工程經(jīng)濟第8章建設項目資金籌措-wenkub
2023-03-19 21:50:22 本頁面
【正文】 資金融資借入資金（需還本付息）指項目主體以負債方式向資金占有者融通的各種債務資金。 “ 有限追索權 ” 項目融資是指項目發(fā)起人或股本投資人只對項目的借款承擔有限的擔保責任，即項目公司的債權人只能對項目公司的股東或發(fā)起人 追索有限的責任 。債務資金?債務資金216。依靠既有法人的整體（包括擬建項目資產）的盈利能力來償還216。建設項目資金籌措 建設項目資金籌措分類資金籌措分類籌資主體組織形式所籌資金的性質是否通過金融機構資金的使用期限既有項目法人融資新設項目法人融資權益資金融資債務資金融資 直接融資 間接融資長期資金融資短期資金融資既有項目法人融資（公司融資）?由既有法人統(tǒng)一組織擬建項目的資金籌措活動并承擔籌資責任和風險?資金來源216。內部融資216。以既有法人整體的資產和信用承擔債務擔保。項目本身的盈利能力來償還 。 p“ 有限追索權 ” 項目融資 追索的有限性表現(xiàn)在時間及金額兩個方面 時間方面 ：項目建設期內項目公司的股東提供擔保，而項目建成后，這種擔保則會解除，改為以項目公司的財產抵押追索有限性金額方面股東只對事先約定金額的項目公司借款提供擔保，其余部分不提供擔保，是指項目公司的債權人對于發(fā)起人及項目公司股東完全無追索的融資方式。p 權益資金融資和債務資金融資直接融資是指不經(jīng)過銀行等金融機構，直接從資金占有者手中籌籌措資金。p 長期融資和短期融資 建設項目資金來源非銀行金融機構資金政策性銀行信貸資金商業(yè)銀行信貸資金政府資金國內金融機構信貸資金國內資金其它資金：如法人自有資金等外商獨資發(fā)行債券發(fā)行股票建設項目資金來源財政預算內資金財政預算外資金國內證券市場資金國外直接投資國外貸款國外資金其它資金：如補償貿易等國際金融機構貸款外國商業(yè)銀行貸款外國政府貸款出口信貸發(fā)行股票中外合作中外合資國外證券市場資金發(fā)行債券 建設項目資本金制度由投資者認繳的出資額（非債務資金），項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務；投資者可按照其出資比例依法享有所有者權益，也可轉讓其出資，但一般不得以任何形式抽回。股票融資可以采取 公募和私募 兩種形式。② 購買后不得退股。p 政府投資定義指 包括各級政府的財政預算內資金、國家批準的各種專項建設資金、統(tǒng)借國外貸款、土地批租收入、地方政府按規(guī)定收取的各種費用及其他預算外資金等。項目評價應進行不同的處理項目評價應進行不同的處理 u全部使用政府直接投資的項目，一般為非經(jīng)營性項目，不需要進行 融資方案的分析 。準資本金包括 優(yōu)先股股票 和 可轉換債券優(yōu)先股股東216。不需要還本，216。 兼具股本資金和債務資金特點的有價證券 可轉換債券定義216。可轉換性 在項目評價中，可轉換債券應視為項目債務資金。?賣方信貸： 貸給本國出口商?買方信貸 貸給外國進口商貸款的使用條件是購買貸款國的設備。? 貸款一般都有限定用途? 必須采用貸款國貨幣p 國際金融機構貸款?是國際金融機構按照章程向其會員國提供的各種貸款。p 國際債券?是一國政府、金融機構、工商企業(yè)為籌措和融通資金，在國際金融市場上發(fā)行的，以外國貨幣為面值的債券。缺點： 發(fā)債條件嚴格，信用要求高，資金成本高，手續(xù)復雜 p 融資租賃 (財務租賃 )定義： 指出租人在承租人給予一定報酬的條件下，授予承租人在約定的期限內占有和使用財產權利的一種契約
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