【正文】 ol sets establishing a risk management system as the ： corporate governance； internal control； risk management； mercial bank第二篇：風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理與內(nèi)部控制文章來(lái)源：中顧法律網(wǎng)上網(wǎng)找律師就到中顧法律網(wǎng)快速專業(yè)解決您的法律問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理與內(nèi)部控制 ——評(píng)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》 苗壯 清華大學(xué)法律碩士生聯(lián)合導(dǎo)師最近，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(征求意見(jiàn)稿)。[10]李艷紅，[J].南方金融，2009，（5）：2025。 cooperatives versus outside ownership[J].Oxfod Review ofEconomic Policy，1996，（4）：5369.[31]Kelly T COSO report： challenge and counter challenge[J].Journal of Accountancy，1993，（2）：1018.[4]Kirkpatrick corporate governance lessons from the financial crisis[R].OECD，Paris，F(xiàn)rance，2009.[5]Williamson finance and corporate governance[J].Journal of Finance，1988，（43）： 566592.[6]安吉娃，[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2015，（9）：1517。另外，由于本文采用的數(shù)據(jù)來(lái)源于目前上市的15家商業(yè)銀行，這些銀行無(wú)論在公司治理的先進(jìn)性方面還是內(nèi)部控制完善方面以及風(fēng)險(xiǎn)管理上都要遙遙領(lǐng)先非上市銀行。這是因?yàn)閮?nèi)部控制本身就以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)并且滲透到商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和環(huán)節(jié)。這也說(shuō)明：良好的公司治理是商業(yè)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的保障。此外，充足的資本也可以避免銀行破產(chǎn)。這是因?yàn)楠?dú)立董事通常擁有較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并與銀行股東和利益相關(guān)者不存在任何關(guān)系，因此能有效地對(duì)貸款授信進(jìn)行分析，促使銀行的不良貸款減少。是否四大行這一啞變量與內(nèi)部控制也不顯著，說(shuō)明銀行是否是屬于四大行對(duì)內(nèi)部控制好壞沒(méi)有直接影響。這是因?yàn)?，第二至第五大股東持股越多，能在在一定程度上能平衡第一大股東，使最大股東的決策不會(huì)偏離太遠(yuǎn)。這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行董事會(huì)人數(shù)越多，在決策中的可選方案則更多，最終在充分掌握的情況下做出正確的決策。四、實(shí)證分析（一）公司治理對(duì)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的影響為了能檢測(cè)出我國(guó)商業(yè)銀行公司治理對(duì)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，本文根據(jù)上一部分建立的模型，采用面板回歸模型對(duì)其進(jìn)行實(shí)證分析。最終設(shè)定模型如下：模型1：其中Y代表商業(yè)銀行的內(nèi)部控制，Z代表商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，XXXXX5分別代表商業(yè)銀行公司治理指標(biāo)的商業(yè)銀行董事人數(shù)、獨(dú)立董事比例、監(jiān)事人數(shù)、第一大股東持股數(shù)、第二至第五大股東持股比例之和。最少的僅100分。本文繼續(xù)選取ROE的標(biāo)準(zhǔn)差（SDROE）以及不良貸款率、Zscore（ADZ）作為檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)變量。%，%，最低為30%，甚至有些商業(yè)銀行的獨(dú)立董事比例還沒(méi)有達(dá)到公司法規(guī)定的1/3，也許是因?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型還剛剛起步，很多公司治理結(jié)構(gòu)方面還沒(méi)成型。在內(nèi)部控制的變量選取上，目前大部分學(xué)者都是參考車迎新在《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法實(shí)施指南》中所列的方法，即銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制執(zhí)行情況的標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)價(jià)方法見(jiàn)表1：從表2中我國(guó)15家上市銀行中近5年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，（滿分為245分），最低的僅僅210分。因此本文通過(guò)采取我國(guó)15家上市銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行實(shí)證分析。