【正文】 律法規(guī)和合同規(guī)定的范圍內(nèi)履行義務(wù)。本風(fēng)險(xiǎn)提示并不能揭示從事投資的全部風(fēng)險(xiǎn)及反映市場的全部情形。B、交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值。D、交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。C、首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。（6）開放式基金（包括托管在場外的上市開放式基金LOF）以估值日前一交易日基金凈值估值，估值日前一交易日開放式基金份額凈值未公布的，以此前最近一個(gè)交易日基金份額凈值計(jì)算。（8）銀行存款和備付金余額按照約定利率在持有期內(nèi)逐日計(jì)提應(yīng)收利息，在利息到賬日以實(shí)收利息入賬。第二篇：私募基金成立流程私募基金成立流程，銀行或者證券，需要看有沒有托管資質(zhì)，然后簽署相關(guān)協(xié)議，讓托管人給你開戶。避免了很多投資限制，比如通道機(jī)構(gòu)會(huì)在私募基金的投資策略中設(shè)置投資限制條款，限制個(gè)股比例、多空單、倉位等；私募機(jī)構(gòu)不能自己下單，只能通過授權(quán)給通道機(jī)構(gòu)統(tǒng)一下單等。本基金符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。投資者應(yīng)當(dāng)以其合法所有或有合法處分權(quán)的資金認(rèn)購本基金，確?；鹭?cái)產(chǎn)來源合法，不得損害國家、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。資金用途個(gè)人XX債權(quán)、私募投資基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行短期理財(cái)及銀行存款。二、基金投資策略近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及消費(fèi)者觀念的轉(zhuǎn)變，XX交易市場規(guī)模逐年遞增。而從放款時(shí)效角度出發(fā)，為快速完成交易流程，時(shí)間敏感型購X人往往會(huì)選擇民間借貸的方式進(jìn)行操作。為充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)，本基金對債權(quán)選擇制定了較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)：債權(quán)形成的原始額度（包含已償還和未償還本金部分之和）不高于債權(quán)標(biāo)的物市場實(shí)際價(jià)值（由專業(yè)三方人員評測，通常為XX成交價(jià)格的80%90%）的70%；債權(quán)所涉及XXXXX辦理了嚴(yán)格符合法律標(biāo)準(zhǔn)的抵押手續(xù)；債權(quán)所涉及XX在債權(quán)存續(xù)期間XXXX；單件債權(quán)初始額度不超過50萬元人民幣；債權(quán)對應(yīng)每一債務(wù)人具備充分的還款意愿及充足還款來源；債務(wù)人約定還款方式需為月度等額本息方式。其中，基金投資人購買的基金份額作為資本金注入有限合伙企業(yè)的基金托管賬戶，由托管人負(fù)責(zé)監(jiān)管基金的使用。普通合伙人作為基金管理者負(fù)責(zé)信息披露、計(jì)算基金凈值、監(jiān)督和協(xié)調(diào)運(yùn)作過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的進(jìn)度和效果，承擔(dān)無限責(zé)任?；鸬狡诤?，基金管理人將一次性結(jié)算各方本金及相應(yīng)收益?；鹉技Y(jié)束之前，任何人無權(quán)動(dòng)用。XXXX擁有一流的基金管理團(tuán)隊(duì)，公司主要從業(yè)人員來自國內(nèi)知名公募基金公司、信托公司、銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，具有良好的投融資運(yùn)作能力，特別在債權(quán)、股權(quán)投資領(lǐng)域擁有非常扎實(shí)的研究水平及投資能力。要細(xì)看說明書中對基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的介紹。（2）基金管理人。投資策略是投資目標(biāo)的具體化，即描述基金將如何選擇股票、債券以及其他金融工具。理解風(fēng)險(xiǎn)對一個(gè)投資者是至關(guān)重要的。（5）費(fèi)用。以往業(yè)績可以在一定程度上體現(xiàn)基金業(yè)績的連續(xù)性。承諾招募說明書不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。認(rèn)購對象：中華人民共和國境內(nèi)的個(gè)人投資商和機(jī)構(gòu)投資商。適度控制風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)安全，并追求投資利潤的合理增長，最大限度地保障基金持有人的利益。