【正文】 銷售收入 132130670 161464723 利潤(rùn)總額 9805011 13773315 銷售成本 114028369 135083590 資產(chǎn)總額 198310577 255760608 負(fù)債總額 114139880 143566443 流動(dòng)資產(chǎn) 63634925 81126739 產(chǎn)成品 2325181 2813201 應(yīng)收 賬款 7508824 9466641 企業(yè)數(shù)量 638 853 資料來(lái)源： 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信 2098 年 111 月，全國(guó)該行業(yè)銷售毛利率和銷售利潤(rùn)率分別為 %、 %；同時(shí)由于行業(yè)營(yíng)運(yùn)水平 下降 ，資產(chǎn)報(bào)酬率 由上年同期的 %下降 至 %。目前有多個(gè)方案，其中一個(gè)方案是建議西四線管道修到四川，與川氣和緬甸天然氣管網(wǎng)連通，終端很可能還是輸往華東、華南地區(qū)。 西氣東輸一線 120 億立方米輸氣能力正在進(jìn)行 50 億立方米的增輸工程，氣源來(lái)自塔里木盆地的克拉 2 等大氣田。 西四線的具體走向方案之一就是進(jìn)入四川，與川氣、緬氣聯(lián)網(wǎng)，最終去向仍是華東和華南地區(qū)。 規(guī)劃中的成品油管道將覆蓋東北、西北、華北、中南、魯西的成品油管網(wǎng)系統(tǒng)，形成北油南調(diào)、西油東送。按照積極的方案考慮，到 2020 年，我國(guó)油氣管道將接近 20萬(wàn)公里。 （ 三 ） 我國(guó)天然氣工業(yè)的發(fā)展 情況分析 2020 年前 11 個(gè)月，我國(guó) 天然氣產(chǎn)量、消費(fèi)量分別比上年增長(zhǎng) 8%和 11%，天然氣在一次能源消費(fèi)中的比重占 %，比上年提高了 個(gè)百分點(diǎn)。北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 22 服務(wù)電話： (8610)63458516 境外天然氣資源引進(jìn)和管道建設(shè)取得進(jìn)展。其二，天然氣年產(chǎn)量日益增多， 2020 年，全國(guó)天然氣產(chǎn)量為 760 億立方米，平均日產(chǎn)氣量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于 1958 年全國(guó)年 產(chǎn)氣量。 天然氣作為化石能源中污染最少的能源，熱值相應(yīng)高于煤炭與石油 。但天然氣的比重仍很低，長(zhǎng)期徘徊在 3%左右，約為世界平均值的 1/7。至 2020 年，北京、上海、廣州、深圳等 22 個(gè)城市將建設(shè) 79 條軌道交通線路，總長(zhǎng)度為 公里，計(jì)劃總投資 億元。加之，城市軌道交通其客流成長(zhǎng)又都需要一個(gè)培育期，在運(yùn)營(yíng)初期虧損便尤為顯著。繼 9 月汽車消費(fèi)稅調(diào)整方案正式實(shí)施后，一項(xiàng)涉及新能源汽車的稅收優(yōu)惠政策正在醞釀中。北京奧運(yùn)會(huì)上，共有 500 輛新能源車運(yùn)行，其中約 100 輛為新能源客車，如清華大學(xué)、北汽福田開(kāi)發(fā)的 3 輛燃料電池客車，北京理工大學(xué)和京華客車公司開(kāi)發(fā)的 50 輛鋰離子電池純電動(dòng)客車，東風(fēng)汽車和一汽集團(tuán)生產(chǎn)的 25 輛混合動(dòng)力客車。 2020 年第二季度，已有多家國(guó)產(chǎn)新能源汽車獲得發(fā)改委的準(zhǔn)。 隨著中國(guó)新能源汽車技術(shù)的成熟，不排除未來(lái)國(guó)產(chǎn)的一些新能源轎車也將成為政策的受益方。 國(guó)內(nèi)新能源汽車技術(shù)最為成熟的市場(chǎng)，仍為公交領(lǐng)域。在軌道交通設(shè)計(jì)運(yùn)能范圍內(nèi)，客流量的增加幾乎不帶來(lái)運(yùn)營(yíng)成本增加；一旦固定成本消化后，增加的客運(yùn)收入就成為項(xiàng)目?jī)羰找?，即在足夠長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)，城市軌道交通除了具有公益性特征外，仍不失為一種具有盈利能力的產(chǎn)品。 城市軌道交通與道路交通相比，一是初期投資巨大，二是運(yùn)營(yíng)成本高。目前中國(guó)天然氣年產(chǎn)量在世界排第九位，將來(lái)有望上升到第四、第五位 。加大天然氣在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重， 有利于促進(jìn)節(jié)能減排。 上世紀(jì) 50 年代，前蘇聯(lián)的年產(chǎn)量只有 80 多億立方米，現(xiàn)在已經(jīng)年產(chǎn)超過(guò) 6000億立方米，天然氣的快速發(fā)展就是通過(guò)大氣田的發(fā)現(xiàn)和開(kāi)發(fā)。