【正文】 C 管材 25000 噸 8042 9148 12473 12099 23631 22159 BOPP 薄膜 17000 噸 17984 18045 18382 18208 18730 19052 PVC 型材 6000 噸 5814 5849 5703 6085 5565 5038 塑鋼門窗 50 萬 M2 104438 125570 148102 146398 108250 104635 該公司主導(dǎo)產(chǎn)品符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，同時(shí)狠抓產(chǎn)品質(zhì)量及營(yíng)銷，實(shí)施名牌戰(zhàn)略，提高服務(wù)質(zhì)量，并千方百計(jì)的加快新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，在所處行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、 PVC 樹脂價(jià)格大幅度波動(dòng)的情況下，仍取得了較好的成果，有著較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)發(fā)展能力。 近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)： (合并報(bào)表 ) 單位：萬元 項(xiàng) 目 1999年 20xx年 20xx年 20xx年 3月 總資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 總負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債 短期借款 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期借款 股東權(quán)益 銷售收入 稅后利潤(rùn) 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % % 流動(dòng)比率 % % 104% 103% 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流 量 / 籌資現(xiàn)金凈流量 / 投資現(xiàn)金凈流量 / 該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為理想 , 資產(chǎn)負(fù)債率優(yōu)于行業(yè)滿意值；近三年該公司銷售收入逐年增加 ,是因?yàn)槠淠?、配資金及其他投資項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，該公司有很強(qiáng)的發(fā)展能力，保持了公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)；該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)同比有所下降，不十分理想，主要原因是部分固定資產(chǎn)類借款反映在短期借款科目， 隨著到期貸款的歸還，上述指標(biāo)將更趨于合理；該公司現(xiàn)金流充足，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~達(dá)到每股 ；籌資現(xiàn)金流增加，主要原因?yàn)殂y行借款增加，說明其融資能力較強(qiáng)；投資現(xiàn)金流出較大，主要原因是其對(duì)配股項(xiàng)目的投入；另外該公司 20xx年度加大了銷售回款力度，應(yīng)收帳款的清理較為理想，同 20xx年相比下降 18%。 借款人發(fā)展前景： 該公司所處行業(yè)為完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，同時(shí)做為加工企業(yè)，獲取的原材料與產(chǎn)品之間的差額利潤(rùn)，原材料和產(chǎn)品價(jià)格的變化及外來競(jìng)爭(zhēng)者的加入者會(huì)直接影響行業(yè)的利潤(rùn)。 建設(shè)內(nèi)容 項(xiàng)目廠址位于該地區(qū)市高開區(qū)化纖北路 33 號(hào)，河北某某管材有限公司院內(nèi)，占地面積 15000M2。 總投資： 元，其中固定資產(chǎn) 萬元。 項(xiàng)目前期三通一平工作已經(jīng)完成。 PE 管材具有獨(dú)特的連接安全、可靠性、良好的柔韌性及鋪設(shè)施工方便等優(yōu)點(diǎn)，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，尤其其獨(dú)特的柔韌性，特別適 于有地震危險(xiǎn)的地區(qū)，成為震區(qū)的首選管材，同時(shí)項(xiàng)目的建設(shè)又適逢國(guó)家“西氣東輸”“南水北調(diào)”兩個(gè)工程啟動(dòng)的歷史機(jī)遇，推廣引用 PE管材管件具有較廣闊的前景。 四、項(xiàng)目工藝技術(shù)設(shè)備評(píng)估 生產(chǎn)原理 PE 管材：生產(chǎn) PE 管材的生產(chǎn)方法為擠出成型法，將原料經(jīng)擠出機(jī)擠出，熱后通過模具定型，然后經(jīng)過冷卻、切割即得成品管材。 