【正文】 開(kāi)發(fā)土地面積 :萬(wàn)平方米 全國(guó)土地均價(jià) (占地面積測(cè)算 ):元 /平方米 13 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind資訊 土地市場(chǎng) ——40大中城市 圖 7： 40大中城市土地招拍掛市場(chǎng)表現(xiàn) 40大中城市 2023年全年合計(jì)供地以建面計(jì)，同比增長(zhǎng)%； 成交土地合計(jì)建筑面積同比下降 % 全年溢價(jià)率平均 %，2023年平均溢價(jià)率% 。 ? 一線城市建設(shè)用地供給增長(zhǎng)明顯乏力，深圳、廣州建設(shè)用地緊缺，積極開(kāi)展“三舊”改造，釋放存量建設(shè)用地；北京、上海老城區(qū)建設(shè)用地短缺，郊區(qū)和郊縣建設(shè)用地入市量增加較多。 其中， 中央項(xiàng)目同比減少 %，年度減少 ，2023年減少 。 信托貸款和企業(yè)債券融資增加，銀行表外信貸觃模的猛增 /表內(nèi)信貸回升，2023年的社會(huì)融資觃模反彈詮釋了剪刀差。 7 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind資訊 國(guó)內(nèi)宏觀 ——國(guó)內(nèi)流動(dòng)性 圖 3：貨幣環(huán)境寬松程度 貨幣環(huán)境寬松度： M2GDP累計(jì)同比 通脹因素 根據(jù)季度數(shù)據(jù)計(jì)算，貨幣環(huán)境寬松度在 2023年 9月仹創(chuàng)近 3年低點(diǎn)以來(lái)，至目前仍然維持在反彈態(tài)勢(shì)中，但反彈力度有限，2023年 12月仹的最新季度顯示，寬松度為% 1 0 . 0 0 5 . 0 0 0 . 0 0 5 . 0 0 1 0 . 0 0 1 5 . 0 0 2 0 . 0 0 2 5 . 0 0 3 0 . 0 0 3 5 . 0 0 202303202308202301202306202311202304202309202302202307202312202305202310202303202308202301202306202311202304202309202302202307202312202305202310202303202308貨幣寬松程度 M2 同比增速 GDP 同比增速 CPI 同比增速2023年貨幣寬松程度略為改善。 9 . 3 0 %7 . 8 0 % 0 . 0 0 2 . 0 0 4 . 0 0 6 . 0 0 8 . 0 0 1 0 . 0 0 1 2 . 0 0 1 4 . 0 0 1 6 . 0 0 0 1 0 0 , 0 0 0 2 0 0 , 0 0 0 3 0 0 , 0 0 0 4 0 0 , 0 0 0 5 0 0 , 0 0 0 6 0 0 , 0 0 0 2023 2023 2023 2023 2023 2023其他服務(wù)業(yè)房地產(chǎn)業(yè)金融業(yè)住宿餐飲業(yè)批發(fā)零售業(yè)交運(yùn)倉(cāng)儲(chǔ)建筑業(yè)工業(yè)農(nóng)林牧漁GDP 同比增速%6 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 2 0 . 0 0 1 0 . 0 0 0 . 0 0 1 0 . 0 0 2 0 . 0 0 3 0 . 0 0 4 0 . 0 0 5 0 . 0 0 202301202306202311202304202309202302202307202312202305202310202303202308202301202306202311202304202309202302202307202312202305202310202303202308202301202306202311M1 與 M2 剪刀差 M1 同比增速 M2 同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind資訊 國(guó)內(nèi)宏觀 ——流動(dòng)性 2023年上半年 M1與 M2增速剪刀差 。 2023年，中國(guó) M2/GDP比例上升至 ，而同期美國(guó)M2/GDP為 。 ? 貨幣寬松程度回升是否具有持續(xù)性？這應(yīng)該是 2023年需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題。庫(kù)存增加的同時(shí)價(jià)格加速回升，而各省區(qū)價(jià)格快速上漲不下跌幵存。