【正文】 政府、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)自身的角度出發(fā)， 分析中小企業(yè)融資難的原因及對策。 簽名： 日期： 論文使用授權(quán)說明 本人完全了解安陽師范學(xué)院有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留送交論文的復(fù)印件，允許論文被查閱和借閱；學(xué)?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨?nèi)容，可以采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保 存論文。 安陽師范學(xué)院本科學(xué)生畢業(yè)論文 我國中小企業(yè)融資困境與出路探析 作 者 杜靜靜 系（院） 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專 業(yè) 金融學(xué) 年 級 20xx 級 學(xué) 號 111702017 指導(dǎo)教師 李楠 日 期 20xx0417 學(xué)生誠信承諾書 本人鄭重承諾：所呈交的論文是我個人在導(dǎo)師指導(dǎo)下以及參考同類書籍進(jìn)行的研究工作 及取得的研究成果。 簽名： 導(dǎo)師簽名： 日期： 第 1 頁 中國中小企業(yè)的融資困境與出路 杜靜靜 （安陽師范學(xué)院 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 河南 安陽 455002） 摘 要 ： 隨著我國經(jīng)濟(jì)的 不斷 快速發(fā)展， 中小企業(yè)的數(shù)量不斷的增加， 中小企業(yè)的 經(jīng)營 規(guī)模 也 在不斷的擴(kuò)大，中小企業(yè)在 我國的 國民經(jīng)濟(jì)中所占的位置也是至關(guān)重要的。 先就他們?nèi)弑旧硌芯繛槭裁慈谫Y難，再者從他們?nèi)弑旧沓霭l(fā)，思考 應(yīng)該如何解決融資難的問題，提 出解決融資難的 相應(yīng)對策，力爭緩解我國融資難的問題。這些公司通常是由一個人或少數(shù)人組成的，所以企業(yè)老板大多是直接管理，不易受外界干擾，中小企業(yè)甚至可以只是一對夫婦沒有理由來店小公司。 但融資難一直是阻礙小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。 （ 二 ） 本課題的研究意義 選題的意義在于中小企業(yè) 是我國 的 國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)在 我國的國民經(jīng)濟(jì) 的 發(fā)展中，始終是一支重要的力量，盡管中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模很小，但是中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的存在可以推動我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長。中小企業(yè)所銷售的商品占整個社會銷售總額的 60%， 中小企業(yè) 上繳的稅收已經(jīng)超過 稅收 總額的一半， 而且在解決就業(yè)方面，中小企業(yè)的大批量的出現(xiàn)，提供了全國 大約 80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。 縱觀中小企業(yè)的發(fā)展情況，眾多的中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的問題不盡相同，但是最大的問題是中小 企業(yè)的融資困難，融資的過程中，不論是政府還是金融機(jī)構(gòu)，他們都從防范風(fēng)險的角度出發(fā)，鑒于中小企業(yè)自身的一些情況， 經(jīng)營不穩(wěn)定， 償還貸款不穩(wěn)定。 二 、 中小企業(yè)融資基本理論 （一）中小企業(yè)融資的概念 中小企業(yè)融資就是通過資金的籌集和融通，包括中小企業(yè)的生產(chǎn)過程中的融資、經(jīng)營過程中的融資等等。 （二） 中小企業(yè)融資的分類 中小企業(yè)的 經(jīng)營 規(guī)模及特點(diǎn)不同，則他們的融資特點(diǎn)也不盡相同。這時候就需要中小企業(yè)根據(jù)自己的經(jīng)營特點(diǎn)以及現(xiàn)階段對資金的需求 來及時調(diào)整自己的融資成本，即需要來制定適合企業(yè)自身的融資方式。反過 來， 如果 中小企業(yè)的 建立者 自身 連一點(diǎn) 建立企業(yè)的最低資本 都沒有，或者 說自身的資金及其的少，僅僅把建立企業(yè)所需要的資金靠銀行貸款，或者其他方式的融資 來取得 ，這種企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險過大，企業(yè)難以長時間地存活下去。中小企業(yè)的經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，內(nèi)部融資不能滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展的時候， 中小企業(yè)可以進(jìn)行外部融資。股權(quán)融資， 中國的資本市場發(fā)展 較其他國家 較晚，股權(quán)融資和債務(wù)融資是 不太可能成為中小企業(yè)融資的主渠道。 “公司法”對于公司上市有嚴(yán)格的規(guī)定， 上市公司的總股本 一般 不得少于 5000 萬元，市民可產(chǎn)生運(yùn)營商必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策，嚴(yán)格控制一般加工工業(yè)和商業(yè)企業(yè) 進(jìn)入股票和債券市場；如此高的準(zhǔn)入門檻，直接將一些中小企業(yè)拒之門外。 