生產(chǎn)工藝 PE 管材生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)述如下：已配制好的 PE 管原料經(jīng)過全自動(dòng)輸配、干燥系統(tǒng)，送至擠出機(jī)主機(jī)料斗，再經(jīng)擠出機(jī)擠出，并通過模頭成型、真空定徑、冷卻牽引、定長(zhǎng)切割等工序制成成品，從料臺(tái)或收卷機(jī)卸下，即可得成品管材。 設(shè)備選型 PE 管材管件生產(chǎn)設(shè)備，其技術(shù)水平以歐美國(guó)家居高，近年來，我國(guó)通過引進(jìn)消化、吸收，已經(jīng)能夠生產(chǎn)，其中在小口徑管材設(shè)備制造方面接近世界先進(jìn)水平。 五、項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)條件評(píng)估 廠址 該項(xiàng)目廠地位于該地區(qū)市高新區(qū)。由某某集團(tuán)高開區(qū)開閉所統(tǒng)一供電，開閉所已同意供電。城市燃?xì)夤芫W(wǎng)用管主要有鑄鐵管、鋼管和 PE 管。 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)中，當(dāng)公稱外徑大于 90mm時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)尺寸比為 11 的 PVCU 管最大 公稱壓力為 25 kg/cm2。 密度 PE管為 — g/cm2,較輕 ,僅為 PVC 重量的 3/4。 常用溫度極限 PE管的軟化點(diǎn)在 126176。 C 之間，又因其優(yōu)秀的低溫脆性，尤其適合在較寒冷的地區(qū)使用。 C~40176。 室內(nèi)外給排水管線、電纜套管。 連接性能 PE管的連接通常采用熱熔連接、電熔連接。 耐候性 PE管由單純?cè)现瞥?，且加入可抗紫外線的碳黑，故其耐候性極佳。 價(jià)格性能比適中 ,在 10000 元 /噸左右 ,現(xiàn)在占市場(chǎng)份額較大。 柔韌性不好，只能以直管形式運(yùn)輸。 鋼管密度約為 g/cm3,重量較重 ,搬運(yùn)不方便?？拐鹦栽鰪?qiáng)。 焊縫防腐。施工費(fèi)用較低。 二、市場(chǎng)供求分析 我國(guó)應(yīng)用聚乙烯類管材管件的歷史已經(jīng)有近 40年，但主要應(yīng)用在農(nóng)村低壓給水、灌溉、護(hù)套等領(lǐng)域，這些管材一般直徑較小，大部分采用的原材料在 PE63 等級(jí)以下（本項(xiàng)目產(chǎn)品采用引進(jìn)原料 PE80、 PE100），到近年才有少數(shù)企業(yè)采用引進(jìn)的設(shè)備和原材料生產(chǎn)接近國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的給水和燃?xì)庥霉懿墓芗? 市場(chǎng)供給情況： 目前國(guó)內(nèi)給水、燃?xì)庥镁垡蚁┕懿墓芗a(chǎn)企業(yè)共計(jì) 29 家，生產(chǎn)能力在 12 萬噸／年左右，（不包括設(shè)備落后、不能生產(chǎn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的給水和燃?xì)庥霉懿牡募s 8 萬噸 /年能力），且大部分是在 20xx20xx 年開始進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的，從市場(chǎng)分割看：生產(chǎn)能力較集中在華北和華東地 區(qū)，華北地區(qū) 6家，華東地區(qū) 11家，華南地區(qū) 5 家，西北地區(qū) 1 家，西南地區(qū) 2 家，東北地區(qū) 4家，另外椐北京塑料工業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查資料，另有 14 家企業(yè)（包括某某）已決定投資發(fā) 展聚乙烯管材管件，其中華北地區(qū)有 6 家。該公司計(jì)劃把管件生產(chǎn)集中在涿州，管件生產(chǎn)能力再擴(kuò)大一倍，管材生產(chǎn)分布到各地區(qū)的生產(chǎn)廠，并擬在西南和西北地區(qū)建廠； ② 山東勝邦塑膠管道系統(tǒng)有限公司，擁有 PE 擠出生產(chǎn)線 6 條（ 4 條德國(guó) ， 2 條奧地利 CINCTNNATI）、 注塑機(jī) 3 臺(tái)，年生產(chǎn)能力20xx0 萬噸， 20xx 年底還要上 1條生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)格為直徑 20— 710mm 的管材，生產(chǎn)部分熱熔管件，電熔管件靠外協(xié)，它的生產(chǎn)能力將達(dá)到 23000 噸。以 20xx年燃?xì)庥镁垡蚁┕懿墓芗膶?shí)際應(yīng)用量 萬噸為基數(shù)，應(yīng)用量年增長(zhǎng) 40%，推算到 20xx 年實(shí)際產(chǎn)量總計(jì) 萬噸，為潛在需求量 60 萬噸的 51%。目前國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的投資潮對(duì)聚乙烯管材管件的發(fā)展可以起到很好的推動(dòng)作用。 水、氣用 PE 管材管件經(jīng)過多年的發(fā)展和探索，其應(yīng)用條件已經(jīng)成熟。 