【正文】 人開(kāi)立產(chǎn)品的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)和期貨賬戶(hù)等投資所需的賬戶(hù)，實(shí)現(xiàn)印證轉(zhuǎn)賬功能開(kāi)通，產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)入證券賬戶(hù)后，產(chǎn)品即可進(jìn)行相應(yīng)的投資運(yùn)作。在開(kāi)立上述賬戶(hù)，實(shí)現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)賬，產(chǎn)品資金劃轉(zhuǎn)至證券/期貨經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)后，產(chǎn)品即可正式進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段。該賬戶(hù)通過(guò)“第三方存管”平臺(tái)與“證券資金賬戶(hù)”同步，并與“托管賬戶(hù)”建立唯一對(duì)應(yīng)關(guān)系。（3）管理人應(yīng)于產(chǎn)品成立后一定期限內(nèi)，以本產(chǎn)品名義在中國(guó)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立滬深交易所證券股東賬戶(hù)，并通知托管行和券商，作為本產(chǎn)品滬深交易的指定證券賬戶(hù)。具體而言，相關(guān)賬戶(hù)的開(kāi)立一般遵循如下程序：（1）管理人應(yīng)在產(chǎn)品成立當(dāng)日將產(chǎn)品資金交付托管行保管，并將托管賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料、產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、產(chǎn)品合同樣本等相關(guān)協(xié)議合同交由托管行保管。（【注】：此處對(duì)于“一定期限”的闡述均由產(chǎn)品當(dāng)事人在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下協(xié)商確定，并在產(chǎn)品合同書(shū)、協(xié)議書(shū)中予以明確載明（下文同理）。（二）產(chǎn)品成立生效與賬戶(hù)開(kāi)立 產(chǎn)品推介期屆滿或推介期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的合格投資者達(dá)到規(guī)定人數(shù)，且產(chǎn)品募集規(guī)模達(dá)到產(chǎn)品合同規(guī)定的最低額度，可以認(rèn)為該產(chǎn)品符合成立備案條件。（2）應(yīng)注意的是，銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)受理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了申請(qǐng)；申請(qǐng)最終是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且產(chǎn)品合同書(shū)的生效為準(zhǔn)。在進(jìn)行推介與募集的過(guò)程中，應(yīng)遵循如下程序：（1）產(chǎn)品面向的投資對(duì)象應(yīng)為符合相關(guān)法律法規(guī)以及產(chǎn)品合同書(shū)規(guī)定的“合格投資者”，產(chǎn)品管理人在與投資者簽約之前，應(yīng)完成對(duì)投資者的盡職調(diào)查工作，確保認(rèn)購(gòu)者符合“合格投資者”之定義；由代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)代為完成該項(xiàng)工作，并將相關(guān)資料提供給管理人。同時(shí)，撰寫(xiě)產(chǎn)品盡職調(diào)查報(bào)告，明確產(chǎn)品要素。：指符合相關(guān)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的條件，取得產(chǎn)品銷(xiāo)售資格并接受管理人委托，代為辦理本產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。：指投資者擁有合法處分權(quán)，加入本產(chǎn)品的全部產(chǎn)品資金，由委托管理人管理并由托管人托管的作為本產(chǎn)品標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。：指管理人以自身名義在保管行開(kāi)立的產(chǎn)品資金專(zhuān)用賬戶(hù)，產(chǎn)品成立，產(chǎn)品資金交付完成之日起視為保管賬戶(hù)。：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由托管人為產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開(kāi)設(shè)的專(zhuān)用證券賬戶(hù)，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的有關(guān)賬戶(hù)及其他證券類(lèi)賬戶(hù)。：滿足產(chǎn)品規(guī)定的資格要求，簽署產(chǎn)品合同書(shū)且合同書(shū)正式生效的認(rèn)購(gòu)者。第一篇：成立私募基金產(chǎn)品計(jì)劃流程說(shuō)明書(shū)成立私募基金產(chǎn)品流程說(shuō)明書(shū)：指開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品的當(dāng)事人。投資者繳納相關(guān)認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)、承擔(dān)合同書(shū)規(guī)定的相應(yīng)義務(wù)后，可以享受按合同規(guī)定分享產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)收益、分配計(jì)劃清算后的財(cái)產(chǎn)等權(quán)利。：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由托管人以產(chǎn)品的名義為產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開(kāi)設(shè)的專(zhuān)用證券賬戶(hù)，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的有關(guān)賬戶(hù)及其他證券類(lèi)賬戶(hù)。：指管理人按照產(chǎn)品合同相關(guān)協(xié)議約定開(kāi)立的賬戶(hù)，該賬戶(hù)僅限于滿足開(kāi)展和記錄產(chǎn)品的資金往來(lái)，辦理與產(chǎn)品運(yùn)作相關(guān)賬戶(hù)之間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不得提取現(xiàn)金。