【正文】 下簡稱“銀行管理賬戶”）用于產品的結算與監(jiān)管。管理人返還前述全部款項之后，管理人就產品合同所列事項免除一切相關責任。該授權人員需事先由管理人向托管人提供書面授權通知（下簡稱“授權通知”），指定有權向資產托管人發(fā)送投資指令的被授權人員，包括被授權人員的名單、權限、電話、傳真、預留印鑒和簽字樣本，并注明相應的交易權限，規(guī)定有效的身份確認方法等，該通知需載明生效日期，且由授權人簽章，托管人收到當日向管理人確認。管理人在下達指令時，應確保本計劃銀行賬戶有足夠的資金余額，否則托管人不承擔因為余額不足而不執(zhí)行造成的損失。風險管理一般包括風險識別、風險評估以及風險控制三步，具體如下：產品可能面臨如下風險，包括但不限于（具體見附件2“風險揭示書”）：（1）市場風險。（5）特定風險。對于因個別證券價格波動導致的非系統(tǒng)性風險，通過對投資對象進行深入的基本面研究和持續(xù)跟蹤，能夠在先期起到篩選和甄別風險的作用，同時通過事中適當?shù)姆稚⒒芾砗椭箵p流程可以起到對沖個別證券間風險和減少損失的作用。（2）如遇國家金融政策重大調整或市場狀況變化，致使產品財產受損失的，全部損失由產品財產承擔。產品凈值由管理人于每一交易日收盤后扣除當日應由產品財產承擔的費用和稅費后估算得出。由于相關交易所及其注冊登記機構發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的計劃資產估值錯誤，管理人和托管人可以免除賠償責任。、憑證并進行日常的會計核算，按照產品合同的約定編制會計報表。當年天數(shù)（H為每日應計提的產品的托管費，E為產品財產凈值，R1為托管費年費率）。產品中涉及的各納稅主體，應根據(jù)取得的收益按照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，自行納稅，除非法律法規(guī)另有規(guī)定，管理人不承擔代扣代繳義務。）相關當事人可以在產品合同書等相關協(xié)議中約定，若發(fā)生如下情形可能影響客戶利益的重大事項時，管理人必須按照相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，及時向投資者披露，并向監(jiān)管機關報告：（1）更換投資顧問、保管人、證券經紀服務商、期貨經紀服務商；（2）提前終止產品；（3）涉及管理人、產品財產、托管業(yè)務的訴訟；（4）管理人、托管人托管業(yè)務部門與本產品合同項下產品財產相關的行為受到監(jiān)管部門的調查；（5）管理人及其董事、總經理及其他高級管理人員、投資經理受到嚴重行政處罰，托管人的托管業(yè)務或托管業(yè)務部門負責人受到嚴重行政處罰；（6）關聯(lián)交易事項；（7）法律法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定的其他事項。、管理人、和資產托管人協(xié)商一致決定終止的。除交易所、登記結算機構等自動扣繳的費用外，所有清償由管理人、托管人核對無誤后，由管理人向資產托管人出具劃款指令，由托管人復核后辦理支付。六、產品相關資料的保管產品管理人、投資顧問、托管人、經紀商等各方當事人應當妥善保存產品成立、運營、清算過程中的各項相關資料，包括但不限于：客戶開戶資料、認購合同書、產品合同書、授權委托書、投資指令、各方當事人簽訂的協(xié)議以及其他與委托記錄、交易記錄和內部管理、業(yè)務經營有關的各項資料。(1)市場風險①政策風險。④購買力風險。(2)保管人操作風險①按照相關法律法規(guī)規(guī)定，保管人須具備法律法規(guī)規(guī)定的條件方可經營證券投資產品保管業(yè)務。②證券經紀服務商在業(yè)界信譽良好。雖投資顧問相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久符合并維持相關法律法規(guī)和監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。(8)管理風險由于管理人的經驗、技能等因素的限制，可能會影響其在管理產品財產的過程中對信息的占有和經濟形勢的判斷，導致產品財產管理運用的風險，將會影響到產品的收益或給產品財產造成損失，從而使投資者遭受損失。投資者應在充分了解上述風險并確認自身可以承擔上述風險的前提下認購本計劃。投資存在風險。C、交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含截止最近交易日的債券應收利息得到的凈價進行估值。（4）全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值。