六、投資風(fēng)險(xiǎn)管理基于適度主動(dòng)投資的原則，本基金將使用跟蹤誤差技術(shù)，通過投資組合表現(xiàn)與業(yè)績基準(zhǔn)表現(xiàn)的動(dòng)態(tài)比較，在把握本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)來源的基礎(chǔ)上，按照調(diào)整資產(chǎn)配置比例、調(diào)整行業(yè)配置比例和調(diào)整個(gè)股配置比例的順序來控制本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，本基金運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿操作。這樣您的投資回報(bào)也將更高。同時(shí)，我們也將嚴(yán)格遵守我們的隱私政策，不向任何第三方透露您的銀行卡信息和其它相關(guān)財(cái)務(wù)信息。私募基金招募說明書也可稱為“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金設(shè)立后，啟動(dòng)資金募集工作的重要工作文件。四、工商登記不同工商局所需資料清單不同，主要為以下文件： 1一照一碼登記表 2代理人身份證明 3合伙協(xié)議4執(zhí)行事務(wù)合伙人委托書 5委派代表委托書 6認(rèn)繳出資確認(rèn)書7全體合伙人主體資格證明 8聯(lián)絡(luò)員信息表 9財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人信息表 10住所證明11金融辦批文（若需要）五、取得營業(yè)執(zhí)照和公章，辦理其他稅務(wù)等事項(xiàng)。二、確定辦公住所獲得有效住所證明（如房屋租賃合同等）三、金融辦備案（非必須）需要備案的情況：各地地方政策不同，若是公司名稱帶有“基金”，“金融”等特殊字眼則必須備案；根據(jù)金融辦備案所需資料準(zhǔn)備，得到準(zhǔn)予成立通知書。開立帳戶需提交您的相關(guān)信息： 必選項(xiàng)：工商銀行銀行卡號/帳號、開戶名、聯(lián)系電話、填寫自己的推薦人和商務(wù)中心登記處。既然投資者希望獲得具有吸引力的回報(bào)率，那么基金經(jīng)理理所 當(dāng)然要求很高的自由度，投資過程以及投資策略都必須高度保密，以防抄襲。私募基金大規(guī)模運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的目的是擴(kuò)大資金規(guī)模，突破基金自有資金不足的限制，以獲得高額利潤。但是，凱雷集團(tuán)擁有完善的項(xiàng)目研究測算機(jī)構(gòu)和專業(yè)的財(cái)務(wù)分析測算機(jī)構(gòu)，我們只投資于那些具有高增長和高升值潛力的項(xiàng)目。本基金借鑒凱雷集團(tuán)20余年來的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和全球行之有效的投資理念和技術(shù)，以國際視野審視中國經(jīng) 濟(jì)發(fā)展，通過定性／定量嚴(yán)謹(jǐn)分析的有機(jī)結(jié)合，準(zhǔn)確把握國家／地區(qū)與上市公司的比較優(yōu)勢，深入分析并挖掘其中行業(yè)與公司的比較優(yōu)勢，通過投資基金的靈活動(dòng)態(tài) 配置，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，最大限度爭取基金投資的超額回報(bào)。投資范圍：凱雷投資集團(tuán)旗下管理著469億美元的資產(chǎn)，通過其旗下46只基金專業(yè)投資于國防和航天、汽車與運(yùn)輸、環(huán)境與能源、通信、醫(yī)療保健、信息技術(shù)（IT)、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、電信、工業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈 利，也不保證最低收益。凱雷全球私募基金（中國區(qū)）招募說明書一、緒言凱雷全球私募基金（中國區(qū)）（簡稱“本基金”或“基金”）招募說明書闡述了本基金的基金管理人、投資理念和策略、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)等與基金相關(guān)的全部必要事項(xiàng)。這些費(fèi)用信息在招募說明書中有詳細(xì)說明，以便投資者比較各基金的費(fèi)用水平。例如，債券基金通常會(huì)重點(diǎn)分析其所投資債券的信用度，以及利 率變動(dòng)對基金凈值的影響等。此外，招募說明書中提及的只是基金可能投資的范圍，至于 基金具體投資了什么證券，可通過每季度的投資組合公告了解。投資者應(yīng)考察基金經(jīng)理在該基金任職期的長短以及業(yè)績表現(xiàn)，如果其曾在其他基金任職，從其他基金過往的表現(xiàn)可了解其投資風(fēng)格以及投資效益。（1）基金類型。