：指產(chǎn)品合同書(shū)中載明，并經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的產(chǎn)品初始銷(xiāo)售期（具體期限由產(chǎn)品合同書(shū)載明）。：指本產(chǎn)品合同當(dāng)事人不能預(yù)見(jiàn)、不能避免、不能克服的客觀情況。產(chǎn)品要素一般包括但不限于如下部分： （命名規(guī)則：一般應(yīng)明確指明發(fā)起人、產(chǎn)品類(lèi)型等）（如：信托、基金、單一客戶(hù)、非單一集合投資等）（包括最低規(guī)模以及預(yù)計(jì)規(guī)模等）（如是否封閉運(yùn)作等）（如管理人、托管行、證券經(jīng)紀(jì)商、期貨經(jīng)紀(jì)商、委托人、投資顧問(wèn)等）（如：產(chǎn)品推介期、是否存在封閉期、是否可贖回、產(chǎn)品最低認(rèn)購(gòu)額度、投資者資格闡述等）（包括但不限于：認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)、贖回/退出費(fèi)、違約費(fèi)、托管費(fèi)、經(jīng)紀(jì)費(fèi)、管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等）、投資策略、投資范圍與投資限制說(shuō)明（包括但不限于：預(yù)計(jì)收益、歷史業(yè)績(jī)展示、產(chǎn)品收益分配模式等）（盡可能向投資者明確的闡述產(chǎn)品運(yùn)行過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等）（如：預(yù)警線、平倉(cāng)線、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估等風(fēng)控策略與手段的具體說(shuō)明等）盡調(diào)報(bào)告由負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)部門(mén)上報(bào)后，通過(guò)產(chǎn)品管理人內(nèi)部風(fēng)控審核后，一般即可開(kāi)始產(chǎn)品份額的發(fā)售。（【注】：此處盡職調(diào)查工作主要從投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、資金來(lái)源、資金權(quán)屬合法性等方面綜合判斷，具體標(biāo)準(zhǔn)在相關(guān)法規(guī)或管理辦法的基礎(chǔ)上由產(chǎn)品管理人進(jìn)行適度調(diào)整。同時(shí)滿足以下條件時(shí)，可以認(rèn)為客戶(hù)的認(rèn)購(gòu)成功：①經(jīng)管理人簽署的有效認(rèn)購(gòu)文件在產(chǎn)品推介期結(jié)束日前送達(dá)客戶(hù)； ②認(rèn)購(gòu)資金在產(chǎn)品推介期結(jié)束日前到達(dá)產(chǎn)品專(zhuān)用銀行托管賬戶(hù)（該賬戶(hù)具體解釋見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第二條第（二）款之第2項(xiàng)）；③管理人接受并確認(rèn)委托人的認(rèn)購(gòu)；產(chǎn)品成立生效（產(chǎn)品合同生效標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第二條、第（二）項(xiàng)之第1點(diǎn)）。達(dá)到備案條件后，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定辦理驗(yàn)資和備案手續(xù)：應(yīng)自初始銷(xiāo)售期屆滿之日起一定期限內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起一定期限內(nèi)，向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告與客戶(hù)資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)一般實(shí)行“第三方存管”的管理模式。管理人向托管人發(fā)出《產(chǎn)品資金及文件移交清單》，列明交付托管行保管的產(chǎn)品資金金額和相關(guān)文件資料，托管行確認(rèn)保管賬戶(hù)余額與通知所載余額無(wú)誤后在管理人書(shū)面通知上蓋章確認(rèn)并傳真至管理人，視為保管的產(chǎn)品資金交付完成。（3）管理人在經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)立證券交易資金臺(tái)賬賬戶(hù)（即該產(chǎn)品的“資產(chǎn)管理專(zhuān)用證券資金賬戶(hù)”，下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券資金賬戶(hù)”）用于該產(chǎn)品場(chǎng)內(nèi)交易清算，該賬戶(hù)內(nèi)的資金信息與銀行管理賬戶(hù)同步，且根據(jù)“第三方存管”模式券商不能發(fā)起對(duì)該賬戶(hù)的資金劃入、劃出、取現(xiàn)操作。（6）產(chǎn)品托管人根據(jù)管理人提交的《證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》、《期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》等產(chǎn)品資料進(jìn)行產(chǎn)品托管賬戶(hù)與證券/期貨資金賬戶(hù)的關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的順利開(kāi)通。（三）產(chǎn)品成立失敗相關(guān)說(shuō)明若產(chǎn)品在銷(xiāo)售期限屆滿或者管理人/銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提前終止初始銷(xiāo)售時(shí)，不能滿足產(chǎn)品成立備案等條件的，稱(chēng)為本產(chǎn)品成立失敗。（一）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的管理產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)在運(yùn)作處分中時(shí)應(yīng)遵照如下規(guī)則：(1)管理人、托管人等應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，不得將產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)或使產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)成為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分；（2）在有利于產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)目的實(shí)現(xiàn)的前提下，管理人可依法將產(chǎn)品相關(guān)的部分事務(wù)委托他人處理；（3）管理人應(yīng)指派專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人處理本產(chǎn)品項(xiàng)下的相關(guān)