生產(chǎn)負(fù)荷，項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年的生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 80%，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 100%。 國(guó)內(nèi)設(shè)備參考該管材有限公司的同類設(shè)備到廠價(jià)值計(jì)算。 管材車間增加管材設(shè)備備件、天車 8 臺(tái)、升降臺(tái) 1臺(tái)，分別增加設(shè)備投資 萬元、120 萬元和 萬元； 管件車間增加天車 2 臺(tái)、升降臺(tái) 1臺(tái)，分別增加設(shè)備投資 30 萬元和 ； 制冷站增加熱交換機(jī)組 1 套，設(shè)備投資 增加 40萬元，安裝費(fèi)增加 2 萬元； 原料庫增加料罐，設(shè)備投資增加 30 萬元，安裝費(fèi)增加 萬元；明確了輸配料及干燥系統(tǒng)設(shè)備投資 648 萬元，安裝費(fèi) 萬元； 變電所明確了變壓器、低壓控制柜、高壓控制柜，設(shè)備投資分別為 55 萬元、 96 萬元、110 萬元，安裝費(fèi)分別為 萬元、 萬元、 萬元； 將施工等用非生產(chǎn)過程中使用設(shè)備列入其它項(xiàng)； 可研報(bào)告中引進(jìn)設(shè)備檢驗(yàn)及保險(xiǎn)費(fèi) 萬元，因在設(shè)備投資中已考慮，給予刪除。 流動(dòng)資金估算（流動(dòng)資金估算表） 年份 項(xiàng)目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 2 3 411 生產(chǎn)負(fù)荷 80% 100% 100% 1 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收帳款 45 8 存貨 原材料 45 8 燃料動(dòng)力 30 12 在產(chǎn)品 5 72 產(chǎn)成品 45 8 現(xiàn)金 30 12 2 流動(dòng) 負(fù)債 應(yīng)付帳款 30 12 3 流動(dòng)資金 4 流動(dòng)資金本年增加額 根據(jù)同類企業(yè)目前流動(dòng)資金占用情況，并結(jié)合河北某某管材有限公司實(shí)際情況，經(jīng)測(cè)算該項(xiàng)目達(dá)到年產(chǎn) 萬噸 PE管材管件生產(chǎn)能力時(shí)所需流動(dòng)資金 萬元。 第五章 財(cái)務(wù)評(píng)估 一、成本與費(fèi)用估算 （一）、總成本費(fèi)用 該項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)期成本費(fèi)用包括：制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用，經(jīng)測(cè)算年均總成本費(fèi)用為 萬元。 （ 2）修理費(fèi) 按固定資產(chǎn)原值的 5%計(jì)提，年修理費(fèi)為 萬元。 （三）、財(cái)務(wù)費(fèi)用 包括固定資產(chǎn)貸款利息及流動(dòng)資金貸款利息，年均財(cái)務(wù)費(fèi)用 萬元。 銷售稅金及附加 增值稅按國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)取，銷項(xiàng)稅率為 17%，進(jìn)項(xiàng)稅率為 17%，達(dá)產(chǎn)年購買原材料 21157 萬元（不含稅），進(jìn)項(xiàng)稅額 =21157*17%= 萬元，銷售收入 34900 萬元（不含稅），銷項(xiàng)稅額 =34900*17%=5933 萬元，所以增值稅 == 萬元。 三、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配 該項(xiàng)目按所得稅率 33%征收，盈余公積金及公益金分別按稅后利潤(rùn)的 10%和 5%提取，經(jīng)測(cè)算投產(chǎn)后，年均實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 萬元，年均稅后利潤(rùn)為 萬元。因此在項(xiàng)目的實(shí)施過程中，應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷工作，強(qiáng) 化成本管理，盡早達(dá)產(chǎn)。 1999 年底，西安 **集團(tuán)有限公司通過受讓 **鋁業(yè)的部分法人股而成為其第一大股東 ,20xx 年 3 月 ,同仁鋁業(yè)更名為旺盛科技。旺盛科技參股青藥集團(tuán)，旨在實(shí)施向我國(guó)醫(yī)藥壟斷行業(yè)進(jìn)行滲透，進(jìn)而向麻醉精神類藥品領(lǐng)域進(jìn)軍的戰(zhàn)略。該公司 20xx年實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元，比上年增長(zhǎng) %，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)達(dá) 億元，比上年增長(zhǎng)%，但公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻與上年基本持平，主要原因是公司為搶占市場(chǎng)空檔、增加市場(chǎng)占有率而較大幅度地增加了廣告的投入，由此導(dǎo)致營(yíng)業(yè)費(fèi)用大幅度增加。