（10）相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。投資者人數(shù)優(yōu)勢：單只契約型基金的投資者人數(shù)累計不得超過二百人，投資門檻 100 萬元（《證券投資基金法》）；而通過通道發(fā)行的私募基金只有 50 個小額（100 萬300 萬元）；有限合伙企業(yè)和有限責任公司則不能超過五十人（《合伙企業(yè)法》、《公司法》）?；鸫胬m(xù)期12個月，自本基金成立之日起計算。鑒于XX市場的蓬勃態(tài)勢，平安銀行、浦發(fā)銀行等金融機構已經開始大力進軍XX金融市場，其中XX貸款已成為金融機構必爭的優(yōu)質債權資產。其中債務人按約定利率等額本息還款，基金管理人在扣除各項運營成本及基金費用后，將資金歸集至基金賬戶，實現(xiàn)收益；基金管理人通過債權轉讓方式，將債權轉讓給潛在受讓人，在扣除各項運營成本及基金費用后，亦能實現(xiàn)收益。（二）基金結算由于債權標的集合涉及多個分散債權，所以各個債權的購買及實現(xiàn)回款的周期不能統(tǒng)一。七、基金風險政策風險：在基金存續(xù)期間，國家出臺相關政策，禁止債權類資產某類交易形式；違約風險：債務人相關X輛用于從事非法作業(yè)，并導致債務人喪失還款能力且債權標的損毀；市場風險：XX市場交易X下降，導致無法購買足額債權標的，或債權資產無法轉讓給足夠的潛在受讓人。（1）基金類型。此外，招募說明書中提及的只是基金可能投資的范圍，至于 基金具體投資了什么證券，可通過每季度的投資組合公告了解。這些費用信息在招募說明書中有詳細說明，以便投資者比較各基金的費用水平?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈 利，也不保證最低收益。本基金借鑒凱雷集團20余年來的資產管理經驗和全球行之有效的投資理念和技術，以國際視野審視中國經 濟發(fā)展，通過定性／定量嚴謹分析的有機結合，準確把握國家／地區(qū)與上市公司的比較優(yōu)勢，深入分析并挖掘其中行業(yè)與公司的比較優(yōu)勢，通過投資基金的靈活動態(tài) 配置，在實現(xiàn)風險預算管理的基礎上，最大限度爭取基金投資的超額回報。私募基金大規(guī)模運用財務杠桿的目的是擴大資金規(guī)模，突破基金自有資金不足的限制，以獲得高額利潤。開立帳戶需提交您的相關信息： 必選項：工商銀行銀行卡號/帳號、開戶名、聯(lián)系電話、填寫自己的推薦人和商務中心登記處。四、工商登記不同工商局所需資料清單不同，主要為以下文件： 1一照一碼登記表 2代理人身份證明 3合伙協(xié)議4執(zhí)行事務合伙人委托書 5委派代表委托書 6認繳出資確認書7全體合伙人主體資格證明 8聯(lián)絡員信息表 9財務負責人信息表 10住所證明11金融辦批文（若需要）五、取得營業(yè)執(zhí)照和公章，辦理其他稅務等事項。同時，我們也將嚴格遵守我們的隱私政策，不向任何第三方透露您的銀行卡信息和其它相關財務信息。同時，本基金運用財務杠桿操作。適度控制風險及資產安全，并追求投資利潤的合理增長，最大限度地保障基金持有人的利益。承諾招募說明書不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大遺漏。（5）費用。投資策略是投資目標的具體化，即描述基金將如何選擇股票、債券以及其他金融工具。要細看說明書中對基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經理的專業(yè)背景和從業(yè)經驗的介紹。基金募集結束之前，任何人無權動用。普通合伙人作為基金管理者負責信息披露、計算基金凈值、監(jiān)督和協(xié)調運作過程中各個環(huán)節(jié)的進度和效果，承擔無限責任。為充分控制投資風險，本基金對債權選擇制定了較為嚴格的標準：債權形成的原始額度（包含已償還和未償還本金部分之和）不高于債權標的物市場實際價值（由專業(yè)三方人員評測，通常為XX成交價格的80%90%）的70%；債權所涉及XXXXX辦理了嚴格符合法律標準的抵押手續(xù)；債權所涉及XX在債權存續(xù)期間XXXX；單件債權初始額度不超過50萬元人民幣；債權對應每一債務人具備充分的還款意愿及充足還款來源；債務人約定還款方式需為月度等額本息方式。二、基金投資策略近年來，隨著社會經濟的發(fā)展，以及消費者觀念的轉變，XX交易市場規(guī)模逐年遞增。投資者應當以其合法所有或有合法處分權的資金認購本基金，確保基金財產來源合法，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權益。避免了很多投資限制，比如通道機構會在私募基金的投資策略中設置投資限制條款，限制個股比例、多空單、倉位等；私募機構不能自己下單，只能通過授權給通道機構統(tǒng)一下單等。