【正文】 業(yè)的發(fā)展并為通信建設(shè)帶來市場機遇?“十五 ”戰(zhàn)略方案中通建設(shè)股份戰(zhàn)略報告北大縱橫管理咨詢公司2023年 5月2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目導(dǎo)讀通信業(yè)西部大開發(fā)的總目標(biāo)?立足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，著力開發(fā)信息資源，提高業(yè)務(wù)普及率，縮小與東部的差距，使通信業(yè)適度超前于當(dāng)?shù)氐膰窠?jīng)濟發(fā)展水平，有效帶動地區(qū)發(fā)展?基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展并重?逐步發(fā)展信息服務(wù)業(yè)?提高業(yè)務(wù)普及率及大力發(fā)展話音業(yè)務(wù)?城市與農(nóng)村并重“十五 ”搞好規(guī)劃，防止重復(fù)建設(shè)?嚴(yán)格掌握市場準(zhǔn)入關(guān)2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目我國電信業(yè)務(wù)收入一直以遠高于GDP增長的速度發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的地位呈上升趨勢，這與我國過去電信服務(wù)滯后、低業(yè)務(wù)普及率造成需求潛力旺盛以及國家優(yōu)惠政策扶持和壟斷經(jīng)營有關(guān)，隨著基本電信業(yè)務(wù)趨向飽和，電信業(yè)務(wù)發(fā)展將趨緩，中通既有業(yè)務(wù)的經(jīng)營壓力將逐步增大我國電信服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位逐步上升，但發(fā)展速度呈下降趨勢2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目開放型經(jīng)濟，向比較利益原則回歸外資股權(quán)比例不超過 49%；入世后 4年，全國開放，外資比例不超過 50%。的可能性不大，不太會給國內(nèi)通信施工領(lǐng)域造成沖擊，而第三類早已進入中國，并在某些其不具備資質(zhì)的領(lǐng)域與中通進行競爭，中通應(yīng)考慮如何與之加強合作，在市場進一步規(guī)范過程中進入對方在安裝維護等領(lǐng)域的市場中通的競爭劣勢和威脅q移動通信系統(tǒng)、廣電的有線電視接入系統(tǒng)在入戶接入方面的突破，將促進接入網(wǎng)建設(shè)的發(fā)展q地方網(wǎng)建設(shè)仍將維持現(xiàn)有格局2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目增值電信業(yè)務(wù)屬于全部開放的領(lǐng)域，外資進入限制較小外資將最大限度參股國內(nèi)運營商基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)利潤豐厚，前景誘人，但投入大，周期長，存在股權(quán)限制成為外國運營商爭相投資的熱點，傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)價值鏈模式將被改寫外資進入將選擇適合的合作伙伴，首選經(jīng)營效率最高、經(jīng)濟效益最好、最具有增長潛力的企業(yè)，尤其是那些建立現(xiàn)代企業(yè)制度進程快并產(chǎn)生的經(jīng)濟效益的電信企業(yè)加入 WTO 外資將從增值業(yè)務(wù)等方面逐步進入，以中通當(dāng)前的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，與外資合作的幾率較小2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目中國剛剛宣布開放電信市場，有關(guān)具體實施細則還沒有出臺，它們還在觀望；國外電信公司早已確定好了自己的發(fā)展策略，不會因為中國電信市場一宣布開放就會蜂擁而至。