除了中小企業(yè)自身融資，銀行貸款給中小企業(yè)， 融資租賃 這種融資方式對于中小企業(yè)來說也是 一種重要的融資方式。銀行擔(dān)心企業(yè)還款不利。但是這 些中小企業(yè)的規(guī)模卻是比較小的，即在融資方面，所面臨的困境也是比較大的。 信用擔(dān)保增加融資成本。 其他融資方式成本高。在企業(yè)急需資金的時候，需要用高額的交易成本來取得這筆急需資金。 （二） 融資渠道狹窄、單一 中小企業(yè)的資金來源一般來自于 內(nèi)部融資，與大型國有企業(yè)相比較，銀行更愿意貸款給大型國有企業(yè)。 銀行由于大企業(yè)經(jīng)營利潤高，貸款風(fēng)險小，而貸款給大型企業(yè)，相比之下，中小企業(yè)會由于經(jīng)營利潤低，在銀行貸款方面缺乏抵押品，即抵押難；在取得銀行貸款而找擔(dān)保 機(jī)構(gòu)方面困難，有些利潤高的企業(yè)由于怕?lián)L(fēng)險不敢給中小企業(yè)提供擔(dān)保，而利潤一般的企業(yè)，銀行在不信任這些企業(yè)的擔(dān)保，這種擔(dān)保狀況下，中小企業(yè)是很難取得貸款的。 目前只能通過行業(yè)和所有制的政策和法規(guī)制定，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對中小企業(yè)立法，造 成不平等的法律地位和各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)權(quán)益。直接導(dǎo)致銀行根本不愿意向中小企業(yè)貸款。 第 5 頁 政府對中小企業(yè)存在政策歧視。 政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠。銀行體制改革重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險約束機(jī)制的建立 ,使得各大國有銀行為了規(guī)避 貸款 風(fēng)險 ,大大提高了對企業(yè)的信貸要求。另外 ,政府部門對中小企業(yè)的 貸款 扶持力度不夠 ,盡管 在企業(yè)的信用評級和信用擔(dān)保方面做出了一定的努力，相應(yīng)地 建立了一些中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)及信用評級機(jī)構(gòu)，同時國家 也 制訂了一系列新 有利于中小企業(yè)貸款的優(yōu)惠政策 加以支持 ,盡管如此，這些政策 并未從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題 。在小企業(yè)貸款融資的過程中，商業(yè)銀行 的從業(yè)人員只是簡單的按照銀行貸款審查條件與企業(yè)的 所提供的 信息相比較。其次，在業(yè)務(wù)審批階段，小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，多數(shù)中小企業(yè)沒有核心技術(shù)和核心競爭力，難以形成具 有一定規(guī)模的市場份額占了。相比較而言，中小企業(yè)受到金融機(jī)構(gòu)的政策歧視。相對于大企業(yè)，中小企業(yè)的由于其經(jīng)營特 點(diǎn)，貸款頻率快。但是像農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，能夠給中小企業(yè)提供資金支持是有限的。這筆貸款下來，快則一個月，慢則一年。 首先分析中小企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)，中小企業(yè)融資難也離不開自身的原因。由于中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)品單一，資金循環(huán)慢，造成消化信貸資金的能力較弱。這種窘境是企業(yè)自身的信用觀念造成的。 加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持。與此同時，政府還應(yīng)該鼓勵創(chuàng)新型企業(yè) 的發(fā)展，企業(yè)的創(chuàng)新預(yù)示著企業(yè)新的發(fā)展，企業(yè)在市場上的擴(kuò)大，政府在這個時候應(yīng)該積極鼓勵創(chuàng)新型的中小企業(yè)。對國家經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)是很大的。 對中小企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行跟進(jìn)，了解企 業(yè)的現(xiàn)金流，同時不斷注意中小企業(yè)在商業(yè)銀行的存款方面的信息，及時了解企業(yè)日?，F(xiàn)金流管理，當(dāng)企業(yè)的存款狀況不利于償還銀行貸款時，第一時間與企業(yè)商討，找出解決償還貸款的方式。銀行應(yīng)該建立標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)操作規(guī)范。包括在貸款期限、貸款金融結(jié)合自身經(jīng)營狀況定制屬于自己你的融資產(chǎn)品。銀行如果想從根本上對中小企業(yè)進(jìn)行扶持，銀行應(yīng)該正確認(rèn)識中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)的力量，以及中小企業(yè)在社會中對緩解就業(yè)壓力的作用。 這樣一來，銀行應(yīng)該設(shè)置專門為中小企業(yè)信用貸款的部門，從金融機(jī)構(gòu)根本上為中小企業(yè)提供全面的服務(wù)。 對企業(yè)融資需求的理解。在貸款抵押方面，積極創(chuàng)新?lián)７绞?，建立高效、靈活、快捷的貸款抵押管理體制。擔(dān)保貸款主要是由幾個 企業(yè)財團(tuán)的運(yùn)作