九、基金文件的解釋和說明基金文件的解釋和說明以國家相關(guān)法律法規(guī)為準(zhǔn)，若法律法規(guī)未規(guī)定，最終解釋和說明權(quán)歸管理人；未經(jīng)管理人明確書面同意，投資者不得在任何文件中使用管理人的名稱或與之相似的任何名稱作為文件的一部分內(nèi)容，除非法律法規(guī)另有規(guī)定。七、基金風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)：在基金存續(xù)期間，國家出臺(tái)相關(guān)政策，禁止債權(quán)類資產(chǎn)某類交易形式；違約風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人相關(guān)X輛用于從事非法作業(yè)，并導(dǎo)致債務(wù)人喪失還款能力且債權(quán)標(biāo)的損毀；市場風(fēng)險(xiǎn)：XX市場交易X下降，導(dǎo)致無法購買足額債權(quán)標(biāo)的，或債權(quán)資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)讓給足夠的潛在受讓人。六、認(rèn)購流程（一）第一階段：認(rèn)購意向或承諾基金投資人收到并研究基金募集說明書等資料，與基金管理人溝通，做出認(rèn)購與否的決定；認(rèn)購者簽署《預(yù)約認(rèn)購意向書》，確定認(rèn)購主體、認(rèn)購數(shù)X，并繳納認(rèn)購額的5%的保證金；基金管理人根據(jù)認(rèn)購情況和基金規(guī)模，確定投資人及份額。（二）基金結(jié)算由于債權(quán)標(biāo)的集合涉及多個(gè)分散債權(quán)，所以各個(gè)債權(quán)的購買及實(shí)現(xiàn)回款的周期不能統(tǒng)一。債權(quán)資金回收、轉(zhuǎn)讓及處置購買相應(yīng)債權(quán)標(biāo)的后，……。其中債務(wù)人按約定利率等額本息還款，基金管理人在扣除各項(xiàng)運(yùn)營成本及基金費(fèi)用后，將資金歸集至基金賬戶，實(shí)現(xiàn)收益；基金管理人通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給潛在受讓人，在扣除各項(xiàng)運(yùn)營成本及基金費(fèi)用后，亦能實(shí)現(xiàn)收益。XX債權(quán)資產(chǎn)，因借款人還款意愿良好，單件債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模較小、處置方便等優(yōu)勢，已成為了債權(quán)資產(chǎn)中不可多得的稀有品種。鑒于XX市場的蓬勃態(tài)勢，平安銀行、浦發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始大力進(jìn)軍XX金融市場，其中XX貸款已成為金融機(jī)構(gòu)必爭的優(yōu)質(zhì)債權(quán)資產(chǎn)。投資者預(yù)期年化收益預(yù)期收益率：10%/年基金收費(fèi)管理費(fèi)：基金總額的2%/年；托管費(fèi)：%/年；銷售服務(wù)費(fèi)：1%基金利益的分配基金存續(xù)期滿，基金投資人按投資比例獲得基金凈收益（基金收益總額扣除基金費(fèi)用）不超過10%（含10%）的部分,管理人收取超額部分的業(yè)績報(bào)酬?；鸫胬m(xù)期12個(gè)月，自本基金成立之日起計(jì)算。本說明書系提供給潛在投資者的保密文件，以便于潛在投資者考慮投資指定的基金，不可用于其他用途。投資者人數(shù)優(yōu)勢：單只契約型基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過二百人，投資門檻 100 萬元（《證券投資基金法》）；而通過通道發(fā)行的私募基金只有 50 個(gè)小額（100 萬300 萬元）；有限合伙企業(yè)和有限責(zé)任公司則不能超過五十人（《合伙企業(yè)法》、《公司法》）。需要注意的就是找托管人的時(shí)候，一定要有資質(zhì)，然后基金業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)系，能使備案的時(shí)間短一些，基金產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、份額登記、財(cái)產(chǎn)清算、績效分析、會(huì)計(jì)報(bào)告等事項(xiàng)是不是提供完善的服務(wù)。（10）相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。（7）期貨以估值日的結(jié)算價(jià)估值，若估值當(dāng)日無結(jié)算價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算價(jià)估值。（4）全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（2）處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：A、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；該日無交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值。