傳統(tǒng)供求理論在 2023年很明顯“失效”，而供求競(jìng)爭(zhēng)力度關(guān)系、供求反應(yīng)關(guān)系兩個(gè)維度卻作出了一個(gè)總體上的解釋?zhuān)? 相對(duì)販房者，開(kāi)収商數(shù)量有限，“賣(mài)斱市場(chǎng)”在房地產(chǎn)市場(chǎng)痕跡明顯； 商品房開(kāi)収涉及土地、融資等眾多環(huán)節(jié)，即使是出售期房，供給也難以在短時(shí)間跟隨商品房?jī)r(jià)格作出調(diào)整，而需求則能對(duì)商品房?jī)r(jià)格做出及時(shí)的反應(yīng)。 積極因素在于： 1. 美國(guó)和日本等主要央行擴(kuò)大幵維持量化寬松政策，國(guó)際流動(dòng)性泛濫可能為國(guó)內(nèi)帶來(lái)國(guó)際增量資金； 2. 換屆結(jié)束，新的城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略需要增量資金的支持，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要新的投資； 3. 某些行業(yè)由亍投資開(kāi)巟丌足，陷入供給階段性丌足，比如房地產(chǎn)， 2023年需要增量資金來(lái)支持供給擴(kuò)張。加之鋼貿(mào)等行業(yè)資金鏈緊繃，銀行恐難驟然放松風(fēng)險(xiǎn)管理政策。 持續(xù)下降至 %后 ,在第三季度持續(xù)緩步回升至12月的 %。 8 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind資訊 國(guó)內(nèi)宏觀 ——國(guó)內(nèi)流動(dòng)性 圖 4：社會(huì)融資總量 2023年 社會(huì)融資總量 同比增加 %， 2023年同比減少 %。 2 0 . 0 0 %0 . 0 0 %2 0 . 0 0 %4 0 . 0 0 %6 0 . 0 0 %8 0 . 0 0 %1 0 0 . 0 0 %1 2 0 . 0 0 %0 . 0 0 2 0 , 0 0 0 . 0 0 4 0 , 0 0 0 . 0 0 6 0 , 0 0 0 . 0 0 8 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 2 0 , 0 0 0 . 0 0 1 4 0 , 0 0 0 . 0 0 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0 1 8 0 , 0 0 0 . 0 0 2023 2023 2023 2023 2023 2023非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資 企業(yè)債券融資新增未貼現(xiàn)銀行承兌匯票 新增信托貸款新增委托貸款 新增外幣貸款新增人民幣貸款 社會(huì)融資總量同比增速2023年社會(huì)融資總量明顯回升。 地?cái)陧?xiàng)目同比增 %，年度增加 ；2023年同比增加 %，年度增加 。 ? 二線城市建設(shè)用地供給增長(zhǎng)明顯，其中一類(lèi)如西安、天津、南京等城市，本身土地資源儲(chǔ)備較為豐富，另一類(lèi)如長(zhǎng)沙、武漢和成都等，由亍本身地理?xiàng)l件，宜用作建設(shè)用地的土地資源有限，高人口密度帶來(lái)的供需矛盾較為突出，土地供給不土地成交面積同時(shí)增長(zhǎng)。 0 . 0 05 . 0 01 0 . 0 01 5 . 0 02 0 . 0 02 5 . 0 03 0 . 0 03 5 . 0 00 . 0 02 , 0 0 0 . 0 04 , 0 0 0 . 0 06 , 0 0 0 . 0 08 , 0 0 0 . 0 01 0 , 0 0 0 . 0 01 2 , 0 0 0 . 0 01 4 , 0 0 0 . 0 01 6 , 0 0 0 . 0 01 8 , 0 0 0 . 0 02 0 , 0 0 0 . 0 0202301202302202303202304202305202306202307202308202309202310202311202312202301202302202303202304202305202306202307202308202309202310202311202312供應(yīng)土地建筑面積 : 萬(wàn)平方米成交土地建筑面積 : 萬(wàn)平方米成交土地溢價(jià)率14 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind資訊 土地市場(chǎng) ——40大中城市 圖 8： 40大中城市土地成交及供應(yīng)情冴 線性回弻 40大中城市 2023年土地成交面積對(duì)土地供給面積，成交占全年供給面積的 %； 2023年該比例 %。 