【正文】 投資收益不征稅 n 被投資方企業(yè)所得稅稅率高于或等于投資方企業(yè)所得稅稅率n 被投資方企業(yè)是享受國家規(guī)定的定期減免稅的企業(yè)n 被投資方企業(yè)是國家規(guī)定的高新技術企業(yè)n 被投資方企業(yè)是我市行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)4/2/2023 3（二）持有收益的征稅對象n 持有收益的征稅對象是稅前利潤，而被投資方企業(yè)分還的是稅后利潤，按以下公式還原n 稅前利潤 =稅后利潤 247。 2023年度從被投資方企業(yè)東方公司分回現(xiàn)金股利 5萬元，分回東方公司生產(chǎn)的一臺設備，市場價格為 3萬元，同時東方公司無償分給該企業(yè)市值為每股 10元的股票 5000股，股票面值為 1元，東方公司為上市公司，經(jīng)批準無限期地適用 15%的企業(yè)所得稅稅率。 2023年以后，稅收政策允許將 對外投資而借入的資金發(fā)生的借款費用，不應計入有關投資的成本，而作為納稅人的經(jīng)營性費用在稅前扣除 。 東方公司可將此投資交易中實現(xiàn)的固定資產(chǎn)轉讓所得 300萬，即500－ 200＝ 300萬元，如果未經(jīng)批準， 300萬元固定資產(chǎn)轉讓所得應并入企業(yè)當期損益計算繳納企業(yè)所得稅；如果經(jīng)過稅務機關審核同意， 300萬元固定資產(chǎn)轉讓所得可以分 5年平均計入損益，即每年將60萬元轉讓所得計入當期損益計算繳納企業(yè)所得稅。西方公司的會計核算為：借：銀行存款 100萬元 固定資產(chǎn) 500萬元 貸：股本 600萬元4/2/2023 11 企業(yè)整體資產(chǎn)轉讓取得股權 n 企業(yè)整體資產(chǎn)轉讓必須符合以下條件： n 企業(yè)整體資產(chǎn)轉讓后，被接受企業(yè)繼續(xù)用于同樣目的的經(jīng)營業(yè)務，保持 “經(jīng)營的連續(xù)性 ” n 轉讓資產(chǎn)的企業(yè)或其股東應通過持有接受資產(chǎn)企業(yè)的股權，繼續(xù)保持對有關資產(chǎn)的控制，即所謂具有 “權益的連續(xù)性 ” n 納稅人的經(jīng)營活動的全部資產(chǎn)和負債轉讓給接受企業(yè)，而且轉讓企業(yè)不解散，作為繼續(xù)存在的獨立納企業(yè)4/2/2023 12整體資產(chǎn)轉讓與其它形式的區(qū)別企業(yè)將 “非獨立核算 ”的營業(yè)分支，比如一條或幾條生產(chǎn)線、多項固定資產(chǎn)、存貨、投資等轉讓出去，換得接受企業(yè)的股權，則不屬于整體資產(chǎn)轉讓，而屬于部分非貨幣性資產(chǎn)對處投資如果作為 “獨立法人 ”的轉讓企業(yè)將經(jīng)營活動的全部資產(chǎn)或債務轉讓給接受企業(yè)后，將取得的接受企業(yè)的股權非股權支付額分配給轉讓企業(yè)的原股東，轉讓企業(yè)只解散不清算，則屬于吸收合并或兼并。6250 ＝ 20%，符合免稅整體資產(chǎn)轉讓的條件，同時由于其取得了非股權支付額， 也應繳納這部分非權支付額所對應的財產(chǎn)轉讓所得的企業(yè)所得稅。 4/2/2023 17轉讓企業(yè) A應作如下會計分錄：借：長期股權投資一一 B企業(yè)股票投資 7500萬元 銀行存款 250萬元 長期股權投資一一 C企業(yè)股票投資 1000萬元 貸：各類資產(chǎn) 8000 萬元 營業(yè)外收入一一非貨幣交易收益 750萬元接受企業(yè) B應作如下會計分錄：借：各類資產(chǎn) 20230萬元 貸：股本 6250萬元 資本公積一一股本溢價 12500萬元 長期股權投資一一 C企業(yè)股票 1000萬元 銀行存款 250萬元4/2/2023 18A企業(yè)在整體資產(chǎn)轉讓后的資產(chǎn)負債表（單位：萬元） 資產(chǎn) 負債與所有者權益 銀行存款 250 應交稅金一一應交所得稅 長期股權投資一一 B企業(yè) 7500 股本 3000 長期股權投資一一 C企業(yè) 1000 資本公積 3000 總資產(chǎn) 8750 盈余公積 合計 87504/2/2023 19四、轉讓收益的征稅n 公式n 股權轉讓收益 =股權轉讓收入 股權投資成本4/2/2023 20（一）股權轉讓收入的確認n 納稅人直接將股權轉讓給另一方，n 股權轉讓收入 =收入 手續(xù)費 傭金 相應的稅金n 被投資方企業(yè)宣布解散，投資方企業(yè)分得的被投資方企業(yè)的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的公允價值或可變現(xiàn)價值，作為投資方企業(yè)的股權轉讓收入。4/2/2023 23企業(yè)改組改制政策4/2/2023 24企業(yè)改組的基本形式 n 有的企業(yè)以經(jīng)營活動中使用的部分固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、存貨等非貨幣性資產(chǎn)對外投資，n 有的企業(yè)以經(jīng)營活動的全部資產(chǎn)或持有的分支機構全部產(chǎn)對外投資，換取被投資單位的股權，投資后自身從經(jīng)營性企業(yè)改為投資公司， n 有的企業(yè)將各自經(jīng)營活動中使用的部分或全部非貨幣性資產(chǎn)相互進行整體資產(chǎn)置換，以改變各自的經(jīng)營范圍和經(jīng)營對象。n 企業(yè)資本結構的調(diào)整，俗稱為 “ 改制 “4/2/2023 25企業(yè)改組中所得稅政策遵循的原則 n 經(jīng)濟合理性原則，如果企業(yè)改組行為有合理的商業(yè)或經(jīng)營目的，所得稅政策應支持和保護；如果企業(yè)改組是達到避稅的目的，所得稅政策應加以防范。最核心的要求是，如果有關資產(chǎn)中隱含的增值（或減值）在稅收在沒有確認實現(xiàn)，可沒有按稅法規(guī)定的方式遞延，接受該資產(chǎn)的企業(yè)（或者投資者）不能按評估價值調(diào)整有關資產(chǎn)的計稅成本，會計帳務中已按評估價值調(diào)整有關資產(chǎn)的會計成本的，多提（或少提）的折舊、多攤銷多計（或少攤銷少計）的費用，在申報納稅時必須依法進行調(diào)整。n 在實際操作中，較少出現(xiàn)上述情況 4/2/2023 28（二）非 貨幣性資產(chǎn)置換n 非 貨幣性整體資產(chǎn)置換雙方在交易發(fā)生時，資產(chǎn)置換雙方均不確認財產(chǎn)轉讓所得筆損失， 但如交換中涉及補價，收到補價一方與補價對應的資產(chǎn)轉讓所得應確認，且并入當期損益計算企業(yè)所得稅。雙方評估基準日的有關資產(chǎn)情況如下（單位：萬元） A企業(yè) 帳面價值 評估價值 B企業(yè) 帳面價值評估價值 存貨