x證券公司研究策劃部工作流程-wenkub
2023-07-24 15:02:27 本頁面
【正文】 有效地開展研究工作，每個研究員在每個月規(guī)定期限內(nèi)應(yīng)向研究部策劃部總監(jiān)上報研究員工作計劃（具體格式見附件一），并由業(yè)務(wù)秘書據(jù)此制成研究部調(diào)研計劃匯總表（見附件二）。 在個股選擇方面，采用自上而下與自下而上相結(jié)合的研究方法，提出初選股票庫，該初選股票庫也是研究部門上市公司調(diào)研的基礎(chǔ)。研究策劃部工作流程 目錄： A：研究策劃部主要任務(wù) B：崗位設(shè)置和職責(zé) C：工作流程 D、研究報告質(zhì)量控制 E、會議制度 F、外部專家系統(tǒng) G、研究員績效考核： A： 研究策劃部主要任務(wù) 一、組織對投資策略、宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、投資品種等進行分析研究； 二、為投資組合的風(fēng)險控制、 Benchmark 的提出建立科學(xué)的數(shù)理分析模型； 三、配合客戶部的市場營銷，進行新投資品種開發(fā)； B： 崗位設(shè)置和職責(zé) 從資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的目前情況來看，研究策劃部的崗位設(shè)置由研究部主管與行業(yè)及公司研究員組成，策略 研究與宏觀研究主要依靠外部研究機構(gòu)，而金融工程研究的工作目前基本沒有開展，但從未來的發(fā)展來看，策略研究員、宏觀經(jīng)濟研究員、金融工程研究員的崗位設(shè)立，對建立起一個完備和科學(xué)的投資體系很有必要，建議崗位設(shè)置如下： 一、研究部策劃部主管 組織擬定部門管理工作、工作程序、方法； 組織擬定部門工作計劃、審核部門員工的工作計劃； 對研究工作中的問題進行協(xié)調(diào)、監(jiān)察、反饋、調(diào)整、評估； 組織向各級投資決策委員會提交資產(chǎn)配置的研究報告； 對研究 員的工作進行績效考核； 組織研究部與基金、交易、客戶等其他部門的溝通、協(xié)調(diào)，對其他部門的業(yè)務(wù)提供支持和評估； 組織研究部與外部研究機構(gòu)及其他對外交流； 遇重大突發(fā)性事件時，及時組織研究討論，為投資決策提供依據(jù)，控制風(fēng)險。 形成的分析報告除上報投資決策委員會以外，還應(yīng)反饋至所有相關(guān)業(yè)務(wù)部門。 匯總的重點項目與基金經(jīng)理（部）溝通，基金經(jīng)理（部）對需要補充的重點項目在規(guī)定期限內(nèi)采用書面方式加以補充，反饋至研究部策劃部總監(jiān)。 四、由于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)對機構(gòu)客戶采取一對一的專戶管理，不同的機構(gòu)客戶有不同的風(fēng)險偏好，因此針對不同風(fēng)險偏好的機構(gòu)，應(yīng)有不同的備選股票庫相對應(yīng)。 D、研究報告質(zhì)量控制 研究報告提交時間，其中投資簡報在調(diào)研后 3 天，完整投資報告在調(diào)研后 10 天完成。 F、 外部專家系統(tǒng) ： 資產(chǎn)管理中的研究策劃部不同于研究所，大量的研究工作是在外部研究基礎(chǔ)上所做的更有針對性的深加工，因此如何有效的提取外部研究非常重要，對不同領(lǐng)域的外部研究，由各分管研究員提出方案，并定期評估。 每月按時遞交月度述職報告。 推薦股票進入備選股票入選率在 50%以上； 推薦股票經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的月漲幅在 10%以上。 推薦股票經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的月漲幅在 20%以上。 對突發(fā)性宏觀事件及時作出評論。 對經(jīng)濟形勢判斷的正確率達 80%以上。 每季度提出一篇市場投資策略研究報告。 對行情展望、市場投資策略、市場熱點預(yù)測的正確率達 50%以上。 其他業(yè)務(wù)部門的評價全部為優(yōu)。 每月給出一篇資金流向分析報告 完成部門分配的其他任務(wù)。 其他業(yè)務(wù)部門的評價全部為良。 其他業(yè)務(wù)部門的評價全部為優(yōu)。 公司的主營業(yè)務(wù)。 二、 行業(yè)分析 國內(nèi)外該行業(yè)的基本情況，包括但不限于：行業(yè)管理體制、行業(yè)競爭狀況、市場容量、投入與產(chǎn)出、技術(shù)水平以及以 上因素的發(fā)展趨勢。 （二）產(chǎn)品分析 產(chǎn)品競爭能力分析，包括但不限于： ①成本優(yōu)勢：公司生產(chǎn)達到的規(guī)模、專有技術(shù)，主要原材料和能源供應(yīng)的成本優(yōu)勢。 ②主要產(chǎn)品銷售市場的地域（地區(qū)型、全國型、世界型）。 公司經(jīng)營理念，即公司發(fā)展一貫堅持的一種核心思想。 ③ 投資項目、財力資源、研究創(chuàng)新、人力資源等是否適應(yīng)公司經(jīng)營戰(zhàn)略的要求。 公司規(guī)模變動及擴張潛力 ① 公司發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，如：是供給推動還是市場需求拉動。將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進行比較。 與同行業(yè)其他公司之間比較，評判公司行業(yè)地位、優(yōu)勢與不足，正確確定公司價值。 如是進入新產(chǎn)品領(lǐng)域，應(yīng)分析該產(chǎn)品市場前景，技術(shù)含量，進入壁壘及競爭優(yōu)勢。 （三）會計和稅收政策的影響 會計制度、會計政策及國家稅收政策的變化對公司經(jīng)營和業(yè)績的影響。 ③ 存在市場飽和或市場分割的風(fēng)險。 ② 主營業(yè)務(wù)變更，在管理、技術(shù)和市場等方向的風(fēng)險。 財務(wù)風(fēng)險 ① 償還債務(wù)的風(fēng)險。 ⑤ 債務(wù)結(jié)構(gòu)
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