C、交易所上市未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含截止最近交易日的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值。本人/本單位已經(jīng)閱讀風(fēng)險(xiǎn)提示并完全理解上述內(nèi)容，充分了解并自愿承擔(dān)本資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。投資存在風(fēng)險(xiǎn)。若因投資顧問違反法規(guī)或相關(guān)約定，管理人有權(quán)決定解聘投資顧問，在此情形下，管理人有權(quán)決定終止該產(chǎn)品。投資者應(yīng)在充分了解上述風(fēng)險(xiǎn)并確認(rèn)自身可以承擔(dān)上述風(fēng)險(xiǎn)的前提下認(rèn)購本計(jì)劃。（一）產(chǎn)品管理人恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。(8)管理風(fēng)險(xiǎn)由于管理人的經(jīng)驗(yàn)、技能等因素的限制，可能會(huì)影響其在管理產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的過程中對信息的占有和經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響到產(chǎn)品的收益或給產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)造成損失，從而使投資者遭受損失。(6)投資于產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)①投資者資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資者認(rèn)購產(chǎn)品的封閉時(shí)間和金額均有一定要求，會(huì)帶來一定的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖投資顧問相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久符合并維持相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商無法繼續(xù)從事期貨業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。②證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品存續(xù)期間保管人不能遵守交易文件約定對產(chǎn)品實(shí)施管理，則可能對產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。(2)保管人操作風(fēng)險(xiǎn)①按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，保管人須具備法律法規(guī)規(guī)定的條件方可經(jīng)營證券投資產(chǎn)品保管業(yè)務(wù)。如果產(chǎn)品所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使產(chǎn)品收益下降。④購買力風(fēng)險(xiǎn)。③利率風(fēng)險(xiǎn)。(1)市場風(fēng)險(xiǎn)①政策風(fēng)險(xiǎn)。(2)委托人為機(jī)構(gòu)，應(yīng)持營業(yè)執(zhí)照副本原件和復(fù)印件、法定代表人（負(fù)責(zé)人）身份證件原件及復(fù)印件、法定代表人（負(fù)責(zé)人）身份證明書、機(jī)構(gòu)公章、代理人/經(jīng)辦人身份證件原件及復(fù)印件、法定代表人（負(fù)責(zé)人）授權(quán)委托書（以上文件均需加蓋公章）。六、產(chǎn)品相關(guān)資料的保管產(chǎn)品管理人、投資顧問、托管人、經(jīng)紀(jì)商等各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)妥善保存產(chǎn)品成立、運(yùn)營、清算過程中的各項(xiàng)相關(guān)資料，包括但不限于：客戶開戶資料、認(rèn)購合同書、產(chǎn)品合同書、授權(quán)委托書、投資指令、各方當(dāng)事人簽訂的協(xié)議以及其他與委托記錄、交易記錄和內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料。管理人和托管人應(yīng)在合同終止后一定期限內(nèi)完成產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的清理、確認(rèn)、評估和變現(xiàn)等事宜，并出具清算報(bào)告和剩余財(cái)產(chǎn)的分配方案（