煤層氣抽采利用達(dá)到 26 億立方米，比上年增長(zhǎng) 45%。 2020 年國(guó)內(nèi)天然氣管道里程已達(dá) 萬(wàn)公里，比上年增加 1800 公里。 管道建設(shè)需要大量鋼管，初步估算需要的鋼管總重約 1590 萬(wàn)噸，其中天然氣管道需 1250 萬(wàn)噸，原油管道需 150 萬(wàn)噸，成品油管道需 190 萬(wàn)噸。修建 10000 公里以上的各種原油管道，其中跨國(guó)原油管道建設(shè)將出現(xiàn)高潮。中緬油氣管道將把緬甸天然氣運(yùn)往西南地區(qū) ，該管道軼于 2020 年 9 月開(kāi)工建設(shè)。 而規(guī)劃中的西氣東輸三線可能擴(kuò)大從中亞地區(qū)進(jìn)口天然氣，目的地則可能到達(dá)福建。中國(guó)最大的凝析氣田迪那氣田 2020 年 6 月底投產(chǎn)，建成后可年產(chǎn)天然氣 40 億立方米，同時(shí)，克拉蘇萬(wàn)億立方米儲(chǔ)量大氣田的形勢(shì)也日趨明朗。因此，行業(yè)負(fù)債比重同比出現(xiàn)了上升，但從利息保障倍數(shù)來(lái)看，由上年同期的 上升至 ，行業(yè)整體償債水平仍然較高。污水處理廠數(shù)量由 1978 年的 37 座，日處理能力 64 萬(wàn)立方米，發(fā)展到 2020 年底的 1529 座，日處理能力 8836 萬(wàn)立方米。 （三） 全國(guó)城市供水生產(chǎn)能力 60 年 增加 115 倍 新中國(guó)成立 60 年來(lái)，我國(guó)城市供水設(shè)施能力大幅提高。 環(huán)部將加強(qiáng)對(duì)鋼鐵、水泥產(chǎn)能過(guò)剩的規(guī)劃環(huán)節(jié)影響的評(píng)價(jià)管理，深入認(rèn)證行業(yè)規(guī)劃確定的發(fā)表規(guī)模和布局的合理性，而作為受審批的區(qū)域內(nèi)高耗能的 項(xiàng)目，環(huán)保評(píng)價(jià)是一個(gè)前提，要推動(dòng)這個(gè)造紙、化工等對(duì)水環(huán)境影響較大的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃環(huán)北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 18 服務(wù)電話： (8610)63458516 評(píng)，并且嚴(yán)格控制有毒有害物質(zhì)的排放，不斷強(qiáng)化礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)環(huán)評(píng)，防止規(guī)劃實(shí)施對(duì)于區(qū)域自然保護(hù)區(qū)風(fēng)景名勝區(qū)重要的生態(tài)區(qū)產(chǎn)生不良的影響，并且維護(hù)好生態(tài)系統(tǒng)的服務(wù)功能。 圖表 6： 2020年 111月 中 國(guó)城市供水行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 單位：千元、 % 指標(biāo) 2020年 111月 2020年 111月 數(shù)額 同比 數(shù)額 同比 銷售收入 70706814 83687184 利潤(rùn)總額 788065 1045765 銷售成本 52892079 62137400 資產(chǎn)總額 408780827 473506482 負(fù)債總額 214988100 257305485 北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 17 服務(wù)電話： (8610)63458516 流動(dòng)資產(chǎn) 92020685 111461260 產(chǎn)成品 745824 792702 應(yīng)收 賬款 14071463 16028097 企業(yè)數(shù)量 1777 1998 資料來(lái)源： 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信 2020 年 111 月，全國(guó)供水行業(yè)銷售毛利率為 %， 同比 增長(zhǎng) %； 銷售利潤(rùn)率和資產(chǎn)報(bào)酬率分別為 %、 %，較上年同期相比增長(zhǎng) 了 、 個(gè)百分點(diǎn)。 同時(shí)， 我國(guó)的城鎮(zhèn)人居環(huán)境得到了大幅度改善，住房和城市基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模巨大，每年約占 GDP 的 9%10%。 