本筆業(yè)務(wù)保證率 =申請(qǐng)保證債權(quán)本息金額 247。 該項(xiàng)目產(chǎn)品所處行業(yè)受到國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政 策的支持和鼓勵(lì)，同國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，其應(yīng)用率相差較大，尚屬于發(fā)展階段，行業(yè)前景良好；該項(xiàng)目產(chǎn)品主要原材料聚乙烯價(jià)格受國(guó)際和國(guó)內(nèi)石油價(jià)格波動(dòng)從而影響其盈利水平，該公司依托原有供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系， 同時(shí)積極拓寬采購渠道，可保證原材料價(jià)格的公正性和貨源的穩(wěn)定性；該項(xiàng)目的生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平均居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，其同類產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)尚無替代品，同時(shí)依靠其原有對(duì)技術(shù)和工藝的把握程度等經(jīng)驗(yàn)，從而有效地降低此類風(fēng)險(xiǎn)因素；由于受天氣因素影響，每年 11月至次年2 月，基建工程不能正常施工，從而出現(xiàn)銷售淡季，另外由于該項(xiàng)目產(chǎn)品與其他同類 產(chǎn)品相比價(jià)格較高，直接影響其銷售量，針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素，該項(xiàng)目在投產(chǎn)形成一定的規(guī)模后，可有效地降低產(chǎn)品成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)原有銷售網(wǎng)絡(luò)，利用地域優(yōu)勢(shì)，提高服務(wù)質(zhì)量（售后），最大限度的搶占市場(chǎng)份額。 該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年通過我行結(jié)算資金約 24000 萬元（按其應(yīng)收帳款占銷售收入的 30%估算）。 第七章 總評(píng)價(jià) 一、某某股份有限公司是我行重點(diǎn)支持的“雙大”企業(yè)， 20xx年被分行評(píng)定為信用等級(jí)AAA 級(jí)信用企業(yè)，企業(yè)資信狀況良好。 四、項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，年均實(shí)現(xiàn)銷售收入 34202 萬元，銷售稅金及附加 萬元，利潤(rùn)總額 。 七、問題與建議 項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)需求潛力較大，國(guó)內(nèi)同業(yè)均有意上馬，預(yù)計(jì)未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將較為激烈，因此建議企業(yè)依托自身現(xiàn) 有的銷售網(wǎng)絡(luò)、渠道和品牌，提高服務(wù)質(zhì)量，以提高市場(chǎng)占有率和盈利水平。 項(xiàng)目名稱 ——指項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)時(shí)的名稱，應(yīng)不超過 30 個(gè)字（兩個(gè)英文字段作一個(gè)漢 字）。 主要環(huán)境保護(hù)目標(biāo) ——指項(xiàng)目區(qū)周圍一定范圍內(nèi)集中居民住宅區(qū)、學(xué)校、醫(yī)院、保護(hù)文物、風(fēng)景名勝區(qū)、水源地和生態(tài)敏感點(diǎn)等，應(yīng)盡可能給出保護(hù)目標(biāo)、性質(zhì)、規(guī)模和距廠界距離等。 審批意見 ——由負(fù)責(zé)審批該項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)行政主管部門批復(fù)。同時(shí)提出減少環(huán)境影響的其他建議。 行業(yè)類別 ——按國(guó)標(biāo)填寫。 二 . 股東追加投資 改為 準(zhǔn)股本投資 . 評(píng)估表 4： 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 建設(shè)期 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期 1 ... 3 4 ... 生產(chǎn)負(fù)荷 (％ ) 一 產(chǎn)品制造成本 (1+2+3+4) 1 直接材料 原材料 輔助材料 備品備件 外購半成品 外購燃料動(dòng)力 包裝物 其它直接材料 2 直接工資及福利費(fèi) 3 其它直接支 出 4 制造費(fèi)用 折舊 維簡(jiǎn)費(fèi) 租賃費(fèi) 修理費(fèi) ??