戰(zhàn)略方案行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析行業(yè)概述市場分析競爭分析國際市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目通信建設(shè)施工行業(yè)在通信產(chǎn)業(yè)價值鏈中處于輔助位置，不具備產(chǎn)業(yè)杠桿優(yōu)勢解決方案供應(yīng)商主要指在骨干網(wǎng)建設(shè)中提供網(wǎng)絡(luò)建設(shè)所需要的設(shè)備和軟件的設(shè)備制造商和軟件開發(fā)商骨干網(wǎng)運營商擁有國家通信資源，網(wǎng)絡(luò)覆蓋率高，占有頻率、號碼等公共資源，并直接關(guān)系到國家安全與通信主權(quán)的運營商（中國電信、聯(lián)通、移動和網(wǎng)通，中國衛(wèi)星等）企業(yè)及運營商解決方案為網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)提供設(shè)備和軟件，主要包括：網(wǎng)關(guān)、網(wǎng)守、路由、客戶端軟件等骨干虛擬運營商擁有部分不完整的通信資源，如接入網(wǎng)中用戶接入電以下的用戶住地網(wǎng)（社區(qū)網(wǎng)絡(luò)等）、 ISP等互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)接入資源、區(qū)域性或部門的專網(wǎng)以及部分頻率或號碼等業(yè)務(wù)分銷虛擬運營商不具備通信資源，主要通過代理各電話卡、上網(wǎng)卡、來去業(yè)務(wù)量匯集以及開發(fā)并提供增值業(yè)務(wù)等方式獲取利潤信息服務(wù)商主要提供文件下載、電子信函、瀏覽信息或玩游戲等業(yè)務(wù)骨干網(wǎng)運營商設(shè)備制造商 解決方案供應(yīng)商ISP ICN企業(yè)級解決方案 運營商級解決方案業(yè)務(wù)分銷虛擬運營商信息服務(wù)商 ICP通信建設(shè)工程服務(wù)通信設(shè)計、咨詢以及其他服務(wù)2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目傳輸：同軸電纜1800路載波交換：縱橫制微波： 960路模擬微波時間績效80年代末、 90年代初50年代 未定90年代中80年代初70年代 2023年傳輸： 60路載波、小同軸電纜交換：步進制微波：開始出現(xiàn)傳輸：光纜（數(shù)字傳輸 PDH)交換：程控交換微波：數(shù)字微波傳輸： SDH微波： SDH移動：大規(guī)模進入（模擬）傳輸： DWDM微波： SDH、 STM Inter移動： GSM、光孤子 新一帶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，如果這個技術(shù)被 有線通信發(fā)展到光纜已經(jīng)達到極致。通信建設(shè)行業(yè)大發(fā)展時期傳輸：架空明線 3路、 12路載波交換：人工交換通信行業(yè)技術(shù)發(fā)展和創(chuàng)新是通信行業(yè)發(fā)展的主要推動力，也是通信建設(shè)行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目出于以下的原因，電信運營商不會長期租用 其它公司的網(wǎng)絡(luò)。從心理上考慮：運營商之間是競爭的關(guān)系，而中國人在競爭中往往存在單打獨斗的思想，很難在商業(yè)競爭中尋求真正的戰(zhàn)略合作。從國情來考慮：電信運營商的經(jīng)營業(yè)績的一個衡量標(biāo)準(zhǔn)即為每年的固定資產(chǎn)投資規(guī)模。國家時間先進程度目前面臨的主要問題美國起步早數(shù)字化水平低面臨舊網(wǎng)絡(luò)更新和升級問題中國起步晚網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平高提高網(wǎng)絡(luò)利用率。相比之下，中國電信網(wǎng)雖然起步比美國晚，但是卻有機會使用技術(shù)更新、更好的網(wǎng)絡(luò)，使網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平和層次保持較高的水平。我國目前帶寬資源利用率不到 1％， 99％的資源尚待發(fā)掘。同時，在競爭戰(zhàn)中已經(jīng)失敗的公司也不愿意認(rèn)輸。公共關(guān)系開拓是企業(yè)成功的關(guān)鍵因素之一?成本與服務(wù)的競爭是目前企業(yè)競爭的重點之一?供方威脅：?隨著社會的發(fā)展，勞動力成本在逐漸上升，這給中通成本控制帶來了困難。?國外企業(yè)也將以其規(guī)范的管理運做模式參與競爭。擁有極強討價還價能力的運營商是通信建設(shè)廠商訴求的重點。戰(zhàn)略方案行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析行業(yè)概述市場分析競爭分析國際市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目q骨干網(wǎng)q城域網(wǎng) q城域網(wǎng)q接入網(wǎng) q接入網(wǎng)q接入網(wǎng)q電腦 q電腦 q電腦q傳真q電話q電視通信建設(shè)施工企業(yè)主要面向的市場結(jié)構(gòu)主要分四種類型?綜合布線?運營維護運營維護?線路敷設(shè)?設(shè)備安裝測試?運營維護運營維護?