融資融券業(yè)務(wù)特點及投資技巧簡介-wenkub
2023-03-27 10:55:01 本頁面
【正文】 供保證金 墊付證券 賣出證券所得資金作為擔(dān)保物 賣出證券 ? 融券交易 業(yè)務(wù)介紹 ? 融資交易 5 ? 資金通過銀證轉(zhuǎn)賬劃入，當(dāng)天可用 ? 證券通過非交易劃轉(zhuǎn)，次交易日到帳 融資融券業(yè)務(wù)基本體系（一） 證券賬戶體系－看穿式二級證券賬戶架構(gòu) 開戶主體 一級賬戶 二級賬戶 用途 開戶機構(gòu) 投資者 信用 證券賬戶 為證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細數(shù)據(jù)；證券公司同時委托結(jié)算公司根據(jù)清算、交收結(jié)果，維護客戶信用證券賬戶數(shù)據(jù)記錄 證券公司 （由結(jié)算公司劃定專門的代碼區(qū)間） 證券公司 融券專用證券賬戶 用于存放證券公司可供融出的證券和客戶歸還的證券 結(jié)算公司 證券公司 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 用于存放客戶融資買入的證券及提交的證券 結(jié)算公司 6 業(yè)務(wù)介紹 證券公司客戶信用交易 擔(dān)保證券賬戶 A客戶信用 證券賬戶 B客戶信用 證券賬戶 C客戶信用 證券賬戶 D客戶信用 證券賬戶 A客戶普通 證券賬戶 B客戶普通 證券賬戶 C客戶普通 證券賬戶 D客戶普通 證券賬戶 提交擔(dān)保物 分戶記載 融資融券業(yè)務(wù)基本體系（二） 7 業(yè)務(wù)介紹 證券公司 結(jié)算公司 交易所 投資者 信用賬戶 以信用賬戶內(nèi)資金 、 證券作為擔(dān)保 提交融資買入委托 提交融資 買入申報 標(biāo)識 “ 融資 ” 清算數(shù)據(jù) 證券公司融資 專用資金賬戶 墊付資金 融資買入證券 記入客戶 信用證券賬戶 8 融資交易的了結(jié)：直接還款、賣券還款 業(yè)務(wù)介紹 融資買入 證券公司 結(jié)算公司 交易所 投資者 信用賬戶 以信用賬戶內(nèi)資金 、 證券作為擔(dān)保 提交融券賣出委托 提交融券 賣出申報 標(biāo)識 “ 融券 ” 清算數(shù)據(jù) 融券賣出所得資 金劃入客戶 信用資金賬戶 證券公司融券專用 證券賬戶墊付證券 9 融券交易的了結(jié)：直接還券、買券還券 ? 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用。 交易所關(guān)于折算率的有關(guān)規(guī)定 可充抵保證金證券品種 折算率 A股 深證 100指數(shù)成份股、上證 180指數(shù)成份股 不超過 70% 非深證 100指數(shù)成份股，非上證 180指數(shù)成份股 不超過 65% 被實行特別處理和暫停上市的 A股 0% 基金 交易所交易型開放式指數(shù)基金（） 不超過 90% 其他上市基金 不超過 80% 債券 國債 不超過 95% 其他上市債券 不超過 80% 權(quán)證 權(quán)證 0% ? 保證金可用余額指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。 融券賣出金額在所融出證券歸還前被凍結(jié)（買券還券或融券負債已償還后可用） 14 重要概念 維持擔(dān)保比例 =(現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和 )/(融資買入金額 +融券賣出證券數(shù)量當(dāng)前市價＋利息及費用 ) 100% ? 維持擔(dān)保比例可認為是客戶信用賬戶中資產(chǎn)與負債的比例 ? 該比例和證券折算率無關(guān) ? 提高維持擔(dān)保比例有兩種方式： ? 追繳保證金 原有資產(chǎn) /原有負債； ? 減少負債 原有資產(chǎn) /(原有負債） 維持擔(dān)保比例 維持擔(dān)保比例超過 300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于 300%。 ?利息按天收取（每日利率（費率） =年利率（費率） /360）
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