例外 二線城市中，福州、佛山、成都等城市丌僅供給短缺，而且溢價(jià)率較高，前二者不廣州的存量建設(shè)用地稀缺情冴相似，成都出現(xiàn)土地?zé)岬脑蚣扔斜旧韮?yōu)質(zhì)地塊的稀缺，也有本身需求較高的因素。 16 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 0 . 0 02 0 0 . 0 04 0 0 . 0 06 0 0 . 0 08 0 0 . 0 01 , 0 0 0 . 0 01 , 2 0 0 . 0 0越秀區(qū) 天河區(qū) 白云區(qū) 荔灣區(qū) 蘿崗區(qū) 黃埔區(qū) 海珠區(qū) 番禺區(qū) 花都區(qū) 南沙區(qū)供應(yīng)土地規(guī)劃建筑面積成交土地規(guī)劃建筑面積資料來(lái)源： Wind資訊 地?cái)谕恋厥袌?chǎng) ——廣州 廣州 2023年，土地供給面積（建面）同比增 %， 成交面積同比增 %，年均土地溢價(jià)率%， 2023年和2023年分別為 %和%。 整體看，佛山存量建設(shè)用地僅為市區(qū)土地面積的 %，供給相對(duì)富余。相對(duì)較低城鎮(zhèn)化率不有限的建設(shè)用地矛盾較為突出。 20 2023年中國(guó) 房地產(chǎn)市場(chǎng)全景圖 2023年 02月 05日 資料來(lái)源： Wind資訊 地?cái)谕恋厥袌?chǎng) ——南京 圖 14： 2023年 南京各區(qū)土地成交不供給 南京 2023年，土地供給面積同比增加 %，土地成交面積同比增加 %，全年平均土地溢價(jià)率為 %，2023年和 2023年分別為%和 %。 重慶建設(shè)用地占市區(qū)土地的%，市轄區(qū)人口密度為每平斱公里 1830人，高亍多數(shù)二線城市，土地供給集中亍渝北區(qū)，土地供需矛盾較為突出。 人口概況 2023年 單位 戶籍總?cè)丝? 萬(wàn)人 總戶數(shù) 萬(wàn)戶 非農(nóng)總?cè)丝? 萬(wàn)人 城鎮(zhèn)化率 % 土地概況 2023年 單位 市轄區(qū)土地面積 3068 平方公里 市轄區(qū)建成區(qū)面積 413 平方公里 市轄區(qū)建設(shè)用地面積 374 平方公里 建設(shè)用地占市區(qū)面積 % 市轄區(qū)人口密度 人 /平方公里 0 . 0 05 0 . 0 01 0 0 . 0 01 5 0 . 0 02 0 0 . 0 02 5 0 . 0 0上城區(qū) 下城區(qū) 江干區(qū) 拱墅區(qū) 西湖區(qū) 濱江區(qū)供應(yīng)土地建筑面積成交土地建筑面積5月 23日，中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)公司（籌）以 價(jià)格底價(jià)競(jìng)得杭州錢(qián)江新城單元 E03地塊，成交單價(jià) /平方米。 人口概況 2023年 單位 戶籍總?cè)丝? 萬(wàn)人 總戶數(shù) 萬(wàn)戶 非農(nóng)總?cè)丝? 萬(wàn)人 城鎮(zhèn)化率 % 土地概況 2023年 單位 市轄區(qū)土地面積 959 平方公里 市轄區(qū)建成區(qū)面積 272 平方公里 市轄區(qū)建設(shè)用地面積 272 平方公里 建設(shè)用地占市區(qū)面積 % 市轄區(qū)人口密度 人 /平方公里 0 . 0 01 0 0 . 0 02 0 0 . 0 03 0 0 . 0 04 0 0 . 0 05 0 0 . 0 06 0 0 . 0 07 0 0 . 0 08 0 0 . 0 09 0 0 . 0 01 , 0 0 0 . 0 0芙蓉區(qū) 天心區(qū) 岳麓區(qū) 開(kāi)福區(qū) 雨花區(qū) 望城區(qū) 高新區(qū)供應(yīng)土地建筑面積成交土地建筑面積10月 10日，保利萬(wàn)科聯(lián)合體以 競(jìng)得長(zhǎng)沙濱江 B7地塊，規(guī)劃建設(shè)用地面積，折合樓面價(jià) 2651元 /平方米。 武漢建設(shè)用地占市區(qū)土地的%，市轄區(qū)人口密度為每平斱公里 ，略高亍多數(shù)二線城市，各區(qū)土地供給均放量，卻依然顯示呈現(xiàn)出緊平衡的態(tài)勢(shì)，比如江漢區(qū)、洪山區(qū)和硚口區(qū)。 0 . 0 01 0 0 . 0 02 0 0 . 0 03 0 0 . 0 04 0 0 .