規(guī)則。(113)股價(jià)的上升三角形在突破頂部的阻力線時(shí)，必須有大成交量的配合，否則為假突破。(115)在下跌行情中有壓力線,在上升行情中有支撐線。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)