事務(wù)；（4）必須為本產(chǎn)品開(kāi)設(shè)產(chǎn)品專(zhuān)用銀行賬戶(hù)，并對(duì)產(chǎn)品的資金進(jìn)行單獨(dú)管理，本產(chǎn)品的一切資金往來(lái)均需通過(guò)產(chǎn)品專(zhuān)用銀行賬戶(hù)進(jìn)行；（5）應(yīng)完整記錄并保留產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)及其使用情況的報(bào)表和文件，接受客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)相關(guān)事務(wù)的查詢(xún)；（6）不得假借本產(chǎn)品的名義開(kāi)立其他賬戶(hù)，亦不得使用本產(chǎn)品項(xiàng)下的產(chǎn)品專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行本產(chǎn)品以外的任何活動(dòng)；（7）管理人、托管人等有權(quán)按照產(chǎn)品的合同約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。（1）授權(quán)人員與授權(quán)通知。變更通知應(yīng)載明新授權(quán)生效日期。托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對(duì)傳真劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的書(shū)面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)合無(wú)誤后應(yīng)依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)執(zhí)行，不得延誤。管理人的指令發(fā)發(fā)送人員無(wú)權(quán)或越權(quán)發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等均可被認(rèn)為是發(fā)送錯(cuò)誤指令。二者不一致時(shí)，以托管人收到的業(yè)務(wù)指令傳真件為準(zhǔn)。（2）管理風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5）其他風(fēng)險(xiǎn)。證券投資的特點(diǎn)在于其未來(lái)收益的不確定，到目前為止尚沒(méi)有精確的預(yù)測(cè)方法能夠判斷一項(xiàng)投資是否盈利或虧損。（1）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的目的是防止投資損失超過(guò)產(chǎn)品所能承受的程度，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的對(duì)象包括單一的投資品種盈虧和產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)整體的盈虧情況，對(duì)盈虧的監(jiān)控主要依靠止損制度來(lái)實(shí)現(xiàn)。（1）管理人依據(jù)產(chǎn)品合同的約定管理、運(yùn)用產(chǎn)品資金導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)受到損失的，由產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。四、產(chǎn)品的估值、核算與報(bào)告（一）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的估值產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確的反映產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，為產(chǎn)品費(fèi)用扣除、收益分配以及參與和退出提供計(jì)價(jià)依據(jù)。如經(jīng)雙方平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)，按照管理人對(duì)凈值的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。產(chǎn)品應(yīng)承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅費(fèi)見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第四條、第（三）款。管理人計(jì)算的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)、但因資產(chǎn)估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的，由管理人與托管人按照管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的比例各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。資產(chǎn)管理人按本合同約定的按公允價(jià)值進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。以人民幣元為記賬單位。（三）產(chǎn)品應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用與稅收除非投資者另行支付，產(chǎn)品管理人因處理產(chǎn)品事務(wù)發(fā)生的下述費(fèi)用（“產(chǎn)品費(fèi)用”）由產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)承擔(dān)：（1）保管人收取的保管費(fèi)；（2）管理人收取的管理費(fèi)；（3）投資顧問(wèn)收取的投資顧問(wèn)費(fèi)；（4）產(chǎn)品合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)、產(chǎn)品合同書(shū)、投資說(shuō)明書(shū)及相關(guān)材料的印制費(fèi)；（5）產(chǎn)品成立后產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用、處分而發(fā)生的費(fèi)用，包括但不限于以下費(fèi)用：管理、運(yùn)用、處分產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的稅費(fèi)和交易費(fèi)用（包括但不限于證券開(kāi)戶(hù)費(fèi)、專(zhuān)項(xiàng)差旅費(fèi)、中介費(fèi)、公司年審銀行專(zhuān)戶(hù)余額詢(xún)證費(fèi)、銀行專(zhuān)戶(hù)管理費(fèi)、銀行劃款手續(xù)費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi)、交易傭金、交易印花稅、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)印花稅、營(yíng)業(yè)稅金及附加等）；信息披露費(fèi)用；產(chǎn)品終止時(shí)發(fā)生的清算費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)（如有）等；（6）產(chǎn)品管理人為保護(hù)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的費(fèi)用，包括但不限于審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等；（7）按法律法規(guī)和產(chǎn)品合同的規(guī)定，其他應(yīng)由產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)支付的費(fèi)用。