北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 16 服務(wù)電話： (8610)63458516 第 三 章 2020 年中 國(guó)城建行業(yè) 運(yùn)行狀況 分析 城市基礎(chǔ)設(shè)施狀況是城市發(fā)展水平和文明程度的重要支撐，是城市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的物質(zhì)條件。比較來(lái)看，內(nèi)資企業(yè)或個(gè)人根據(jù)《房產(chǎn)稅暫行條例》規(guī)定，自用房產(chǎn)房產(chǎn)稅依照房產(chǎn)原值一次減除 10%30%后的余值計(jì)算繳納，稅率為 %；對(duì)于出租房產(chǎn)，以房產(chǎn)租金收入為房產(chǎn)稅的計(jì)稅依據(jù)，稅率為 12%。 （ 四 ）《城市房地產(chǎn)稅暫行條例》廢止 1951 年 8 月 8 日由原政務(wù)院公布的《城市房地產(chǎn)稅暫行條例》自 2020 年 1 月1 日起廢止。發(fā)展太陽(yáng)能、淺層地能、生物質(zhì)能等可再生能源應(yīng)用在建筑中應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)替代常規(guī)能源 300 萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤。土壤環(huán)境準(zhǔn)入制度意味著城市新增建設(shè)用地，將要進(jìn)行土壤污染評(píng)估，內(nèi)容包括用地污染程度，以及將來(lái)該土地在用途上是否污染土壤等。 2002 年，環(huán)?？偩珠_(kāi)展題為《典型區(qū)域土壤環(huán)境質(zhì)量狀況探查研究》的調(diào)查，對(duì)珠三角、長(zhǎng)三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的土壤受污染程度進(jìn)行評(píng)估。各地及城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門必須依據(jù)經(jīng)法定程序批準(zhǔn)的規(guī)劃北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 14 服務(wù)電話： (8610)63458516 實(shí)施規(guī)劃管理。規(guī)劃的實(shí)施要嚴(yán)格按法定程序要求進(jìn)行，保證規(guī)劃許可內(nèi)容和程序的合法性。要堅(jiān)持 “政府組織、專家領(lǐng)銜、部門合作、公眾參與、科學(xué)決策 ”的規(guī)劃編制組織方式。要關(guān)注中低收入階層的住房問(wèn)題，做好住房建設(shè)規(guī)劃。在制定城鄉(xiāng)規(guī)劃時(shí)，認(rèn)真分析城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展的資源環(huán)境條件，明確為保護(hù)環(huán)境、資源需要嚴(yán)格控制的區(qū)域，合理確定發(fā)展規(guī)模、建設(shè)步驟和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力。各地在制定城鄉(xiāng)規(guī)劃的過(guò)程中應(yīng)統(tǒng)籌考慮城市、鎮(zhèn)、鄉(xiāng)和村莊發(fā)展，根據(jù)各類規(guī)劃的內(nèi)容要求和特點(diǎn)，編制好相關(guān)規(guī)劃。 同時(shí)，城建行業(yè)一般投資主體以政府融資平臺(tái)為主導(dǎo)，目前已經(jīng)有多家銀行發(fā)限貸令表示可能將收緊政府融資平臺(tái)類貸款，這將對(duì)于城建行業(yè)構(gòu)成一定的負(fù)面影響，尤其是對(duì)于主要以財(cái)政收入為償債來(lái)源的城市建設(shè)投資公司、交通投資公司等不產(chǎn)生現(xiàn)金流的項(xiàng)目構(gòu)成一定的影響。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額 萬(wàn)億元，比年初增加 萬(wàn)億元，同比多增 萬(wàn)億元。涉及民生領(lǐng)域的投資大幅增長(zhǎng)。 在遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，我國(guó)為了振興國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提出了 4 萬(wàn)億投資擴(kuò)大內(nèi)需的措施，而對(duì)于加大政府投資支出最主要的方向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這為城建行業(yè)的發(fā)展注入了新的活力， 2020 年 我國(guó) 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資 224846 億元，比上年增長(zhǎng) %，增速比上年加快 個(gè)百分點(diǎn)。 