線路敷設(shè)?設(shè)備安裝測試?運營維護運營維護2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目通信行業(yè)固定資產(chǎn)的投入直接決定了通信建線路設(shè)施工市場容量，未來幾年施工投入將達到 145億元左右根據(jù)訪談，通信建設(shè)施工投入占通信固定資產(chǎn)投資總額的 3－ 5％2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目通信建設(shè)施工行業(yè)利潤空間呈現(xiàn)急劇下降的趨勢，市場進入完全競爭數(shù)據(jù)來源：訪談 2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目目前，我國干線光纜敷設(shè)基本趨于飽和，干線敷設(shè)的年增長率明顯低于光纜總長的年增長率? 十五期間，新建一級干線光纜 30000公里左右，其中東部地區(qū)新建一級干線光纜 20230公里，西部地區(qū) 9000公里；? 新建二級干線 13萬公里左右。5. 接入網(wǎng)，近期仍以窄帶接入網(wǎng)為主，逐漸發(fā)展為用戶提供語言、數(shù)據(jù)、圖像等多媒 體服務(wù)的寬帶接入技術(shù)，尤其是寬帶 IP網(wǎng)接入技術(shù)，如 HFC等技術(shù)。?廣電為了擴張自己的基礎(chǔ)資源，滿足日后業(yè)務(wù)需求，正不斷加大整體網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的建設(shè)2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目我國通信設(shè)備投入占通信固定資產(chǎn)投入的比重呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，必將帶動通信設(shè)備安裝調(diào)測市場的擴大?我國目前骨干網(wǎng)資源基本滿足 2023年業(yè)務(wù)需求?未來建設(shè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)主要向技術(shù)、設(shè)備的更新和網(wǎng)絡(luò)擴容為主，必將帶動設(shè)備投入比重的增加?移動通信設(shè)備市場將成為我國設(shè)備市場增加的主要驅(qū)動，移動通信技術(shù)的革新， 3G的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將極大地刺激通信設(shè)備投入占通信固定資產(chǎn)地比重地增長；?有關(guān)數(shù)據(jù)表明，通信設(shè)備的開通、安裝調(diào)測費用占設(shè)備總投資額的比例能達到 15－ 20％2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目我國光傳輸設(shè)備市場規(guī)模的快速增長，為中通光傳輸設(shè)備的安裝調(diào)測創(chuàng)造了較大的市場空間數(shù)據(jù)來源： RHK研究分析2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目光傳輸設(shè)備市場競爭的變化決定了中通傳輸設(shè)備市場的訴求重點對象應(yīng)當(dāng)向華為和 Nortel 等設(shè)備商轉(zhuǎn)移? Lucent、 Nortel等國外知名企業(yè)更擅長長途光纖骨干網(wǎng)的建設(shè)，而華為、中興等國內(nèi)企業(yè)更擅長省級干線網(wǎng)或城域網(wǎng)建設(shè) ；? 隨著大規(guī)模長途骨干網(wǎng)建設(shè)的結(jié)束，省級骨干網(wǎng)和高速城域網(wǎng)的建設(shè)成為今后發(fā)展的重點，國內(nèi)通信設(shè)備企業(yè)的份額還將會繼續(xù)提高。?交換機市場由于企業(yè)信息化、寬帶網(wǎng)的建設(shè)，估計高速增長勢頭不減 ? 藍賽克預(yù)計，到２００２年，中國將成為全球移動電話用戶數(shù)最多的地區(qū)，當(dāng)?shù)兀常且苿油ㄐ旁O(shè)備市場，也會在２００２年到2023年間急速增長 2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目未來通信固定資產(chǎn)投資的生力軍主要以移動和聯(lián)通為主，數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資將成為投資重點聯(lián)通鐵通13數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)傳輸傳輸111175分值移動移動電信電信分值移動移動數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)移動移動話音話音本地本地電話電話長途長途電話電話業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類種類1196129網(wǎng)通?