因此，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快公司治理、內(nèi)部控制的建設(shè)是當(dāng)前最為重要的任務(wù)，不僅有利于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，而且還有利于自身的發(fā)展，增強(qiáng)自身在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行作為一種特殊性的企業(yè)，本身就是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并且深受周圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，單純的銀行內(nèi)部控制很難達(dá)到支持風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，必然要求銀行管理層從戰(zhàn)略高度調(diào)動(dòng)銀行資源，研究風(fēng)險(xiǎn)特性，度量風(fēng)險(xiǎn)危害程度，采用管理手段，也就是說(shuō)要通過(guò)銀行公司治理來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行中，最早關(guān)于公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的理論來(lái)源于Merton（1977）提出的“道德風(fēng)險(xiǎn)論”，即在存款保險(xiǎn)制度下，銀行股東、高級(jí)管理處作為貸款的主要決策者，往往會(huì)因?yàn)樽穼じ叩睦嬉l(fā)風(fēng)險(xiǎn)。公司運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)久以來(lái)一直被認(rèn)為是公司治理問(wèn)題中關(guān)鍵要素。其中，公司治理通過(guò)強(qiáng)化公司內(nèi)部組織及有效的運(yùn)作，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)事前事中的監(jiān)督，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；而內(nèi)部控制則要通過(guò)內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)以及控制活動(dòng)等程序，以保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析、評(píng)價(jià)，并適時(shí)進(jìn)行防控。1949年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)針對(duì)1938年美國(guó)麥克森羅賓斯公司造假案這一案例，首次提出了內(nèi)部控制的概念：內(nèi)部控制包括組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)和企業(yè)采取的所有相互協(xié)調(diào)的方法和措施。直到20世紀(jì)80年代，公司治理這一理論才出現(xiàn)在一些國(guó)外的經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中。因而建立健全的銀行公司治理、完善的內(nèi)部控制制度以及全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系并將三者聯(lián)系起來(lái)，對(duì)商業(yè)銀行自身發(fā)展和核心競(jìng)爭(zhēng)能力的提高都具有重要的意義，也是我國(guó)未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在這種背景下，公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理三者的關(guān)系成為了當(dāng)今管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等多學(xué)科的研究熱點(diǎn)。結(jié)果表明，一個(gè)良好的商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)可以有效規(guī)范內(nèi)部控制和防范風(fēng)險(xiǎn)，而完善的內(nèi)部控制又是以建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系為目標(biāo)。關(guān)鍵詞：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)管理；商業(yè)銀行一、前言2008年，美國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)。商業(yè)銀行作為財(cái)務(wù)制度特殊的企業(yè)，在一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中起著至關(guān)重要的作用。但是，我國(guó)商業(yè)銀行普遍股份制改革時(shí)間不長(zhǎng)，盡管在公司治理和內(nèi)部控制方面有許多改善，但仍然存在不少問(wèn)題。如Fama and Jensen（1983）指出公司治理實(shí)質(zhì)上研究的是經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離情況下的代理人問(wèn)題，其核心問(wèn)題是要降低代理成本；Cochran and Wartick（1988）提出，公司治理要解決的是企業(yè)高管、股東、董事會(huì)和公司其他利益相關(guān)者相互作用產(chǎn)生的問(wèn)題。1992年，美國(guó)COSO委員會(huì)發(fā)布了著名的COSO報(bào)告，指出內(nèi)部控制包括五個(gè)要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督活動(dòng)，內(nèi)部控制的最終目的是控制企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)。從以上論述中，我們可以粗略地看出三者之間既有聯(lián)系又有區(qū)別。兩者通過(guò)相互配合，相互協(xié)調(diào)，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。2008年金融危機(jī)背景下，風(fēng)險(xiǎn)管理更受到了足夠的關(guān)注。隨后，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)這一關(guān)系進(jìn)行了深入研究，最后得出結(jié)論：風(fēng)險(xiǎn)管理要取得實(shí)效，必須從最基礎(chǔ)的戰(zhàn)略、體制等方面入手，而戰(zhàn)略、體制又歸結(jié)于銀行公司治理的有效性。