因此，城建行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要行業(yè) 。中國(guó)山東的煙臺(tái)至威海高速公路、上海南浦大橋、楊浦大橋及過(guò)江隧道均成功實(shí)施了 TOT 融資方式。 BOT 項(xiàng)目具有系統(tǒng)外風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 8 服務(wù)電話： (8610)63458516 1． BOT 模式 BOT 是英文 BuildOperateTransfer，“建設(shè) 運(yùn)營(yíng) 移交”的縮寫。因此，這 造成了城建行業(yè)的負(fù)債比重較高，尤其是銀行債務(wù)結(jié)構(gòu)比極為突出，行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展受國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)即利率水平的影響較為嚴(yán)重。北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 銀聯(lián)信行業(yè)金融系列研究報(bào)告之二 （ 20202020 年）中國(guó)城建行業(yè) 年度授信政策指引研究報(bào)告 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 發(fā)布 ? 行業(yè)外部環(huán)境分析 ? 行業(yè) 發(fā)展 周期分析 ? 行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀 分析 ? 各省市競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比分析 ? 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 ? 重點(diǎn)企業(yè)分析 ? 行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析 ? 行業(yè)融資需求及特征分析 ? 行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引 ? 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 北京銀聯(lián)信信息咨 詢中心 ： // 1 服務(wù)電話： (8610)63458516 正文目錄 第一章 城建行業(yè)概述 ............................................................................................... 7 一、城建行業(yè)定義及分類 ........................................................................... 7 二、城建行業(yè)的特征 ................................................................................... 7 三、城建行業(yè)的地位和重要性 ................................................................... 9 第二章 2020 年中國(guó)城建行業(yè)外部環(huán)境分析 ........................................................ 10 一、經(jīng)濟(jì)周期對(duì)行業(yè)的影響分析 ............................................................. 10 二、貨幣政策對(duì)行業(yè)的影響分析 ............................................................. 11 三、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響分析 ............................................................. 13 （一）《城鄉(xiāng)規(guī)劃法》的實(shí)施 ........................................................... 13 （二）城建用地過(guò)土壤環(huán)境關(guān) ......................................................... 14 （三）建設(shè)領(lǐng)域節(jié)能減排的實(shí)施 ..................................................... 14 （四