（8）銀行存款和備付金余額按照約定利率在持有期內逐日計提應收利息，在利息到賬日以實收利息入賬。C、首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。B、交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。（六）產品管理人在法律法規(guī)和合同規(guī)定的范圍內履行義務。（三）本產品存在市場風險、管理風險、流動性風險、操作風險、特定風險及其他風險等(詳見本材料“風險揭示書”)，從而可能對計劃財產和收益產生影響。管理人不對產品的受益人承諾產品利益或做出任何保底暗示。但若產品存續(xù)期間期貨經紀服務商不能遵守交易文件約定對產品提供期貨經紀服務，則可能對產品產生不利影響。證券經紀服務商相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。創(chuàng)業(yè)板強調公司的自主創(chuàng)新能力和高成長性，但創(chuàng)業(yè)板市場上市公司發(fā)展相對不成熟，且創(chuàng)業(yè)板股票實行直接退市制度，存在較大的退市風險；創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模相對較小，市場估值困難，估值結果穩(wěn)定性差，較大數(shù)量的股票買賣行為可能誘發(fā)股價出現(xiàn)大幅波動。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。自然人客戶應在上述文件中簽字；機構客戶應在上述文件中加蓋公章并由機構法定代表人（負責人）簽字/簽章或其授權代理人簽字/簽章。由管理人向托管人出具劃款指令，托管人復核無誤后，向投資者支付清算財產。（1）產品財產的債權主要包括應收銀行存款、截至清算結束日的銀行存款利息及備付金利息等，于相應賬戶注銷時結清，托管人另有規(guī)定的以托管人的規(guī)定為準，金額一般以開戶銀行實際支付金額為準。管理人與投資者等相關當事人可以在產品合同中約定：自產品成立之日起，管理人應于每個估值日后的一定期間內以雙方認可的方式披露產品的凈值。產品稅費是指在運用產品財產過程中按照國家有關法律、法規(guī)規(guī)定應當交納的稅金及其他費用。、計算標準和支付方式（1）產品托管費產品的托管費具體由管理人與保管人簽署的《產品計劃保管協(xié)議》予以協(xié)商確定。以人民幣元為記賬單位。管理人計算的計劃財產凈值已由托管人復核確認、但因資產估值錯誤給投資者造成損失的，由管理人與托管人按照管理費率和托管費率的比例各自承擔相應的責任。如經雙方平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致意見，按照管理人對凈值的計算結果為準。（1）管理人依據(jù)產品合同的約定管理、運用產品資金導致產品財產受到損失的，由產品財產承擔。證券投資的特點在于其未來收益的不確定，到目前為止尚沒有精確的預測方法能夠判斷一項投資是否盈利或虧損。（4）流動性風險。二者不一致時，以托管人收到的業(yè)務指令傳真件為準。托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應對傳真劃款指令進行形式審查，驗證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預留印鑒和簽名樣本相符，復合無誤后應依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內及時執(zhí)行，不得延誤。（1）授權人員與授權通知。（三）產品成立失敗相關說明若產品在銷售期限屆滿或者管理人/銷售機構提前終止初始銷售時，不能滿足產品成立備案等條件的，稱為本產品成立失敗。（3）管理人在經紀商處開立證券交易資金臺賬賬戶（即該產品的“資產管理專用證券資金賬戶”，下簡稱“證券資金賬戶”）用于該產品場內交易清算，該賬戶內的資金信息與銀行管理賬戶同步，且根據(jù)“第三方存管”模式券商不能發(fā)起對該賬戶的資金劃入、劃出、取現(xiàn)操作。）產品財產一般實行“第三方存管”的管理模式。同時滿足以下條件時，可以認為客戶的認購成功：①經管理人簽署的有效認購文件在產品推介期結束日前送達客戶； ②認購資金在產品推介期結束日前到達產品專用銀行托管賬戶（該賬戶具體解釋見本說明書第二條第（二）款之第2項）；③管理人接受并確認委托人的認購；產品成立生效（產品合同生效標準見本說明書第二條、第（二）項之第1點）。產品要素一般包括但不限于如下部分： （命名規(guī)則：一般應明確指明發(fā)起人、產品類型等）（如：信