同時(shí)，商業(yè)銀行在每一次風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中都在不斷增進(jìn)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，不斷地完善銀行的內(nèi)部控制體系。三、樣本和模型設(shè)定從上一部分的理論概述中，可以看出銀行的公司治理和內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)上是以風(fēng)險(xiǎn)管理為主要目標(biāo)，而商業(yè)銀行的內(nèi)部控制又深受公司治理的影響。研究目的主要為：我國(guó)商業(yè)銀行的公司治理和內(nèi)部控制對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。在分指標(biāo)統(tǒng)計(jì)中，我國(guó)15家商業(yè)銀行的資本充足率、不良貸款率都達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低值。監(jiān)事會(huì)人數(shù)平均值為8人，最低6人，最多的商業(yè)銀行有12人，說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行還存在治理不完整。ROE標(biāo)準(zhǔn)差越高，說(shuō)明銀行利潤(rùn)的波動(dòng)性越大也就是銀行面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越大；而不良貸款率越高，說(shuō)明銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)程度高。（二）模型設(shè)定由于本文主要是研究商業(yè)銀行公司治理對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，所以公司治理涉及的變量作為本文的解釋變量，而內(nèi)部控制和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)則作為本文的被解釋變量。INta表示資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)，Dummy為一個(gè)是否國(guó)有四大行的啞變量。檢驗(yàn)實(shí)證結(jié)果如表3所示。此外，監(jiān)事會(huì)人數(shù)也與內(nèi)部控制呈顯著正相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明監(jiān)事會(huì)人數(shù)越多，銀行的內(nèi)部控制越有效。在控制變量中，資本充足率與公司治理也表現(xiàn)為正相關(guān)關(guān)系，因?yàn)橘Y本充足率是保證銀行正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必須的資本。表3的第三至第五列分別表示銀行的公司治理分別對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。此外，最大股東持股比與不良貸款率呈強(qiáng)烈正相關(guān)性，說(shuō)明股權(quán)越集中，不良貸款率越高，聯(lián)系實(shí)際不難發(fā)現(xiàn)，四大國(guó)有行的國(guó)家控股較集中，而不良貸款率也較股份制偏高，這是因?yàn)樵谒拇笮猩鲜械臅r(shí)候，國(guó)家拿出了巨大財(cái)政充實(shí)四大行的資本金并剝離較大的不良貸款。在第五列的實(shí)證結(jié)果中，可以看出較高的獨(dú)立董事比例和較多的監(jiān)事會(huì)成員也可以有效避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（二）內(nèi)部控制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響在前面理論部分曾提到，企業(yè)實(shí)行內(nèi)部控制的目的為防范并避免風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于商業(yè)銀行而言，應(yīng)當(dāng)盡快加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)，一來(lái)可以防范風(fēng)險(xiǎn)、二來(lái)又有利于自身發(fā)展，提升競(jìng)爭(zhēng)力。因此，非上市銀行應(yīng)當(dāng)借鑒目前上市的大中銀行，積極引入投資者，改善公司治理結(jié)構(gòu)，建立一套完整的內(nèi)部治理制度盡快股改上市。[7]戴亭亭，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理和內(nèi)部控制研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文，2012。[11]廖繼勝，[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014，（3）：181185。該規(guī)范從中國(guó)的實(shí)際出發(fā)，借鑒了以美國(guó)COSO《內(nèi)部控制統(tǒng)一框架》，確立了以企業(yè)為主體、以政府監(jiān)管為促進(jìn)、以中介機(jī)構(gòu)審計(jì)為重要組成部分的實(shí)施機(jī)制。除了基本規(guī)范，五部委還發(fā)布了17項(xiàng)具體規(guī)范(征求意見(jiàn)稿)，并在研究、起草其它9項(xiàng)具體規(guī)范。根據(jù)該規(guī)范，內(nèi)部控制是由董事會(huì)、管理層和全體員工共同實(shí)施的、旨在合理保證實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理基本目標(biāo)的一系列控制活動(dòng)。考慮到環(huán)境的復(fù)雜多變性與人類理性的有限性，內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)且只能在“合理”的范圍內(nèi)保證上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。相比之下，將“管理信息”的真實(shí)、可靠和完整列入目標(biāo)更為可取，因?yàn)樵S多管理信息無(wú)法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)文章來(lái)源：中顧法律網(wǎng)上網(wǎng)找律師就到中顧法律網(wǎng)快速專業(yè)解決您的法律問(wèn)題告。