基于raroc約束的中國商業(yè)銀行貸款組合決策的研究開題報(bào)-wenkub
2023-03-28 11:54:45 本頁面
【正文】 合模型。 ?Tim和 Litterman(1998)在 Altman研究的基礎(chǔ)上考慮風(fēng)險資本的約束，建立持續(xù)性風(fēng)險監(jiān)測和資本優(yōu)化模型。 ? Li(2023)等在組合風(fēng)險小于目標(biāo)值的情況下，追求組合收益最大化建立了多階段的均值 方差組合優(yōu)化模型。 ? Nikolas等 (2023)以資產(chǎn)組合的風(fēng)險價值最小為目標(biāo)函數(shù)，建立了多期資產(chǎn)組合的線性隨機(jī)規(guī)劃模型。 ? 第三類是基于損失控制的貸款組合優(yōu)化研究。他提出的均值 方差模型在被理論界和實(shí)際投資者廣泛接受。傳統(tǒng)績效考核理論存在以下局限性： 一、以利潤、資產(chǎn)規(guī)模的絕對量考核為主，忽視資本占用的成本，在一定程度上鼓勵了片面追求賬面利潤和資產(chǎn)規(guī)模而漠視潛在風(fēng)險的短期行為； 二、 ROE和 ROA沒有扣除股本的成本，導(dǎo)致成本的計(jì)算不完全，因而無法判斷公司為股東創(chuàng)造價值的準(zhǔn)確數(shù)量； 三、在時間上不能同時體現(xiàn)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險與盈利，從而不能準(zhǔn)確評價銀行的風(fēng)險管理水平； 四、以橫向考核為主，無法量化具體產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營績效，難以為經(jīng)營決策提供支持。 ? 在國內(nèi)，人民銀行高度重視宏觀審慎監(jiān)管，而銀監(jiān)會已經(jīng)提出四大監(jiān)管工具：資本充足率、流動性比率、撥備覆蓋率、杠桿率，對國內(nèi)主要的大型商業(yè)銀行監(jiān)管非常嚴(yán)格。 ? 風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率（ RAROC） 目前國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢是采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益水平來綜合考核銀行的盈利能力和風(fēng)險管理能力，衡量的指標(biāo)就是風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率 (RiskAdjusted Return On Capital，簡稱 RAROC)。 ? 當(dāng)前，貸款利息收入仍然是國內(nèi)商業(yè)銀行最主要的利潤來源，決定著銀行的效益和可持續(xù)發(fā)展。基于 RAROC約束的中國商業(yè)銀行貸款組合決策的研究 導(dǎo) 師：史本山 教授 指導(dǎo)小組： 教授 教授 報(bào) 告 人：文忠平 問題的提出 ? 例子 1：客戶選擇問題 ? 您選擇哪個客戶？ ?比較 1 ? AAA客戶 貸款利率 8% ? BBB客戶 貸款利率 8% ?比較 2 ? AAA客戶 貸款利率 8% ? BBB客戶 貸款利率 15% 基于 RAROC約束的中國商業(yè)銀行貸款組合決策的研究 問題的提出 ? 例子 2： CEO的煩惱 （ 1） – 分行一：如果年度新增貸款 100億元，可新增利潤 3億元； – 分行二：如果年度新增貸款 150億元，可新增利潤 5億元。 ? 因此，貨款組合管理水平對銀行的盈利能力乃至市場競爭能力有著相當(dāng)大的影響。銀行通過對模型中 RAROC的計(jì)算比較來確定業(yè)務(wù)擴(kuò)張和收縮計(jì)劃，提高資本配置效率，從而在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)價值最大化 。 ? 在當(dāng)前的國際國內(nèi)金融環(huán)境下，加快經(jīng)濟(jì)資本管理和經(jīng)營轉(zhuǎn)型進(jìn)程是新形勢下國內(nèi)商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必然之道。 基于 RAROC約束的中國商業(yè)銀行貸款組合決策的研究 論文研究意義、國內(nèi)外現(xiàn)狀分析 ? 研究意義 論文選題主要考慮巴塞爾新資本協(xié)議背景下，從公司類信貸業(yè)務(wù)的角度對商業(yè)銀行建立 RAROC計(jì)量模型的方法原理進(jìn)行歸納，結(jié)合投資組合技術(shù) : ?研究經(jīng)濟(jì)資本約束和綜合風(fēng)險收益下商業(yè)銀行貸款組合的決策行為； ?對研究過程中遇到的主要問題和解決方式進(jìn)行總結(jié)，完善貸款組合優(yōu)化模型和投資組合理論； ?針對 RAROC系統(tǒng)建設(shè)的關(guān)鍵要素進(jìn)行探討并提出相關(guān)的管理建議，有助于提高商業(yè)銀行決策質(zhì)量及其市場競爭力，維護(hù)金融穩(wěn)定。目前，貸款組合分配模型大致可分成三大類。 基于 RAROC約束的中國商業(yè)銀行貸款組合決策的研究 論文研究意義、國內(nèi)外現(xiàn)狀分析 ? 基于貸款組合風(fēng)險最小化的決策方法 ? 代表性的是 Golinge和 Man (1993)的商業(yè)貸款組合有效前沿模型。 基于 RAROC約束的中國商業(yè)銀行貸款組合決策的研究 論文研究意義、國內(nèi)外現(xiàn)狀分析 ? 基于單位風(fēng)險收益最大的投資組合模型 ? 代表性的是 Altman(1997)公司債券和商業(yè)貸款組合分析模型。 ? Tokat等人 (2023)在反映風(fēng)險價值與風(fēng)險厭惡程度的情況求期望收益的最大化，并給出多期資產(chǎn)分配比重。 ?Shing和 Nagasawa(1999)建立了期望收益最大和組合風(fēng)險最小的多目標(biāo)隨機(jī)規(guī)劃模型。 ? Palmquist(2023)等對以 CVaR為目標(biāo)或者約束條件的資
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