、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)和支付方式（1）產(chǎn)品托管費(fèi)產(chǎn)品的托管費(fèi)具體由管理人與保管人簽署的《產(chǎn)品計(jì)劃保管協(xié)議》予以協(xié)商確定。由管理人向托管人發(fā)送劃款指令，托管人復(fù)核后于規(guī)定期限內(nèi)將以上計(jì)提的保管費(fèi)從產(chǎn)品專(zhuān)用賬戶(hù)中扣除，并支付給托管人。產(chǎn)品稅費(fèi)是指在運(yùn)用產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)過(guò)程中按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)交納的稅金及其他費(fèi)用。產(chǎn)品的管理人和托管人與投資者協(xié)商一致，可根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況調(diào)整管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，并簽訂相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議。管理人與投資者等相關(guān)當(dāng)事人可以在產(chǎn)品合同中約定：自產(chǎn)品成立之日起，管理人應(yīng)于每個(gè)估值日后的一定期間內(nèi)以雙方認(rèn)可的方式披露產(chǎn)品的凈值。（1）管理人網(wǎng)站；（2）按照合同約定，向投資者預(yù)留地址郵寄；（3）通過(guò)投資者在合同中預(yù)留的電子郵箱、傳真等方式通知。（二）產(chǎn)品的清算管理人應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品終止事由發(fā)生后一定期限內(nèi)（具體由當(dāng)事人協(xié)商并在產(chǎn)品合同書(shū)中明確）組織成立產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)清算小組，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的保管、清理、估值、變現(xiàn)和分配等相關(guān)事宜，也可進(jìn)行必要的民事活動(dòng)；保管人負(fù)責(zé)提供必要的協(xié)助。（1）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的債權(quán)主要包括應(yīng)收銀行存款、截至清算結(jié)束日的銀行存款利息及備付金利息等，于相應(yīng)賬戶(hù)注銷(xiāo)時(shí)結(jié)清，托管人另有規(guī)定的以托管人的規(guī)定為準(zhǔn)，金額一般以開(kāi)戶(hù)銀行實(shí)際支付金額為準(zhǔn)。對(duì)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)支付過(guò)程中產(chǎn)生的銀行匯劃費(fèi)用，管理人和托管人應(yīng)進(jìn)行匡算并在產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)中預(yù)提。由管理人向托管人出具劃款指令，托管人復(fù)核無(wú)誤后，向投資者支付清算財(cái)產(chǎn)。上述資料的保存期限一般不得少于十五至二十年（具體保存期限由各方協(xié)商確定，但法律另有規(guī)定的除外）。自然人客戶(hù)應(yīng)在上述文件中簽字；機(jī)構(gòu)客戶(hù)應(yīng)在上述文件中加蓋公章并由機(jī)構(gòu)法定代表人（負(fù)責(zé)人）簽字/簽章或其授權(quán)代理人簽字/簽章。②經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。⑤上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)調(diào)公司的自主創(chuàng)新能力和高成長(zhǎng)性，但創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司發(fā)展相對(duì)不成熟，且創(chuàng)業(yè)板股票實(shí)行直接退市制度，存在較大的退市風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模相對(duì)較小，市場(chǎng)估值困難，估值結(jié)果穩(wěn)定性差，較大數(shù)量的股票買(mǎi)賣(mài)行為可能誘發(fā)股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。如在產(chǎn)品存續(xù)期間保管人無(wú)法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。(4)期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商操作風(fēng)險(xiǎn)①按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，期貨公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的期貨經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。但若產(chǎn)品存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。②投資顧問(wèn)在業(yè)界信譽(yù)良好。管理人不對(duì)產(chǎn)品的受益人承諾產(chǎn)品利益或做出任何保底暗示。②金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)遭受損失。（三）本產(chǎn)品存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、特定風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等(詳見(jiàn)本材料“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”)，從而可能對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和收益產(chǎn)生影響。投資者認(rèn)可該投資顧問(wèn)提供的投資指令，并承諾接受因管理人采納該投資指令所帶來(lái)的任何收益或損失。（六）產(chǎn)品管理人在法