模塊2對(duì)沖基金策略基礎(chǔ)-wenkub
2023-03-23 14:59:12 本頁(yè)面
【正文】 性弱點(diǎn)（以機(jī)器交易為主） ? 優(yōu)點(diǎn)三：精力無限（監(jiān)控全市場(chǎng)、全產(chǎn)品、全周期） ? 優(yōu)點(diǎn)四：精細(xì)化交易（利用算法交易降低對(duì)市場(chǎng)的沖擊） ? 量化投資是投資從藝術(shù)走向科學(xué)的必由之路 部門介紹大綱 量化投資是什么 一個(gè)案例 假設(shè)我們有一個(gè)不均勻的硬幣，有 51%的概率正面， 49%會(huì)反面。 2. 全輸概率： A： 輸?shù)羧抠Y本的概率 = B： 輸?shù)羧抠Y本的概率 = * ... * = ^ 1000. B策略全輸?shù)母怕蔬h(yuǎn)小于 A策略 一個(gè)案例 3. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 A: stdev(1000,0,0,0 ...0) = ； B： stdev（ 1， 1,1,1， 1, ... 1) = 1 可見， A策略的標(biāo)準(zhǔn)差遠(yuǎn)大于 A。 ? 股指期貨套利分為期現(xiàn)套利，跨期套利，跨市套利和跨品種套利，其中期現(xiàn)套利和跨期套利這兩種最主流的方式。 ? 統(tǒng)計(jì)套利的主要內(nèi)容包括：股票配對(duì)交易、股指套利、融券套利和外匯套利。 ? 根據(jù)各個(gè)算法交易中算法的主動(dòng)程度不同，可以把不同算法交易分為被動(dòng)型算法交易、主動(dòng)型算法交易、綜合型算法交易三大類。 優(yōu)勢(shì)在于：強(qiáng)大的建模能力和全面的分析能力 31 MATLAB簡(jiǎn)介 MATLAB金融工具箱主要有： Datafeed Toolbox：金融數(shù)據(jù)工具箱 Econometrics Toolbox：計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)工具箱 Financial Derivatives Toolbox：金融衍生品工具箱 FixedIne Toolbox：固定收益工具箱 Optimization Toolbox：優(yōu)化工具箱 Statistics Toolbox：統(tǒng)計(jì)工具箱 用戶可以利用 MATLAB進(jìn)行 （ 1）交易策略實(shí)現(xiàn)和回測(cè)、投資組合優(yōu)化和分析 （ 2）資產(chǎn)分配、金融時(shí)序分析、期權(quán)價(jià)格和敏感度分析、現(xiàn)金流分析 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)管理、預(yù)測(cè)和模擬、利率曲線擬合和期限結(jié)構(gòu)建模 （ 4） Monte Carlo模擬、基于 GARCH的波動(dòng)性分析等。缺點(diǎn)是不夠精確，尤其不能考慮資金量對(duì)市場(chǎng)的影響。那么在后驗(yàn)的時(shí)候，可以設(shè)定成交股的 A%和掛單量的 B%中最小值，為模擬撮合的成交量。 實(shí)時(shí)模擬交易是將策略寫成一個(gè) DLL，放在模擬平臺(tái)上自動(dòng)運(yùn)行。 這個(gè)階段 IT的要求：快速報(bào)盤搶單能力 目前流行的綜合量化平臺(tái) 大智慧 DTS 天軟量化平臺(tái) 國(guó)泰安寬平臺(tái) 恒生極速策略系統(tǒng) ?系統(tǒng)設(shè)計(jì) DTS程序化交易平臺(tái) 交易引擎 大智慧投研終端 大智慧交易終端 終端應(yīng)用 財(cái)匯金融數(shù)據(jù) 資訊數(shù)據(jù) 高速事件處理 全市場(chǎng)、全品種、全業(yè)務(wù) 高速交易 產(chǎn)投研一體化 DTS大智慧策略交易平臺(tái) 天軟金融數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)類 天軟金融數(shù)據(jù) 第三方數(shù)據(jù)商 TA、交易持倉(cāng)數(shù)據(jù) 基金財(cái)務(wù)估值數(shù)據(jù) 預(yù)期評(píng)級(jí)類數(shù)據(jù) 行情交易類 滬深LEVEL1 開放式接口 滬深LEVEL2 港股 海外 股指期貨 國(guó)內(nèi)商品期貨 支持業(yè)內(nèi)主流資訊商，如：萬(wàn) X、聚 X、財(cái) X、巨 X等的數(shù)據(jù)接口 支持主流基金估值、柜臺(tái)接口口 支持朝陽(yáng)永續(xù)、今 X投資等 證券、基金、交易所報(bào)盤債券等基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 恒生量化交易系統(tǒng) 寬系列帶來的全新體驗(yàn) 寬系列與整個(gè)量化投資流程緊密結(jié)合 寬 數(shù)據(jù) 寬 研究 精選數(shù)據(jù) 策略構(gòu)建 精確回驗(yàn)
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