根據(jù)客戶各業(yè)務(wù)投資力度的不同，圖中分值只是定性的表示今后幾年電信運營商在各業(yè)務(wù)投資力度的大小。?中國移動通信市場在各通信運營業(yè)務(wù)中仍然保持一枝獨秀的高速增長，從而刺激了中國移動和中國聯(lián)通 GSM建設(shè)和擴容的步伐。?中國電信、中國網(wǎng)通在 3年之內(nèi)也可能拿到 場容和普遍覆蓋 ?網(wǎng)絡(luò)利用率低?規(guī)劃很少進行?沒有當(dāng)?shù)貥I(yè)沒有當(dāng)?shù)貥I(yè)開發(fā)開發(fā)?沒有業(yè)務(wù)合作沒有業(yè)務(wù)合作模式，缺少合作模式，缺少合作經(jīng)驗經(jīng)驗為運營商提供服務(wù)保障有可能成為一個潛在的專門市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目電信重組后市場競爭激烈，運營商需要專業(yè)、高效、低成本的網(wǎng)絡(luò)隊伍以保障優(yōu)質(zhì)服務(wù)的提供運營商需要專業(yè)、高效、低成本的網(wǎng)絡(luò)維護隊伍?財務(wù)分析資源與能力分析客戶分析戰(zhàn)略方案行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析行業(yè)概述市場分析競爭分析國際市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目國際工程承包和勞務(wù)市場潛力巨大 01234567（單位：千億）國際工程資料來源：外經(jīng)貿(mào)部研究院 2023?據(jù)美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的預(yù)測分析， 1999—2023 年全球工程建設(shè)市場將保持 5． 1％的年均增長率， 2023年將達到 4． l萬億美元以上。?國際工程占全球工程承包和勞務(wù)市場約 1/3。項目完工交接后，由業(yè)主經(jīng)營和管理現(xiàn)行的承包方式：p資金技術(shù)密集型p總承包，包括252。BOT252。在國際上具有良好的信譽，具有幫助業(yè)主融資的能力。在一些涉及生產(chǎn)技術(shù)秘密的項目上，被業(yè)主選為特定的承包商。系統(tǒng)集成、國內(nèi)總包業(yè)務(wù)和國外分包業(yè)務(wù)是中通建設(shè)培育核心能力的關(guān)鍵。要想在這些地區(qū)打開局面必須付出巨大的努力亞太地區(qū) 逐漸成為世界最大的工程市場。非洲 是中國公司具有相對競爭優(yōu)勢的地區(qū)，但這一地區(qū)在過去幾年里政局動蕩，經(jīng)濟發(fā)展緩慢，市場前景不容樂觀在 中東地區(qū) ，中國公司的市場地位不僅遠遠落后于美國與歐洲諸強，而且排在日、韓之后2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目歐美市場非洲市場東南亞市場中東地區(qū)高端市場，對中國公司而言存在巨大壁壘中低端市場，是中國公司的傳統(tǒng)市場，困難和機遇并行隨著中國加入 WTO ，中通建設(shè)可以采取跟進策略作為國際大型總承包商的分包商進入高端市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目國際上主要承包公司的做法p承攬大型項目p以總承包和項目融資方式承攬項目p在行業(yè)優(yōu)勢明顯的基礎(chǔ)上，項目所涉及的領(lǐng)域逐步拓寬p注重技術(shù)投入，以工程設(shè)計帶動工程承包p資金作為后盾p企業(yè)兼并成為打開國際市場大門的鑰匙2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目美國 Bechtel集團通過能力積累，發(fā)展成為美國最大、世界第三強的項目管理型承包公司p依賴和重視最新技術(shù)，從鐵路工程起家，逐步發(fā)展到公路、橋梁、隧道、堤壩等工程領(lǐng)域，成為綜合性工程公司18981930國內(nèi)多元化發(fā)展階段 p業(yè)務(wù)全能化、市場全球化，業(yè)務(wù)范圍進一步拓展到管線、石油、化工、采掘和能源領(lǐng)域，成為全球性工程公司p業(yè)務(wù)重點轉(zhuǎn)向規(guī)模大、附加值高的產(chǎn)業(yè)。p發(fā)揮核心能力（項目管理），實施多元化拓展，2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項 目由于國際工程市場更復(fù)雜、更不確定性，中通建設(shè)的