之所以將“資產(chǎn)的安全完整”單列出來(lái)，或許是考慮到我國(guó)國(guó)有企業(yè)的主導(dǎo)作用、制度特征，多數(shù)上市公司一股獨(dú)大等特殊情況以及國(guó)有資產(chǎn)保值、增值，保護(hù)中小股東等重大關(guān)切?？刂拼胧┲饕氊?zé)分工控制、授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制、績(jī)效考評(píng)控制、信息技術(shù)控制。二 內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)所面臨的環(huán)境是不確定的，企業(yè)家的基本職能是管理風(fēng)險(xiǎn)。作為一種盈利性組織，企業(yè)的根本目標(biāo)是盈利。每一個(gè)普通股民都知道，未來(lái)是不確定的，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存。如果說(shuō)機(jī)會(huì)代表盈利的可能，風(fēng)險(xiǎn)則代表虧損的可能。有的風(fēng)險(xiǎn)可以保險(xiǎn)，有的是不可保險(xiǎn)的。內(nèi)部監(jiān)督是對(duì)內(nèi)部控制的健全性、合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)估，形成書(shū)面報(bào)告并作出相應(yīng)處理的過(guò)程。上述要素密切相關(guān)，體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、處理、反饋。控制措施、內(nèi)部監(jiān)督處于實(shí)踐階段，而內(nèi)部環(huán)境則構(gòu)成制度基礎(chǔ)。決策、監(jiān)督則屬于行為要素。其次，內(nèi)部環(huán)境要素的核心是權(quán)責(zé)分配，而權(quán)責(zé)分配既是公司治理的關(guān)系要素，也是內(nèi)部控制的制度基礎(chǔ)。需要強(qiáng)調(diào)的是，企業(yè)是內(nèi)部控制的主體?？倳?huì)計(jì)師主要負(fù)責(zé)與財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)可靠、資產(chǎn)的安全完整密切相關(guān)的內(nèi)部控制的建立健全與有效執(zhí)行。無(wú)論從內(nèi)部控制規(guī)范與公司法的銜接，還是從公司法自身的完善來(lái)說(shuō)，有必要進(jìn)一步明確上述人員的法定義務(wù)。為了進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制，有必要通過(guò)公司立法，對(duì)上述人員的勤勉義務(wù)作出具體規(guī)定。在這個(gè)方面也有一些漏洞需要填補(bǔ)。其次，似乎不禁止上述人員及其關(guān)聯(lián)方參加投票，他們?nèi)绻枪蓶|的話也可以參加投票。除了上述人員之外，還有控股股東、實(shí)際控制人參與其中。A、1%B、2%C、3%D、5%根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)合作金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的社員（股東）應(yīng)以(A)入股，不得以實(shí)物資產(chǎn)等形式作價(jià)入股。縣聯(lián)社自然人入股一般不小于1000股，法人資格股一般不少于(A)股。A、高級(jí)管理層B、監(jiān)事會(huì)C、董（理）事長(zhǎng)D、董（理）事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理面臨的一個(gè)共同問(wèn)題是建立有效的（A）。A、十日 B、十五日 C、七日 D、三十日1《公司法》規(guī)定，股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表（B）以上表決權(quán)的股東通過(guò)。— 1 — A、二年 B、三年 C、四年 D、五年1股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本（A）的，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。A、1 B、2 C、3 D、42監(jiān)事會(huì)可以聘請(qǐng)（A）協(xié)助開(kāi)展審計(jì)工作。B、聘用外部審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的內(nèi)部控制流程進(jìn)行檢查。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)在（B）個(gè)工作日內(nèi)發(fā)表意見(jiàn)，逾期未發(fā)表意見(jiàn)的，視為同意。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求可以調(diào)整注冊(cè)資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。% % % %3任何單位和個(gè)人購(gòu)買商業(yè)銀行股份總額（B）以上的，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A、勞務(wù) B、實(shí)物 C、土地使用權(quán) D、非專利技術(shù)4公司法規(guī)定如果股東大會(huì)表決方式違反了公司章程，可以(B)A、已獲半數(shù)以上股東認(rèn)可，該表決不可撤銷 B、請(qǐng)求法院予以撤銷 C、修改公司章程4有限責(zé)任公司解散后成立清算組，由(A)組成： A、股東 B、股東大會(huì)指定人員 C、人民法院制定人員 D、股東與主要債權(quán)人4監(jiān)事會(huì)可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所協(xié)助工作，費(fèi)用（B）承擔(dān)。B、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行“印、押、證”三分管制度，使用和保管重要業(yè)務(wù)印章的人員不得同時(shí)保管相關(guān)的業(yè)務(wù)單證，使用和管理密押、壓數(shù)機(jī)的人員不得同時(shí)使用或保管相關(guān)的印章和單證。4商業(yè)銀（C）應(yīng)至少向銀行監(jiān)管部門(mén)提交一次相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。A、10% B、15% C、25% D、30%5《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（